DeFi(分散型金融)とは?おすすめDeFiや始め方を徹底解説
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DeFi(分散型金融)は、中央機関を介さずに金融サービスを利用できるWeb3.0時代の金融システムとして、注目を集めています。特に、資産運用の自由度やリターンの高さ、世界中の誰でもアクセスできる利便性から、関心が高まっています。
そこで本記事では、DeFiの基本的な概要や、代表的なおすすめのDeFiサービス、DeFiの始め方について徹底解説します。暗号資産(仮想通貨)を使った資産運用や、DeFiを始めてみたいと考えている方は、ぜひ最後までご覧ください。
DeFi(分散型金融)とは?
DeFi(Decentralized Finance)とは、ブロックチェーン技術を活用したWeb3.0時代の金融システムのこと。従来の金融機関が担ってきた役割を、中央集権的な管理者なしで、スマートコントラクトによって実現しようとするものです。
従来の金融機関が果たしていた「信頼」の役割をスマートコントラクトと呼ばれる自動執行型のプログラムが担い、ユーザー間の直接取引を可能にしています。
DeFiのメリットは、手数料の削減、アクセスのしやすさ、透明性の向上、そして金融サービスへのアクセスの民主化です。従来の金融機関では果たせなかった仕組みを「スマートコントラクト」を活用することで可能にしました。
法整備が進んでいない領域ではあるものの、着実にユーザー数や民主権を得ており、今後10年で一気に普及していく金融サービスと言われています。
DeFi(分散型金融)の特徴3つ
- 非中央集権的に運営
- オープンソースで公開
- 自動化されている
①:非中央集権的に運営
DeFi(分散型金融)の最大の特徴は、非中央集権的に運営されている点です。従来の金融システムは銀行や証券会社といった中央機関を通じて管理され、これらの機関が信頼性を担保していますが、DeFiでは中央管理者が存在しません。
代わりに、取引や契約がブロックチェーン技術により記録され、スマートコントラクトと呼ばれる自動実行型のプログラムで管理されます。
ユーザー間で直接的な金融取引が可能となり、信頼性や透明性が確保されます。また、非中央集権であるため、世界中の誰でもアクセス可能。特定の国や機関の影響を受けることがなく、特に発展途上国などの銀行口座を持たない人々(アンバンクト)にとって大きなメリットとなっています。
- 透明性:取引履歴がブロックチェーン上に永続的に記録され、誰でも検証できるため、透明性が高い
- 耐障害性:中央サーバーが攻撃されたり故障したりしても、ネットワーク全体が停止することはない
- 検閲耐性:第三者による取引の妨害や検閲が困難
②:オープンソースで公開
DeFiプロジェクトの多くはオープンソースで開発・公開されており、誰でもコードを閲覧、検証、または改善することが可能です。利用者や開発者がそのプロジェクトの安全性や機能性をチェックできるようにしています。
オープンソースであることのもう一つの利点は、開発者コミュニティがそのコードを改善し続け、セキュリティの向上や新しい機能の追加を迅速に行える点です。実際に最近ではオープンソースのサービスが増加しており、多くのプロジェクトが相互に影響を受けながら、イノベーションを加速させています。
オープンソースのメリットは以下です。
- コミュニティによる開発:世界中の開発者がコードに貢献し、より安全で効率的なシステムを構築できる
- 透明性:コードが公開されているため、バグやセキュリティ脆弱性を発見しやすくなる
- 拡張性:様々なアイデアや技術を取り入れ、新しいサービスを迅速に開発できる
③:自動化されている
DeFiでは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって、契約の自動実行が可能です。スマートコントラクトはブロックチェーン上に配置されたプログラムで、特定の条件が満たされると自動的に実行されます。
