تنوي إضافة البيتكوين إلى محفظتك الاستثمارية؟ أجب على هذه الأسئلة أولاً

آخر تحديث:
المؤلف
فريدريك فولد
فئات المؤلفين
عن المؤلف

آخر تحديث:
لماذا يمكنك الوثوق بـ Cryptonews؟
لأكثر من عقد من الزمن، يواصل موقع Cryptonews تقديم تغطية شاملة ومميزة لعالم العملات الرقمية، بهدف تزويد قرائه بمحتوى غني بالمعلومات. يتمتع فريقنا من الصحفيين والمحللين بخبرة عميقة في أسواق العملات الرقمية وتقنيات البلوكشين. نحن ملتزمون بأعلى المعايير التحريرية، مع التركيز على الدقة والحياد في تقديم الحقائق والتقارير، سواء كانت تتعلق بالعملات المشفرة أو مشاريع البلوكشين أو آخر المستجدات والمنتجات والتطورات التكنولوجية. وجودنا المستمر في هذا المجال يعكس التزامنا العميق بمواكبة التغيرات السريعة في عالم الأصول الرقمية وتقديم المعلومات القيمة لقرائنا. تعرف على المزيد عن Cryptonews
إفصاح إعلاني نلتزم بالشفافية التامة مع قرائنا. يحتوي بعض محتوانا على روابط شراكة تسويقية، مما يعني أننا قد نكسب عمولة من خلال هذه الشراكات.

بدلاً من القفز مباشرة إلى قطار البيتكوين(BTC) ، يجب على المستثمرين أن يسألوا أنفسهم ثلاثة أسئلة محورية، والتأكد من أنهم يستطيعون الإجابة على كل منهم بشكل مرضي، حسبما حثت شركة الاستثمار Bitwise Asset Management في تقريرها الجديد.

Source: Adobe/Valerii Honcharuk

وفقًا للتقرير، الذي يحمل عنوان “حالة البيتكوين في حافظة مؤسسية”، يحتاج المستثمرون الذين يفكرون في تخصيص جزء من محفظتهم للبيتكوين أولاً إلى طرح الأسئلة التالية على أنفسهم:

  1. ما هو الحد الأدنى الذي تستطيع فيه الاحتفاظ بالبيتكوين؟
  2. ما هو أفضل تردد لإعادة التوازن لمحفظتك بالبيتكوين؟
  3. ما مقدار البيتكوين الذي يجب إضافته إلى المحفظة؟

1. الحد الأدنى لفترة الحيازة الممكنة؟
فيما يتعلق بالحد الأدنى من فترة الاحتفاظ بالبيتكوين، أشارت Bitwise إلى أنه يمكن تحقيق تأثير “إيجابي غير متماثل” على عائدات المحفظة الإجمالية من خلال تخصيصها لبيتكوين خلال فترة امتلاك لمدة عام واحد فقط.

Contribution of a 2.5% bitcoin allocation to a 60/40 portfolio over 1 year. Source: Bitwise Asset Management.

بدلاً من القفز مباشرة إلى قطار البيتكوين(BTC) ، يجب على المستثمرين أن يسألوا أنفسهم ثلاثة أسئلة محورية، والتأكد من أنهم يستطيعون الإجابة على كل منهم بشكل مرضي، حسبما حثت شركة الاستثمار Bitwise Asset Management في تقريرها الجديد.
وفقًا للتقرير، الذي يحمل عنوان “حالة البيتكوين في حافظة مؤسسية”، يحتاج المستثمرون الذين يفكرون في تخصيص جزء من محفظتهم للبيتكوين أولاً إلى طرح الأسئلة التالية على أنفسهم:
ما هو الحد الأدنى الذي تستطيع فيه الاحتفاظ بالبيتكوين؟
ما هو أفضل تردد لإعادة التوازن لمحفظتك بالبيتكوين؟
ما مقدار البيتكوين الذي يجب إضافته إلى المحفظة؟

1. الحد الأدنى لفترة الحيازة الممكنة؟

فيما يتعلق بالحد الأدنى من فترة الاحتفاظ بالبيتكوين، أشارت Bitwise إلى أنه يمكن تحقيق تأثير “إيجابي غير متماثل” على عائدات المحفظة الإجمالية من خلال تخصيصها لبيتكوين خلال فترة امتلاك لمدة عام واحد فقط.

Contribution of a 2.5% bitcoin allocation to a 60/40 portfolio over 2 years. Source: Bitwise Asset Management.

2. تردد إعادة التوازن

السؤال الثاني المتعلق بإعادة موازنة تخصيص البيتكوين في محفظة استثمارية أوضح التقرير أنه بدون إعادة التوازن المناسبة، “حتى التخصيص الصغير للبيتكوين يمكن أن ينمو للسيطرة على خصائص المخاطر / العائد في المحفظة”.

