أفضل المنصات اللامركزية لتداول العملات الرقمية في عام 2025

المؤلف

كين بابي

المؤلف

كين بابي

قراءة المؤلف

انشر

تم النسخ

آخر تحديث:

يوليو ١٥, ٢٠٢٤ ١٢:٥٤ غرينتش+٣

لماذا يمكنك الوثوق بـ Cryptonews؟

لأكثر من عقد من الزمن، يواصل موقع Cryptonews تقديم تغطية شاملة ومميزة لعالم العملات الرقمية، بهدف تزويد قرائه بمحتوى غني بالمعلومات. يتمتع فريقنا من الصحفيين والمحللين بخبرة عميقة في أسواق العملات الرقمية وتقنيات البلوكشين. نحن ملتزمون بأعلى المعايير التحريرية، مع التركيز على الدقة والحياد في تقديم الحقائق والتقارير، سواء كانت تتعلق بالعملات المشفرة أو مشاريع البلوكشين أو آخر المستجدات والمنتجات والتطورات التكنولوجية. وجودنا المستمر في هذا المجال يعكس التزامنا العميق بمواكبة التغيرات السريعة في عالم الأصول الرقمية وتقديم المعلومات القيمة لقرائنا. تعرف على المزيد عن Cryptonews

إفصاح إعلاني

نلتزم بالشفافية التامة مع قرائنا. يحتوي بعض محتوانا على روابط شراكة تسويقية، مما يعني أننا قد نكسب عمولة من خلال هذه الشراكات.

توفر البورصات اللامركزية (DEXs) خدمات تداول العملات الرقمية دون الحاجة لسجل أوامر بيع وشراء مركزية، وتقوم مجمّعات السيولة بتيسير عمليات مبادلة العملات الرقمية، ما يتيح للمتداولين شراء وبيع العملات دون الحاجة لطرفٍ خارجيّ؛ وتدعم معظم المنصات اللامركزية (DEX) التداول بهويةٍ مجهولةٍ دون الحاجة لفتح حساب. تابعوا قراءة هذا المقال للاطلاع على تصنيفنا وتقييمنا لأفضل 12 بورصة لامركزية (DEX) في عام 2025، حيث قمنا بمقارنة أفضل منصات التداول من حيث الرسوم والعملات الرقمية المدعومة والأمان ومستويات السيولة وأدوات التمويل اللامركزي (DeFi) المتاحة، مثل الإقراض والاقتراض.

تقييم شامل لأفضل 12 بورصة لامركزية (DEX)

هل تبحثون عن معلوماتٍ إضافيةٍ حول منصات التداول اللامركزية الواردة أعلاه؟ يمكنكم مواصلة القراءة للاطلاع على تقييم تفصيليّ عن كافة المنصات.

1. OKX: أفضل بورصة لامركزية (DEX) في عام 2025 على الإطلاق

خلصنا إلى أن OKX هي أفضل بورصةٍ لامركزيةٍ على الإطلاق، حيث تدعم هذه المنصة أكثر من 70 شبكة بلوكتشين، من بينها دوجكوين (Dogecoin) ولايتكوين (Litecoin) وإيثيريوم (Ethereum) وسولانا (Solana) وبلوكتشين بينانس الذكية (Binance Smart Chain) وبوليجون (Polygon). وتدعم OKX أيضاً التشغيل البينيّ لنظم البلوكتشين، ما يسمح لكم بمبادلة العملات الرقمية عبر شبكتي بلوكتشين مختلفتين؛ على سبيل المثال، يمكنكم مبادلة عملة بوليجون (Polygon-MATIC) بعملة لايتكوين (Litecoin-LTC) أو مبادلة عملة تيثر (Tether-USDT) بعملة بينانس (Binance-BNB).

ولا يستغرق البدء باستخدام منصة OKX سوى بضع ثوانٍ بربط محفظة كريبتو وتسجيل أمر تداولٍ وتأكيد المعاملة. بعدها تظهر العملات المشتراة في المحفظة التي قمتم بربطها؛ وتُعَد OKX إحدى أفضل الخيارات لكسب العوائد في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi).

ويُعزى هذا التميز لاستخدام منصة OKX بروتوكولاً يربط مجمّعات السيولة مع منصات تداولٍ أخرى، ما يضمن للمستخدمين الحصول على أكبر العوائد الممكنة دون مغادرة المنصة. ومع ذلك، فمن أهم سلبيات منصة OKX هي أن الرسوم تعتمد على سعر التداول، حيث يتعين عليكم حساب الرسوم التي ستضطرون لدفعها خلال القيام بعمليات التداول.

زوروا منصة OKX من هنا

2. PancakeSwap: البورصة اللامركزية الأكثر رواجاً لتداول العملات الرقمية القائمة على بلوكتشين بينانس الذكية

PancakeSwap

هي منصةٌ لامركزيةٌ (DEX) رائدةٌ لتداول العملات القائمة على بلوكتشين بينانس الذكية، وتوفر سيولةً عاليةً وأحجام التداول عليها مستمرةٌ بالنمو. وقد شهدت المنصّة أكثر من 17 مليون صفقة تداولٍ خلال الثلاثين يوماً الماضية وحدها، كما توفر هذه المنصة تجربة تداولٍ سهلةً للغاية، فبعد ربط محفظة كريبتو لا يتعيّن عليكم سوى اختيار العملات التي تودون مبادلتها.