たとえば、借入金の返済条件が満たされた場合、自動的に担保が返還されるといった動作が可能。自動化により、取引が迅速に行われ、人的エラーや手数料の削減につながっているほか、従来の銀行とは異なり「24時間いつでも取引が可能」である点も特徴です。
- 高速性:人を介さずに取引が実行されるため、処理速度が高速
- 正確性:人為的なミスを減らし、より正確な取引を実現している
- 信頼性:スマートコントラクトは、変更が困難であるため、信頼性が高い
DeFiでの稼ぎ方を紹介
DeFiでの稼ぎ方を紹介を見ていきましょう。主に以下の3つです。
- 流動性プールに資金を提供する
- レンディングに預ける
- エアドロップに期待する
①:流動性プールに資金を提供する
流動性プールとは、DEX(分散型取引所)において、売買の円滑化のために用意された資金のプールのこと。このプールに自分の仮想通貨を提供することで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。
流動性提供者は、取引が行われるごとに手数料の一部を報酬として受け取ることができ、これが収益源となります。例えば、ETH/USDTの流動性プールに資金を提供すると、両通貨の取引が行われるたびに手数料の一部が自動的に配分されます。手順は以下です。
- ペアで提供:一般的に、2種類の暗号資産をペアで提供します。例えば、ETHとUSDTのペアなど
- 自動マーケットメーカー(AMM):スマートコントラクトが、提供された資産の比率に基づいて自動的に価格を決定し、取引を成立
- 手数料報酬:取引が成立するたびに、手数料が発生し、その一部が流動性提供者に分配
収益性は取引量に影響されるため、人気のペアほど高収益が期待できますが、流動性が低いペアは価格変動の影響を受けやすく、インパーマネントロス(価格変動による一時的な損失)が発生するリスクもあるため、注意は必要です。
多くのDeFiプラットフォームがこうした流動性提供の仕組みを導入しており、比較的安定した利益が期待できるため、最も定番の稼ぎ方と言えます。
②:レンディングに預ける
DeFiのもう一つの稼ぎ方は、レンディングプラットフォームに資産を預ける方法です。DeFiレンディングは、ユーザーが自分の資産を貸し出し、利息収入を得る仕組みで、主に貸付けと借入れが自動化されたスマートコントラクトにより行われます。
たとえば、ETHやUSDCといった資産をプラットフォームに預け入れると、他のユーザーに貸し出され、借入者が支払う利息の一部が収益として貸し手に還元されます。この利息は預ける資産や市場の需要に応じて変動しますが、年率換算で高い利回りを得ることが可能です。
- 仮想通貨の預け入れ:サポートされているプレセール系仮想通貨をプラットフォームに預ける
- 利息の獲得:預けた資産に対して、プラットフォームから利息が支払われる
- 流動性の提供:預けられた資産は、他のユーザーによる借入や取引に使われる
③:エアドロップに期待する
エアドロップとは、特定のミームコイン仮想通貨やトークンを無料で受け取ることができるイベントで、DeFiプロジェクトの新規ローンチやプロモーションの一環として行われることが多いです。
DeFiにおけるエアドロップの参加条件には、指定されたプラットフォームの利用や特定の新しい仮想通貨の保有などが含まれることがあり、過去の使用実績に基づいて報酬が付与される場合もあります。
例えば、Uniswapや1inchといったDeFiプロジェクトでは、早期にプラットフォームを利用したユーザーに対してエアドロップが行われたことがあり、中には数千万円のリターンを出したユーザーもいました。しかし、こうした仮想通貨エアドロップを実施しているプロジェクトが少なくなってきているのが現状です。
有名なDeFiサービス5選
有名なDeFiサービス5選、DeFI仮想通貨銘柄をご紹介します。
- Pancakeswap(パンケーキスワップ)
- Uniswap(ユニスワップ)
- Compound(コンパウンド)
- Aave(アーべ)
- Maker(メーカー)
①:Pancakeswap(パンケーキスワップ)