بالنظر إلى ضرورة إجراء إعادة التوازن المنتظم، نظر التقرير في أربع فترات مختلفة للقيام بذلك، وهي عدم إعادة التوازن، وإعادة التوازن الشهرية، وإعادة التوازن الفصلية، وإعادة التوازن السنوية.

مع الأخذ في الاعتبار العوائد الهائلة تاريخياً للبيتكوين، لا ينبغي أن يكون من المستغرب أنه كلما قل إعادة توازن المستثمر بعيدًا عن البيتكوين، كلما زادت عائدات المحفظة. وقال التقرير إن مثل هذه الاستراتيجية تؤدي أيضا إلى ارتفاع التقلبات وعمليات السحب للمستثمر.

وبالتالي، أشارت Bitwise إلى أن “إضافة أي استراتيجية لإعادة التوازن – شهريًا أو ربع سنوياً أو سنويًا – يقلل بشكل كبير من تأثير التقلبات. ويؤدي ذلك إلى ارتفاع نسب العائد المعدل حسب المخاطر للاستراتيجيات مع إعادة التوازن في مكانها “.

Impact of different rebalancing strategies on 2.5% BTC portfolio, in the period between January 1, 2014, and March 31, 2020. Source: Bitwise Asset Management.

3. الكمية

أخيرًا، في السؤال الثالث وربما الأهم الذي يجب على المستثمرين أن يسألوا أنفسهم بشأن مقدار البيتكوين الذي يجب إضافته إلى المحفظة، قالت Bitwise أنه إذا حكمنا بدقة من العائدات السابقة، فإن الإجابة هي “كلما زاد عدد البيتكوين كان ذلك أفضل”. ومع ذلك، فإن إضافة المزيد من البيتكوين يزيد أيضًا من تقلب المحفظة ويزيد من فرصة التعرض لعمليات سحب كبيرة، كما حذر التقرير.

لتحديد التخصيص الأمثل للبيتكوين، قام التقرير بحساب نسبة العوائد المعدلة حسب المخاطر – لتخصيصات مختلفة تتراوح من 0٪ إلى 10٪ ، ووجد أن هناك زيادة غير خطية في النسبة مع إضافة المزيد من البيتكوين إلى المحفظة.

ونتيجة لذلك، “تتناقص الفائدة الإضافية لإضافة المزيد من البيتكوين إلى المحفظة بمجرد أن تتجاوز المخصصات نطاق 3-4%”، خلص التقرير.

حل العام الجديد المتمثل في آلية التصويت من أجل الكسب (V2E) لفئة عملات الميم يتيح لاكتتاب Flockerz جمع أكثر من 9 مليون دولار، مع تبقي 15 يوماً فقط على انتهائه
2025-01-07 16:25:28
أخبار حرق عملات Catslap بقيمة مليون دولار تشعل حماس الثيران، وارتفاع سعرها بنسبة 42% في 7 أيام يسمح لها بالتفوق على Popcat التي ارتفع سعرها بنسبة 13.3% فقط
2025-01-07 15:43:42
محفظة الويب الثالث الرائدة Best Wallet تجمع 6.6 مليون دولار سريعاً خلال اكتتاب عملتها مع بلوغ  القيمة الإجمالية لمعاملات بيتكوين علامة 19 تريليون دولار في عام 2024
2025-01-07 15:05:03
اكتتاب Meme Index الساعي إلى إنشاء أولى مؤشرات عملات الميم اللامركزية عالمياً ينجح بجمع 1.8 مليون دولار مع ازدياد القيمة السوقية لعملات الميم بنسبة 9.5% كي تبلغ 103 مليار دولار
2025-01-07 14:23:28
حصيلة اكتتاب عملة Wall Street Pepe المثير تتخطى 42 مليون دولار
2025-01-07 14:06:54
هل ساهمت الطموحات المتعلقة بمجال الذكاء الاصطناعي في تغيير موقف روسيا بشأن تعدين العملات الرقمية؟
2025-01-07 13:53:34
سعر بيتكوين يتجاوز حاجز 100,000$، فهل يمهد ذلك للانطلاقة التي ينتظرها الجميع؟
2025-01-07 11:37:04

لا تفوّت الفرصة

أخبار
حل العام الجديد المتمثل في آلية التصويت من أجل الكسب (V2E) لفئة عملات الميم يتيح لاكتتاب Flockerz جمع أكثر من 9 مليون دولار، مع تبقي 15 يوماً فقط على انتهائه
رؤى كريمي
رؤى كريمي
2025-01-07 16:25:28
أخبار
أخبار حرق عملات Catslap بقيمة مليون دولار تشعل حماس الثيران، وارتفاع سعرها بنسبة 42% في 7 أيام يسمح لها بالتفوق على Popcat التي ارتفع سعرها بنسبة 13.3% فقط
هشام الغانمي
2025-01-07 15:43:42
Crypto News in numbers
editors
قائمة المؤلفين أكثر من 66
2M+
المستخدمون النشطون شهرياً حول العالم
250+
الإرشادات والمراجعات
8
سنوات في سوق العمل
70
فريق من المؤلفين الدوليين