من جانب آخر، قامت PancakeSwap بإطلاق ميزة التداول عبرَ عدة شبكات بلوكتشين، ما يتيح للمستخدمين مبادلة عملات BNB مع شبكاتٍ أخرى -مثل إيثيريوم وأربيتروم (Arbitrum) وأبتوس (Aptos) وبوليجون وبيس (Base). وبالتحوّل للرسوم، تفرض PancakeSwap عمولةً نسبتها 0.07% على أوامر الشراء والبيع، لكنّها تنخفض إلى 0.02% عند القيام بصفقات تداولٍ كبيرة.

فضلاً عن مبادلة العملات، توفر PancakeSwap عدة ميزاتٍ أخرى منها الرهن وتحصيل العوائد، ما يتيح للمستخدمين كسب الدخل دون عناء، لكنّ عوائد الرهن في هذه المنصة أقلّ من بورصات التداول اللامركزية الأخرى؛ على سبيل المثال، توفر PancakeSwap عوائد نسبتها 1.1% لرهن عملة تيثر؛ كما توفر هذه المنصة “يانصيب كريبتو”، ويبلغ مجمع الجوائز حالياً 38,000$ تقريباً.

زوروا موقع PancakeSwap من هنا

3. dYdX: منصة تتيح تداول المشتقات الماليّة الاحترافيّة للكريبتو برافعةٍ ماليةٍ كبيرة

dYdX

هي بورصةٌ لامركزيةٌ (DEXs) متخصّصةٌ بمشتقات الكريبتو، الأمر الذي يتيح لكم تداول العملات الرقمية دون امتلاكها، وتتمثل ميزة تداول هذه المشتقات في الوصول إلى الرافعة المالية، حيث توفر dYdX رافعةً ماليةً تصل إلى 20 ضعفاً لتداول العشرات من العملات الرقمية -مثل بيتكوين (Bitcoin-BTC) ودوجكوين (Dogecoin-DOGE) وكاردانو (Cardano-ADA) وإيثيريوم (Ethereum-ETH) ولايتكوين (Litecoin-LTC)- كما توفر هذه المنصة أدوات تداولٍ متطوّرةً، منها مخططاتٌ بيانيةٌ سعريةٌ فوريةٌ ومؤشرات تحليلٍ فنيّ وعدة أوامر مختلفةٍ مثل الأوامر بأسعار محدّدة مسبقاً وأوامر إيقاف الخسائر وجني الأرباح؛ ويمكن الوصول إلى بورصة dYdX من خلال عدة أجهزة، مثل متصفحات الويب والأجهزة المحمولة إلى جانب تطبيقٍ خاصّ بالمنصة.

تفرض dYdX رسومَ استفادة نسبتها 0.05% كحدّ أدنى لكلّ فرقٍ سعريّ، ما يعادل 0.50$ لكلّ 1,000$ يتم تداولها، كما تفرض dYdX رسوماً أقلَّ على الحسابات الكبيرة، لكن يتعيّن عليكم تداول ما تتجاوز قيمته مليون دولار كلّ 30 يوماً لخفض الرسوم إلى 0.04%.

زوروا موقع dYdX من هنا

4. Uniswap: منصة لامركزية (DEX) رائدة لتداول العملات من المعيار ERC-20

Uniswap

هي بورصةٌ لامركزيةٌ راسخةٌ ورائجةٌ لدى المشاريع القائمة على إيثيريوم، كما تدعم آلاف العملات من المعيار ERC-20، ومنها عملة Aave (AAVE) وDai (DAI) وUSD Coin (USDC) وتيثر وعملة بيتكوين الملفوفة (Wrapped Bitcoin-WBTC). وتُعَد Uniswap عادةً الوجهة الأولى لإدراج العملات بعد طرحها الأوليّ (ICO) لأنها متاحةٌ لكافة المشاريع، ولا تستلزم سوى إضافة السيولة.

كما تدعم Uniswap التداول عبر عدة شبكات بلوكتشين -مثل بلوكتشين بينانس الذكية وCelo وأربيتروم (Arbitrum) وBase، ويمكنكم مبادلة العملات الرقمية القائمة على هذه الشبكات بدون مشاركة هويتكم (هوية مجهولة)؛ كما خلصنا إلى أن يونيسواب توفر تجربة استخدام رائعةً، حيث يمكنكم تحديد العملات وتسجيل الأوامر بسهولةٍ تامة.

من جهةٍ أخرى، تُعتبَر Uniswap منصةً رائجةً لكسب عوائد التمويل اللامركزي، إذ توفر -مثلاً- عوائد رهنٍ سنويةً تنافسيةً لعدة عملاتٍ رقمية. وتتمثل ميزةٌ جذّابةٌ أخرى بنموذج الحوكمة، حيث يمكن لمالكي عملة Uniswap الأساسية UNI التصويت على المقترحات المهمّة، ما يضمن لكافة المستخدمين نظاماً تقنياً مُنصِفاً وشاملاً. أخيراً، تفرض Uniswap عمولة تداولٍ نسبتها 0.03% للفرق السعريّ.