Pancakeswapは、Binance Smart Chain(BSC)上で動作するDeFiサービス。BSC上に構築されているため、取引手数料が低く、取引速度が速いという特徴があります。
ユーザーは流動性プールに資産を提供して報酬を得たり、イールドファーミングによりCAKEトークンを獲得したりすることが可能。また、NFTマーケットプレイスや宝くじなどのユニークなサービスも提供しており、ユーザーの関心を引く仕組みが豊富です。
初心者でも使いやすいシンプルなデザインとなっており、DeFi初心者がまず最初に使うDEXとしても有名です。
Pancakeswapの特徴
- 高速かつ低コストな取引:バイナンススマートチェーンの高速な処理能力により、低コストでスピーディーな取引が可能
- 豊富なペア:多種多様なトークンペアが提供されており、様々な1000倍仮想通貨を自由に交換できる
- NFTマーケットプレイス:独自のマーケットプレイスでBSC上のNFT売買が可能
名称 | Pancakeswap |
対応チェーン |
|
トークン名 | CAKE |
TVL(ロックされた金額) | 17億8200万ドル |
②:Uniswap(ユニスワップ)
UniswapはEthereumブロックチェーン上で動作する分散型取引所で、DeFiの代表的なプロジェクトの一つです。イーサリアム上で最初に登場したDEXのパイオニアであり、現在も最も信頼性の高いDEXの一つとして知られています。
ユーザーがETHやERC-20トークンの交換を非中央集権的に行える場を提供し、流動性プールを利用することでユーザー同士が直接取引できるのが特徴。
Uniswapの仕組みにより、流動性提供者は手数料収入を得られるため、資産運用の選択肢として人気があります。また、ガバナンストークンUNIを活用してプロトコルの運営にも参加でき、DeFiエコシステムの成長を支えています。仮想通貨としてもおすすめコインです。
Uniswapの特徴
- 自動マーケットメーカー:アルゴリズムによって自動的に価格が決定されるため、流動性が安定している
- ERC-20トークン対応:イーサリアム上のあらゆるERC-20トークンを交換できる
- ガバナンストークン:ユニスワップのガバナンスに参加できるトークンを発行している
名称 | Uniswap |
対応チェーン | |
トークン名 | UNI |
TVL(ロックされた金額) | 51億9100万ドル |
③:Compound(コンパウンド)
Compoundは、ユーザーが仮想通貨を貸し出し、利息収入を得ることができるDeFiのレンディングプロトコルです。特に「Compound III」と呼ばれるバージョンでは、EthereumなどのEVM(Ethereum Virtual Machine)互換ブロックチェーン上で動作し、ベース資産をUSDCに設定しているのが特徴です。
ユーザーは、USDCをはじめとした基本資産をプロトコルに預けることで利息を受け取ることができます。一方、仮想通貨を担保として提供することで、ベース資産であるUSDCを借りることも可能です。
Compoundの魅力は、スマートコントラクトにより資産の貸借が自動化され、従来の金融機関を介さずに直接的な金融取引が可能である点にあります。利息は需要と供給に応じてリアルタイムで変動し、利回りの調整が自動で行われる仕組みです。
Compoundは、プロトコルの透明性と公平性を保つために、オープンソースとして公開されており、誰でもコードを監査し、コミュニティがプロトコル改善に参加できる環境が整えられています。
Compoundの特徴
- EVM 互換性:イーサリアム仮想マシンと互換性があるため、既存のイーサリアムエコシステムとの連携が容易
- 透明性と安全性:スマートコントラクトによって、すべての取引がブロックチェーン上に記録され、透明性と安全性が高い
- コミュニティ重視:コミュニティの意見を積極的に取り入れているCompound Labsの存在
名称 | Compound |
対応チェーン |
|
トークン名 | COMP |
TVL(ロックされた金額) | 23億1000万ドル |
