El 50% de los fondos de cobertura tradicionales invierten en criptomonedas
Hechos claves:
- Casi la mitad de los fondos de cobertura tradicionales invierten ahora en criptomonedas.
- De aquellos que actualmente no invierten en activos digitales, el 76% afirma tener pocas probabilidades de entrar en los próximos tres años
El crecimiento de las inversiones de los fondos en criptomonedas está impulsado por una mayor claridad regulatoria y el lanzamiento de los ETF de criptomonedas al contado, en Asia y Estados Unidos. Entre los fondos que ya han invertido, el 67% planea mantener sus niveles de capital actuales. Mientras tanto, el 33% tiene la intención de invertir más para fines de 2024.
Las estrategias de activos digitales más populares entre los fondos de cobertura tradicionales son la neutralidad de mercado y la inversión discrecional con posiciones largas, cada una adoptada por el 33% de los encuestados.
La encuesta fue publicada el jueves por la Alternative Investment Management Association y PwC, casi la mitad de los fondos de cobertura tradicionales invierten ahora en criptomonedas. Esto supone un aumento significativo respecto del 29% en 2023 y el 37% en 2022.
Esta encuesta se realizó en el segundo trimestre de este año e incluyó a casi 100 fondos de cobertura de más de seis regiones que administraban aproximadamente 124.500 millones de dólares en activos totales.
Los fondos de cobertura se pasan a los derivados, a los intercambios centralizados y exploran la tokenización
Se descubrió que los mercados centralizados eran los lugares de negociación preferidos para el 58% de los fondos de cobertura tradicionales. Estas plataformas son las preferidas por su liquidez y facilidad de uso.
Los mercados descentralizados, utilizados por el 33%, ofrecen un mayor control sobre los activos. El 25% prefiere el comercio extrabursátil (OTC), ya que permite grandes transacciones sin afectar los precios del mercado.
Además, se observa un cambio notable hacia el comercio de derivados en activos digitales. Su uso aumentó del 38% en 2023 al 58% en 2024, mientras que el comercio al contado cayó al 25% después de alcanzar un máximo del 69% el año pasado. Este cambio indica una creciente sofisticación en las estrategias de los fondos de cobertura.
El interés por la tokenización de fondos también está creciendo. Alrededor del 33% de los encuestados de fondos de cobertura están comprometidos con la tokenización o están explorando su uso, frente al 25% del año pasado. Entre los fondos de cobertura centrados en activos digitales, el 12% ya está invirtiendo en activos tokenizados, aunque siguen existiendo desafíos regulatorios.
Muchos aún se muestran reacios a entrar al mercado
A pesar del crecimiento de la industria, muchos gestores de fondos de cobertura tradicionales siguen dudando. De aquellos que actualmente no invierten en activos digitales, el 76 % tiene pocas probabilidades de entrar en ese sector en los próximos tres años, frente al 54 % en 2023. La principal barrera, citada por el 38 % de los fondos, es la exclusión de los activos digitales de los mandatos de inversión.
Si bien la incertidumbre regulatoria sigue siendo una preocupación, se ha aliviado un poco debido a marcos más claros como la regulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE.
En la actualidad, las family offices y los individuos con un alto patrimonio neto son los mayores inversores en fondos centrados en activos digitales, seguidos por los fondos de fondos.
En resumen, la encuesta destaca un creciente interés en los activos digitales entre los fondos de cobertura tradicionales, pero también indica barreras significativas para una adopción más amplia.
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