زوروا موقع Uniswap من هنا

5. Jupiter: بورصة لامركزية تتيح شراء وبيع العملات القائمة على بلوكتشين سولانا بأدوات تداولٍ احترافية

Jupiter

هي بورصةٌ لامركزيةٌ تعمل على شبكة سولانا، وتستفيد من معاملاتها فائقة السرعة ورسومها المنخفضة وقابليتها للتوسع. وتدعم Jupiter معظم العملات القائمة على سولانا، ولا يتعيّن عليكم سوى ربط محفظة كريبتو وتحديد العملات الرقمية التي تودون تداولها.

ومن الميزات الجذابة أيضاً هي أدوات توسيط السعر، ما يُمكنكم من استثمار مبالغ محدّدة في عملةٍ رقميةٍ ما؛ على سبيل المثال، قد تودون شراء عملة سولانا (Solana-SOL) بقيمة 100$ أسبوعياً. كما تدعم Jupiter الأوامر المحدّدة مسبقاً، ما يتيح لكم دخول صفقة تداولٍ جديدة بالسعر الذي يناسبكم.

كذلك توفر Jupiter أدوات تداولٍ متطوّرةً إلى جانب مخططاتٍ بيانيةٍ فوريةٍ وإعداداتٍ مخصّصةٍ بالكامل، فضلاً عن دعمها للعقود الدائمة؛ كما تمتلك Jupiter عملةً أساسيةً بالرمز JUP، ورغم إدراجها في عدة منصات تداولٍ مرموقةٍ، فقد انخفض سعرُها بنسبة 67% منذ إطلاقها في كانون الثاني/يناير من العام الحالي 2024.

زوروا موقع Jupiter من هنا

6. SushiSwap: بورصة لامركزية سهلة الاستخدام مبنية على بلوكتشين إيثيريوم

SushiSwap

هي بورصةٌ لامركزيةٌ (DEXs) سهلة الاستخدام، ما يجعلها خياراً رائعاً للمتداولين للمرّة الأولى، ولا تستلزم فتح حساب، بل يتعيّن عليكم ربط محفظة كريبتو فقط. وهذه المنصة مبنيةٌ على بلوكتشين إيثيريوم، وتدعم آلاف العملات من المعيار ERC-20 -مثل عملة بيتكوين الملفوفة وUSD Coin وYearn.finance ((YFI وتشين لينك (Chainlink-LINK).

ومثل العديد من منصات التداول اللامركزية، تدعم SushiSwap عدة نظم بلوكتشين، فتدعم شبكاتٍ رائجةً من أمثال Arbitrum وPolygon وBinance Smart Chain وOptimism، فضلاً عن ThunderCore وBase وGnosis وFantom؛ وتفرض SushiSwap رسوم تداولٍ ثابتةً نسبتُها 0.3% لكلّ فرقٍ سعريّ.

غير أن تداول العملات بين شبكات بلوكتشين مختلفةٍ يتضمّن رسوماً إضافيةً يتم تحديدها من قِبَلِ مزوّد السيولة. وتُعَد SushiSwap إحدى أفضل البورصات اللامركزية لتحصيل العوائد، كما توفر أسعاراً تنافسيةً، لا سيّما بالنسبة لأزواج العملات ذات السيولة المنخفضة، دون أن ننسى توفير SushiSwap لميزة الرهن.

زوروا موقع Sushiswap من هنا

7. Raydium: بورصة لامركزية (DEX) تتيح الاستثمار المبكر في المشاريع الجديدة القائمة على سولانا

Raydium

هي بورصةٌ لامركزيةٌ (DEX) مرموقةٌ أخرى مبنيةٌ على بلوكتشين سولانا، وتُعَد من أكبر المنصات القائمة على سولانا من حيث أحجام التداول، حيث قامت Raydium بتنفيذ صفقات تداولٍ بقيمةٍ فاقت 131 مليون دولار خلال آخر 24 ساعة. كذلك فإن منصة Raydium سهلة الاستخدام، إذ لا تستلزم سوى ربط محفظة كريبتو مثل العديد من البورصات اللامركزية.

من جانب آخر، تُعتبَر Raydium خياراً رائعاً للاستثمار المبكر في المشاريع الجديدة المبنية على سولانا لأنها تُوفر منصة إطلاقٍ لمشاريع الكريبتو الناشئة. ولا تقتصر Raydium على المساعدة في جمع التمويل، بل تساعد أيضاً في عمليات الإدراج.

وتُعتبَر Raydium خياراً جيداً لكسب العوائد عن طريق رهن العملات القائمة على سولانا، إذ يمكنكم -مثلاً- كسب عوائد رهنٍ سنويةٍ نسبتها 9.52% عبر مجمّعات السيولة لزوج RAY/SOL. وتفرض هذه المنصة أيضاً رسوماً تنافسيّةً، حيث يتعيّن على المستفيدين تكبد رسوم نسبتها 0.25% فقط للفرق السعريّ، ويحصل مالكو عملة Raydium الأساسية RAY على حصةٍ من رسوم التداول.