④:Aave(アーべ)
Aaveは、Ethereumを含む12以上のブロックチェーンネットワーク上で稼働する、世界最大級のDeFiプロトコル。Aaveを通じて資産の供給や借入、トークンのスワップ、仮想通貨ステーキングといった金融サービスを、分散型で簡便に利用することができます。
Aaveはスマートコントラクトを用いることで取引を自動化し、仲介者を必要とせずに迅速かつ低コストで資産の貸借が可能。ユーザーが資産をプロトコルに預けると、他のユーザーに貸し出され、利息を得ることができます。
特に、ステーブルコインの借入では、平均年利(APR)が9.24%という高い利回りを提供しており、資産運用における一つの選択肢として注目されています。
Aaveの特徴
- 高いAPY:特にステーブルコインの借入においては、年率収益率(APY)が非常に高く設定されていることが多い
- フラッシュローン:担保なしで即座に借り入れができる機能がある
- 多様な機能:単なるレンディングプラットフォームにとどまらず、スワップ(交換)やステーキングなど、幅広い機能を提供している
名称 | Aave |
対応チェーン |
|
トークン名 | AAVE |
TVL(ロックされた金額) | 152億6000万ドル |
⑤:Maker(メーカー)
Makerは、イーサリアムブロックチェーン上で構築されたDeFiプラットフォームで、ユーザーが仮想通貨を担保に、DAIというステーブルコインを発行できる仕組みを提供しているのが特徴。
DAIは、米ドルに対して価値が1:1でペッグされており、市場の供給と需要によりその価格が安定しています。ユーザーは、担保としてETHや他の仮想通貨プロトコルに預け入れることで、DAIを生成し、DeFiエコシステム内で多様なサービスに利用することが可能です。
MakerDAOには、2つの重要なトークンであるDAIとMKRが存在しており、DAIは、米ドルにペッグされた安定した仮想通貨。価値の変動が少ないため、他のDeFiサービスやトレードなどに活用されます。
一方、MKRはプラットフォームのガバナンストークンとして機能している仮想通貨です。このような仕組みにより、MakerDAOはDeFiエコシステムの中でも信頼性が高く、特にDAIの安定性と使い勝手から、多くのユーザーが利用しています。
Makerの特徴
- 担保の提供:ユーザーは、イーサリアムなどの仮想通貨を担保としてMakerDAOに預ける
- DAIの発行:預け入れた担保を基に、DAIが発行。発行されるDAIの量は、担保の価値とシステム全体の安定性を考慮して決定される
- 価格安定化:DAIの価格が1ドルから乖離した場合、システムは自動的に調整が行われる
名称 | Maker |
対応チェーン |
|
トークン名 | MKR |
TVL(ロックされた金額) | 62.3億ドル |
DeFi(分散型金融)の始め方
DeFi仮想通貨のやり方を解説します。
- 仮想通貨をメタマスクに送金する
- DeFiとメタマスクを接続する
- DeFiで流動性を提供する
手順①:仮想通貨をメタマスクに送金する
DeFiを始めるには、まずメタマスクウォレットに仮想通貨を送金することが必要です。メタマスクはDeFiの利用に広く使われるウォレットで、様々なDeFiプロジェクトと簡単に連携できます。
※必ず公式サイトのURLを確認し、偽サイトにアクセスしないように注意しましょう。
- メタマスクをインストール:ブラウザにメタマスク拡張機能を追加し、アカウントを作成
- メタマスクアドレスを確認:メタマスクアカウント画面から、自分のウォレットアドレスをコピー
- 取引所から仮想通貨を送金:仮想通貨取引所でメタマスクアドレスを指定し、送金する仮想通貨を選択して送金
手順②:DeFiとメタマスクを接続する
仮想通貨がメタマスクに送金できたら、次にDeFiプラットフォームとメタマスクを接続しましょう。メタマスク内の仮想通貨を使ってDeFiサービスを利用できるようになります。
- DeFiプラットフォームにアクセス:UniswapやAaveなどの公式ウェブサイトにアクセス