زوروا موقع Raydium من هنا

8. ApeSwap: تتيح مبادلة ورهن وإقراض العملات الرقمية في بورصةٍ لامركزيةٍ واحدة

المنصّة التالية في قائمتنا هيَ ApeSwap، وهي بورصةٌ لامركزيةٌ (DEX) واعدةٌ تتمتع بميزاتٍ عديدة، حيث تدعم آلاف العملات الرقمية عبر تسع شبكات بلوكتشين، منها بلوكتشين بينانس الذكية وبوليجون وأوبتيميزم وإيثيريوم وأربيتروم وGnosis وzkEVM وفانتوم وأفالانش.

وتفرض ApeSwap رسوماً تنافسيةً نسبتها 0.2% على كافة أوامر الشراء والبيع، كما تدعم هذه المنصّة عدة مجمعاتٍ لتحصيل العوائد، منها مجمّعات السيولة لأزواج العملات المبنية على شبكات بلوكتشين مختلفةٍ -مثل IOTA/BNB وADA/ETH وBTC/BNB. كما تُعتبَر ApeSwap خياراً رائعاً لاقتراض العملات الرقمية.

بعد توفير ضمانٍ كافٍ، يمكنكم اختيار عملةٍ من مجموعة عملاتٍ رقميةٍ متاحةٍ للإقراض أمثال إيثيريوم وتيثر وUSDC وBNB. وتمتلك ApeSwap عملةً أساسيةً بالرمز ABOND وبقيمةٍ سوقيةٍ قدرها 3.7 مليون دولار فقط، وهي إحدى أفضل العملات الرقمية ذات القيمة السوقية المنخفضة الجديرة بالشراء.

زوروا موقع ApeSwap من هنا

9. Trader Joe XYZ: منصة لامركزية مرموقة لتداول العملات القائمة على بلوكتشين Avalanche

Trader Joe XYZ

هيَ أفضل بورصةٍ لامركزيةٍ (DEX) لتداول العملات القائمة على بلوكتشين أفالانش. وبالإضافة لكونها مبنيّةً على هذه الشبكة، فهيَ توفر بيئة تداولٍ تتميز بكفاءتها، حيث تفرض عمولةً نسبتها 0.3% لكلّ انزلاقٍ سعريّ ما يتماشى مع متوسط السوق. ورغم أن Trader Joe XYZ تُعَد رائعةً لتداول العملات المبنية على أفالانش، إلا أنها تدعم ثلاث شبكات بلوكتشين أخرى، وهي: بلوكتشين بينانس الذكية وإيثيريوم وأربيتروم؛ كما تدعم هذه المنصة عمليات المبادلة على شبكاتٍ مختلفةٍ، ما يمكنكم من تداول العملات الرقمية عبر عدّة شبكات.

من جهةٍ أخرى، توفر Trader Joe XYZ خياراً جيداً لكسب العوائد، حيث يُمكنكم كسب عوائد رهنٍ سنويةٍ نسبتها 5.56% من خلال رهن عملتها الأساسية sJOE. غير أنّ Trader Joe XYZ تقدم أدوات تحليلٍ متطوّرةً، وتوفر مخططاتٍ بيانيةً سعريةً محدودةً، كما أنها تدعم أوامر التداول الأساسيّة فقط.

زوروا موقع Trader Joe XYZ من هنا

10. THORChain: خيار قوي لحسابات الادخار اللامركزية

THORChain

هي بورصةٌ لامركزيةٌ رائجةٌ تدعم بعض أفضل العملات الرقمية الجديرة بالشراء أمثال إيثيريوم وكوزموس (Cosmos-ATOM) وبيتكوين كاش (Bitcoin Cash-BCH) ولايتكوين ودوجكوين وبينانس. كما يمكنكم -بسهولةٍ تامةٍ- مبادلة عملاتكم المفضّلة دون إنشاء حساب، وينطبق هذا على عمليات المبادلة عبر نظم بلوكتشين مُختلفة.

وبالحديث عن رسوم التداول، تفرض THORChain رسوماً نسبتها 0.3% لكلّ فرق سعر، وينطبق هذا على أوامر المبادلة عبر شبكات بلوكتشين مختلفةٍ ما يوفر لكم قيمةً كبيرة؛ كما يُمكنكم خفض رسوم التداول هذه بامتلاك العملة الأساسية للمنصّة vTHOR.

وكلما زادت عملات vTHOR لديكم، انخفضت الرسوم المفروضة عليكم؛ وتُعتبر هذه المنصة خياراً رائعاً لإيداع العملات الرقمية في حسابات الادخار اللامركزية، ويمكنكم كسب عوائد رهنٍ سنويةٍ نسبتها 16.05% و21.30% برهن عملتي BNB وATOM بالترتيب، كما يمكنكم كسب عوائد رهنٍ نسبتها 5.12% برهن عملة DOGE.

زوروا موقع THORChain من هنا

11. QuickSwap: بورصة لامركزية توفر أدوات مخططاتٍ بيانيةٍ متطوّرة ومؤشرات تحليلٍ فنيّ

QuickSwap

هي خيارٌ رائعٌ للمتداولين المتمرّسين الباحثين عن أدوات مخططاتٍ بيانيةٍ احترافية، حيث توفر مخططاتٍ بيانيةً متطوّرةً وفوريةً إلى جانب مجموعة مؤشرات تحليلٍ فنيّ كاملةٍ -مثل مؤشر MACD وتقاطع المتوسطات المتحركة (MA Cross) ومؤشر التقلب السعريّ (Chop Zone) ومؤشر التوقف والارتداد (Parabolic SAR) ومؤشر قوة الاتجاه (Trend Strength Index).

ومن ميزات QuickSwap أنها مبنيةٌ على بلوكتشين بوليجون، ما يضمَن معالجة المعاملات بسرعةٍ وتكلفةٍ منخفضة.

وتدعم QuickSwap شبكات بلوكتشين أخرى -مثل إيثيريوم وDogeChain وKava وzKatana؛ كما تتميّز QuickSwap بدعم العقود الدائمة، وتشمل العملات المدعومة بيتكوين وإيثيريوم وبوليجون، وكُلها مرتبطةٌ بالدولار الأمريكي. أخيراً، تدعم QuickSwap عمليات الدفع بالعملات العادية، لكنَّ هذا يستلزم إتمام عملية التحقق من الهوية (KYC).

زوروا موقع QuickSwap من هنا

12. Helix: منصّة تقدّم برمجيات تداولٍ آليّ في بيئة تداولٍ لامركزية

آخرُ منصةٍ في قائمتنا لأفضل البورصات اللامركزية هي Helix، وتتيح هذه البورصة اللامركزية (DEX) للمستخدمين ابتكار واستخدام برمجيات تداولٍ آليّ (بوتات)، ما يُمكّنكم من التداول في الأسواق اللامركزية دون بذل أيّ جهد، إذ لا يتعيّن عليكم سوى ضبط إعدادات البوت والسماح له بالتداول نيابةً عنكم.

وتدعم روبوتات التداول الخاصّة بمنصة Helix أكثر من 12 عملةً رقميةً، منها عملة كوزموس وسولانا وتيثر وإنجيكتيف (Injective-INJ). كذلك توفر Helix أدوات مخططاتٍ بيانية بأطر زمنيةٍ عديدة، فضلاً عن سجلات أوامرَ لامركزية.

مع ذلك، لا تدعمُ المنصة حالياً مؤشرات التحليل الفنيّ أو أدوات الرسم؛ ورغمَ أن هذه المنصة مناسبةٌ جداً لمتداولي الكريبتو المتمرّسين، إلا أنها توفر ميزة مبادلةٍ سهلة الاستخدام، إذ لا يتعيّن عليكم سوى اختيار العملات التي تودّون مبادلتها، وربط المحفظة وتأكيد المعاملة.

زوروا موقع Helix من هنا

كيف قمنا باختيار أفضل بورصة لامركزية (DEX)؟

بحسب موقع CoinMarketCap، توجد مئات البورصات اللامركزية في السوق، وتتراوح أحجام التداول اليومي فيها بين بضعة دولاراتٍ وأكثرَ من مليار دولار، ما يوفر لكم عدة خياراتٍ لدى اختيار بورصةٍ لامركزية.

نوضّح لكم في هذه الفقرة منهجيتنا لتصنيف ومقارنة أفضل منصات التداول اللامركزية.

شبكات البلوكتشين المدعومة

أولاً، قمنا بتقييم شبكات البلوكتشين التي تدعمها كلّ بورصةٍ لامركزية (DEX) على حدة. على سبيل المثال، إذا كانت المنصّة تدعم شبكة إيثيريوم، يُرجّح أنها تدعم آلاف العملات من المعيار ERC-20. كما يمكنكم الوصول لآلاف العملات من المعيار BEP-20 إذا كانت المنصة تدعم بلوكتشين بينانس الذكية لأنه يمكن لأيّ شخص إضافة عملةٍ رقميةٍ إلى منصات التداول اللامركزية، وطالما أن هناك مجمّع سيولةٍ، يمكن للمشترين والبائعين القيام بالتداول. كما تدعم أفضل منصات التداول اللامركزية التداول عبر عدة شبكات بلوكتشين؛ على سبيل المثال، قد تستطيعون مبادلة عملة ETH بعملة BNB رغم أنهما تعملان على شبكتين مختلفتين.

السيولة

من المهمّ أخذ السيولة بالاعتبار لدى البحث في منصات التداول اللامركزية، وتستخدَم مجمّعات السيولة -كما أشرنا- بدلاً من سجلات الأوامر المركزية، وفي حال عدم توفر عملاتٍ كافيةٍ في مجمّع السيولة، لا يمكن للمتداولين إتمام المبادلة.

• لنأخذ مجمّع سيولة زوج ETH/USDT كمثال.
• لنفرض أنه يحتوي على عملتي ETH و5,500 عملة USDT.
• إذا كنتم تودون مبادلة 3 عملات ETH بعملات USDT؛ فلا توجد سيولةٌ كافيةٌ في هذه الحالة.

ورغم أن هذه المشكلة نادرة الحدوث لدى تداول العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة -أمثال ETH وUSDT وUSD Coin وBNB وSOL- لكنّها تُمثل مشكلةً لدى الاستثمار في العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة.