- ウォレット接続ボタンをクリック:「Connect Wallet」や「ウォレットを接続」などのボタンを見つけてクリック
- メタマスクを選択:表示された接続オプションからメタマスクを選択
- 接続を承認:メタマスクのポップアップが表示されるので、接続するアカウントを選び、承認
手順③:DeFiで流動性を提供する
最後にDeFi内で流動性を提供しましょう。流動性を提供することで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。
- プールを選択:流動性を提供したい仮想通貨の種類を選びます(例:ETH/USDC)
- 流動性提供を選択:「提供」や「流動性を提供」などのオプションをクリックし、メタマスクのウォレットを接続
- 数量を入力:提供するトークンと数量を選んで、承認まで進めましょう(例えば、ETHとUSDCを等価の金額で選択)
上記の流れでDeFiの設定が完了します。なお、取引手数料からの報酬を再投資することも可能です。ぜひお試しください。
DeFiを始める際の注意点
DeFiを始める際の注意点を解説します。
- インパーマネントロス
- 仮想通貨の送金ミス
①:インパーマネントロス
DeFiで流動性を提供する際、注意すべきリスクの一つがインパーマネントロスです。インパーマネントロスとは、流動性プールに預けた資産の価格が預け入れ時から変動することで、通常の保有時と比較して損失が発生する現象。
例えばETHとUSDCのペアを預けた場合、預け入れたETHやUSDCの価格が変動するたびにプール内での割合が調整されます。預け入れ時の価格に戻らない限り、この価格変動による損失は「確定」し、実際に引き出した際に損失として計上されます。主な対策方法は以下です。
- 価格変動の少ないペアを選ぶ:ステーブルコイン同士のペアなど、価格変動が小さいペアを選ぶ
- 頻繁に再調整する:価格が大きく変動した場合、一度流動性を回収し、再度提供し直す
特に、価格変動が激しい草コイン仮想通貨のペアでインパーマネントロスのリスクが高くなります。リスクを避けるためにはステーブルコイン同士のペアなどや、ビットコインやイーサリアムといった比較的価値が安定している通貨を選ぶようにしましょう。
②:仮想通貨の送金ミス
ブロックチェーン上での取引は一度実行されると基本的に取り消しができず、送金ミスが発生した場合、送金した資産が失われる可能性が高いです。
わずかな文字の入力ミスでも異なるアドレスに送られ、資産を取り戻せなくなります。また、DeFiで利用するWeb3.0仮想通貨のチェーンミスにも注意が必要です。誤ったネットワークで送金した場合もロストするので、必ずテスト送金するように心がけましょう。
- アドレスの二重確認:送金先のアドレスを必ず2度以上確認する
- テスト送金:少額の仮想通貨でテスト送金を行い、アドレスが正しいことを確認してから、全額を送金する
DeFi(分散型金融)まとめ
本記事では「DeFi(分散型金融)とは?おすすめDeFiや始め方を徹底解説」について解説してきました。DeFiとは、ブロックチェーン技術を利用して、中央の管理者を介さずに金融取引や資産運用ができるシステムのこと。
ユーザーはMetaMaskを通じてDeFiサービスにアクセスしアルトコインの貸借や流動性の提供、ステーキングなどを行うことができ、従来の金融システムに依存せずに収益を得ることが可能です。
DeFiのメリットは、透明性とアクセスの自由度、仲介手数料の削減、そして24時間いつでも利用できる点にあります。しかし一方で、インパーマネントロスや送金ミスといったリスクもあるため、実際に始める際は十分なリスク管理の上で始めてください。
DeFiは、まだまだ発展途上の分野であり、新しいプロジェクトが続々と誕生しています。本記事を参考に、ぜひご自身のリスク許容度に合わせたDeFi投資を始めてみてください。
DeFi(分散型金融)に関するよくある質問







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