الرسوم

تكسَبُ منصات التداول اللامركزية الأموال بفرض رسوم تداول، وعادةً ما تكون هذه العمولة منخفضةً جداً، وتتراوح وسطياً بين 0.1% و0.3% من حجم صفقة التداول. يجدر بكم أيضاً التحقق من متوسط الفروقات السعرية لأزواج العملات المفضّلة لديكم، وفي حال وجود فرقٍ كبير بين سعر الشراء وسعر البيع، فربّما لا تستطيعون القيام بصفقةٍ مربحةٍ؛ وتُعَد الانزلاقات السعرية من الرسوم غير المباشرة الجديرة بالاعتبار لدى اختيار بورصةٍ لامركزية، فقد يتم تنفيذ صفقة التداول الخاصة بكم بسعر لا يُرضيكم؛ وعلى سبيل المثال، قد تشترون عملة سولانا بسعر 117$، لكي تجدوا أنكم قد تكبدتم 118$ فعلياً.

الأمان

تتفوّق منصات التداول اللامركزية على المنصات التقليدية من حيث الأمان بفارقٍ كبير لأن هذه المنصات لا تحتفظ بالفعل بعملاتكم الرقمية، بل يتم تنفيذ كافة المعاملات عبر العقود الذكية ومجمّعات السيولة. ومع ذلك، يجدر بكم التحقق من أنه قد تم تدقيق البورصة اللامركزية التي تودون استخدامها، ما يضمن أمان عقدها الذكيّ وخلوّه من الثغرات.

كما نفضّل منصات التداول اللامركزية التي توفر برامجَ مكافأة اكتشاف الثغرات، حيث تتم مكافأة المطوّرين لقاء تحديد العيوب والثغرات التي قد يستغلها المُخترقون.

منتجات وأرباح التمويل اللامركزي DeFi

قمنا بإيلاء الأولوية لمنصّات التداول اللامركزية التي توفر منتجات تمويلٍ لامركزيّ (DeFi) بعوائد تنافسية، وينبغي أن تشمل هذه المنتجات تحصيل العوائد، ما يتيح للمستخدمين إيداع العملات الرقمية التي لا يقومون بتداولها في مجمّعات السيولة لكسب حصةٍ من رسوم التداول.

ويُعَد الرهن أحد الميزات الرائجة في منصات التداول اللامركزية، ويجدرُ بكم التقصي عن عدة ميزاتٍ، مثل العملات المتاحة للرهن ووسطي العوائد والحدّ الأدنى لفترة الحجز.

كذلك توفر بعض البورصات اللامركزية أيضاً خدمات الاقتراض، ما يتيح لكم اقتراض العملات الرقمية من مُستخدم آخرَ دون الحاجة لطرفٍ خارجيّ، ويتعيّن عليكم إيداع ضمانٍ للحصول على القرض إلى جانب ردّ الأموال مع الفوائد المترتبة عليها.

تداول العملات الرقمية باستخدام بورصةٍ لامركزيةٍ بثلاث خطوات

قد يبدو تداول الكريبتو في بورصةٍ لامركزيةٍ (DEX) للمرّة الأولى أمراً صعباً؛ يمكنكم مواصلة قراءة هذا المقال لمعرفة كيفية تسجيل صفقة تداولٍ في بورصةٍ لامركزيةٍ من خلال ثلاثِ خطواتٍ سهلةٍ للغاية.

الخطوة الأولى: ربط المحفظة

من أفضل ميزات منصات التداول اللامركزية هو أنه لا يتعيّن عليكم فتح حساب أو توفير بياناتٍ شخصيةٍ أو بيانات اتصالٍ أو حتى وثائق إثبات الهوية، بل لا يتعيّن عليكم سوى زيارة منصة التداول المفضّلة لديكم وربط محفظتكم.

ويمكن القول إن Trust Wallet وMetaMask هما من أفضل محافظ الكريبتو للتداول اللامركزيّ، ولكن توجد عدة خياراتٍ أخرى. وقد يتعيّن عليكم تأكيد طلب الربط في محفظتكم، ما يضمن التحقق من قيامكم بطلب الربط بأنفسكم.

الخطوة الثانية: تحديد زوج عملاتٍ والمبلغ الذي تودّون تداوله

بعد ربط المحفظة، يمكنكم اختيار العملات الرقمية التي تودون تداولها. ويتعيّن عليكم أولاً تحديد العملة الرقمية التي تودون مبادلتها، وينبغي أن تكون هذه العملة موجودةً في محفظتكم. وبعدها يتعين عليكم تحديد العملة الرقمية التي تودون تلقيها، كما يتعين عليكم إدخال المبلغ الذي تودون تداوله مشاراً إليه بعدد العملات، ويتم عرض العدد المكافئ من العملة المُستهدفة بشكلٍ فوريّ.

تجدر الإشارة إلى أنه قد يتعين عليكم زيادة نسبة الفرق السعريّ المقبولة، وهو الفرق بين السعر الحالي وسعر التنفيذ للعملات الرقمية التي تودون تداولها. على سبيل المثال، لنفرض أنكم قمتم بتحديد 3% كنسبة انزلاق، عندها ستقوم منصة التداول بتنفيذ صفقة التداول في حال عدم اختلاف السعر بأكثر من 3%.

الخطوة الثالثة: تسجيل صفقة التداول

يمكنكم الآن تسجيل صفقة التداول الخاصة بكم، وتتم مبادلة العملات عادةً خلال بضع ثوان. ويقوم العقد الذكي تلقائياً باقتطاع العملات من محفظتكم وإيداعها في مجمّع السيولة.

وبعدها يقوم العقد الذكي بإيداع العملات الجديدة في محفظتكم، وفي حال كنتم لا تودون تسجيل صفقة تداولٍ أخرى، يمكنكم فصل المحفظة عن منصة التداول اللامركزية. وفي حال فشل المبادلة، قد يكون هذا غالباً بسبب فرق السعر كما أشرنا.

ما هي ميزات استخدام بورصةٍ لامركزيةٍ (DEX)؟

نناقش فيما يلي بعض أهم ميزات منصات التداول اللامركزية، ومنها التحكم الكامل بعملاتكم الرقمية والأمان القويّ وسهولة الوصول حول العالم وإمكانية التداول بهويةٍ مجهولة.

التحكم الكامل والأمان

تضمن لكم منصات التداول اللامركزية التحكم الكامل بعملاتكم الرقمية لأنه لا يتعيّن عليكم إيداع الأموال أو إبقاء عملاتكم في المنصة، بل يمكنكم شراء وبيع العملات الرقمية عبر العقود الذكية، ولا يتعيّن عليكم سوى ربط محفظة كريبتو وتحديد العملات الرقمية التي تودون تداولها ليقوم العقد الذكيّ بإتمام المعاملة دون المساس بأموالكم.

دعونا نقارن هذه المنصات بمنصات التداول التقليدية، حيث يتعين عليكم إيداع الأموال في محفظة المنصة التي لا تمتلكون مفتاحها الخاص، ما يفرض عليكم الوثوق بأمان تحويل عملاتكم لهذه المحفظة. يُشار إلى أنه تم اختراق عدة منصات تداول عملاتٍ رقمية، ما تسبّب بسرقة مليارات الدولارات.

سهولة الوصول حول العالم

يمكن الوصول لمنصات التداول اللامركزية بسهولةٍ حول العالم، حيث لا توجد قيودٌ خاصةٌ بدولٍ محددة بعكس منصات التداول المركزية، ويمكن لكافة المستخدمين دخول منصات التداول اللامركزية وربط المحفظة ومبادلة العملات.

لا تستلزم التحقق من الهوية (KYC)

تستلزم معظم منصات تداول العملات الرقمية المرموقة إتمام عملية التحقق من الهوية، ما يوجب عليكم توفير بياناتٍ شخصيةٍ وبيانات اتصالٍ لدى القيام بالتسجيل، كما تستلزم هذه العملية تحميل وثائق إثبات الهوية -مثل جواز السفر أو رخصة القيادة- ما يضمن امتثال منصات التداول المركزية لقوانين مكافحة غسيل الأموال.

في المقابل، لا تقوم منصات التداول اللامركزية بعملية التحقق من الهوية، ولا يتعيّن على المستخدمين فتح حساب أو توفير بياناتٍ شخصية، ما يتيح القيام بالتداول اللامركزيّ بهويةٍ مجهولةٍ تماماً.

مع ذلك، يُوجد استثناءٌ واحدٌ، حيث تعاونت بعض منصات التداول اللامركزية مع “منصات دفع بالعملات العادية”، ما يتيح لعملائها شراء العملات الرقمية بالفيزا والماستر كارد، غير أن ذلك يستلزم من هذه المنصات التحقق من هوية المشتري. وعليه، يتعين على المستخدمين ممّن يودون القيام بالتداول بهويةٍ مجهولةٍ تجنّب عمليات الدفع بالعملات العادية.

ما هي مخاطر استخدام بورصةٍ لامركزيةٍ (DEX)؟

قمنا أيضاً بتحديد المخاطر لدى البحث في منصات التداول اللامركزية، ومنها: عملية التداول المعقدة وعدم إتمام المعاملات بسرعةٍ والسيولة المحدودة ومخاطر العقود الذكية.

التعقيد وعدم إتمام المعاملات بالسرعة المطلوبة

قد يكون استخدام منصات التداول المركزية صعباً بالمقارنة مع منصات تداول العملات الرقمية التقليدية، حيث يتعين عليكم فهم بعض الأسس المهمة للعملات الرقمية.

• يتعيّن عليكم -مثلاً- امتلاك محفظةٍ مناسبةٍ تحتوي بعض العملات الرقمية.
• بعدها يتعيّن عليكم ربط المحفظة بمنصة التداول.
• كما يتعين عليكم تقييم مستويات السيولة وأحجام التداول وأسعار السوق ومخاطر الانزلاقات السعرية المحتملة.
• قد يتسبّب أيّ خطأ بالتداول بسعر غير مناسب أبداً.

مقابل ذلك، توفر أفضل منصات تداول العملات الرقمية عملية استثمار سلسةً دون عناء، حيث لا يتعيّن عليكم عادةً سوى تحديد العملة الرقمية التي تودون شراءها وإدخال بيانات الفيزا أو الماستر كارد الخاصة بكم.

كما خلصنا إلى أن المُعاملات تستغرق عادةً وقتاً طويلاً لدى استخدام البورصات اللامركزية لأنها تعتمد على العقود الذكية وشبكة البلوكتشين؛ وفي حال كان الطلب كبيراً على الشبكة يتعيّن عليكم الانتظار لفترة طويلة. على العكس من ذلك، تقوم منصات التداول المركزية بتنفيذ صفقات التداول داخلياً عبر سجلات أوامر، ما يتيح لها القيام بالمعاملات بشكلٍ شبه فوريّ.

محدودية السيولة وأحجام التداول

تمتلك منصات التداول اللامركزية سيولةً منخفضةً بالمقارنة مع المنصات المركزية، وحسب موقع CoinGecko، بلغت قيمة التداولات في كافة منصات التداول اللامركزية 4.3 مليار دولار خلال آخر 24 ساعةً، بينما تم تداول 19 مليار دولار تقريباً في منصة بينانس وحدها خلال الفترة نفسها.

وبالنظر إلى منصاتٍ أخرى من أمثال Coinbase وBybit وOKX وKuCoin وKraken وGate.io وغيرها من المنصات الرائدة، يمكن القول إن أحجام التداول اللامركزي لا تقارن بنظيراتها في المنصّات المركزية، ما يتسبّب بمستويات سيولةٍ منخفضةٍ وبيئة تداولٍ تفتقر للكفاءة، لأنه قد يتعين على المتداولين قبول سعر منخفض للشراء أو البيع.

مخاطر العقود الذكية

تتفوّق البورصات اللامركزية -عموماً- على المنصات المركزية من حيث الأمان، لكن يجدر بكم أخذ مخاطر العقود الذكية بالاعتبار، إذ لا يُمكن الوثوق بأمانها بشكلٍ كاملٍ، وفي حال وجد مخترقٌ ثغرةً في العقد الذكي، فقد يتسبّب بخسارة الأموال؛ على سبيل المثال، تم اختراق منصة التداول اللامركزية KyberSwap في العام الماضي، ما تسبّب بخسارة 50 مليون دولار. لذا، يجدر بكم الاقتصار على استخدام منصات تداولٍ لامركزيةٍ بعقود ذكيةٍ خضعت لعملية تدقيقٍ شاملةٍ وشفافةٍ من قبل طرفٍ خارجيّ يتمتّع بسمعةٍ جيدة.

ختاماً: ما هي أفضل بورصةٍ لامركزيةٍ (DEX)؟

توفر أفضل بورصةٍ لامركزيةٍ عدّة ميزاتٍ مثل عدم الكشف عن الهوية ومبادلة العملات عبر شبكاتٍ مختلفةٍ وإمكانية التداول دون سجلات أوامرَ مركزيةٍ، وخلصنا إلى أن منصة OKX هي الخيار الأفضل لأنها تدعم آلاف العملات الرقمية عبر أكثر من 70 شبكة بلوكتشين؛ كما توفر هذه المنصة ميزة ربط مجمّعات السيولة في منصّاتٍ أخرى، ما يتيح لكم الحصول على أفضل عوائد التمويل اللامركزيّ المتاحة في السوق.

زوروا موقع OKX من هنا

أسئلة شائعة

ما هي أفضل بورصة لامركزية (DEX)؟

خلصنا إلى أن OKX هي أفضل بورصةٍ لامركزيةٍ (DEX) لأنها تدعم حوالي 70 شبكة بلوكتشين، كما تدعم عدّة أجهزة وتوفر بعض أفضل عوائد التمويل اللامركزيّ في القطاع.

هل يجدر بكم تداول العملات الرقمية عبر منصات التداول اللامركزية؟

تُعتبر البورصات اللامركزية مناسبةً في حالة التداول بهويةٍ مجهولةٍ دون الاعتماد على طرفٍ خارجيّ مركزيّ، كما لا تستلزم هذه المنصات فتح حساب، ولا يتعين عليكم سوى ربط المحفظة وبدء التداول.

ما هي البورصة اللامركزية الأقل تكلفة؟

منصّة Nomiswap هي بورصة التداول اللامركزية الأقلّ تكلفةً لأنها لا تفرض أيّ عمولةٍ على مبادلة العملات الرقمية، إلا أنها تكافح لجذب سيولةٍ كافية.

هل يمكن اعتبار منصّات التداول اللامركزية آمنة؟

يمكن القول إن منصات التداول اللامركزية آمنةٌ بالفعل، لأنه يتمّ تنفيذ صفقات التداول عبر العقود الذكية؛ لذا فإن هذه المنصات لا تمسّ أموال العملاء على الإطلاق. ومع ذلك، في حال اختراق العقد الذكيّ للمنصة، فقد يؤدي ذلك لخسارة المتداولين لأموالهم.

المراجع

1. Crypto exchanges keep getting hacked, and there’s little anyone can do(NBC News)
2. Opinion: Why crypto businesses need anti-money laundering regulations(World Economic Forum(
3. KyberSwap offers 10% bounty to attacker who made off with $50M(Business Insider(
4. Top cryptocurrency decentralized exchanges(CoinMarketCap(