Regulierte Infrastruktur: MoonPay will North Capital übernehmen

MoonPay hat eine definitive Fusionsvereinbarung zur Übernahme von North Capital Investment Technology geschlossen. Damit erhält der Fintech-Konzern Zugang zu regulierten Brokerage-, Beratungs-, Clearing- und ATS-Funktionen (Alternative Trading System) für private Wertpapiere, wobei der Abschluss noch von behördlichen Genehmigungen und üblichen Vollzugsbedingungen abhängt.

MoonPay integriert regulierte Private-Markets-Infrastruktur

North Capital bietet Technologie und regulierte Brokerage-Dienstleistungen für private Märkte. Nach Abschluss der Transaktion soll North Capital als hundertprozentige Tochtergesellschaft in MoonPays globale Infrastruktur eingebunden werden, einschließlich Wertpapier-Brokerage, Anlageberatung und Clearing.

Finanzielle Bedingungen wurden nicht offengelegt. Berichte bewerten die reine Aktientransaktion mit mehr als 60 Millionen US-Dollar, wie MoonPay in seiner offiziellen Mitteilung bestätigt. Die Verwaltungsräte beider Unternehmen haben die Transaktion einstimmig genehmigt, der finale Vollzug steht jedoch noch aus. Die Integration reiht sich damit in eine Entwicklung ein, die auch bei tokenisierten Aktien und großen Börsenplätzen zu beobachten ist.

North Capitals Plattform und PPEX

North Capital bietet Technologie, Verwahrung, Escrow und Sekundärhandel für Emittenten privater Wertpapiere, Fondsmanager und institutionelle Anleger. Die Plattform hat nach eigenen Angaben mehr als 8,7 Milliarden US-Dollar an Primär- und Sekundärtransaktionsvolumen ermöglicht, während das hauseigene Handelssystem PPEX mehr als 1.250 zugelassene Assets für den Sekundärhandel unterstützt.

Zum operativen Umfeld von North Capital zählen SEC-registrierte Broker-Dealer, ein SEC-registriertes Alternative Trading System, ein SEC-registrierter Transfer Agent sowie ein SEC-registrierter Investment Adviser. Diese Infrastruktur deckt ausgenommene Wertpapiere ab, einschließlich tokenisierter Wertpapiere – ein Bereich, in dem regulatorische Fragen zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte für institutionelle Anleger zunehmend relevant werden.

Unternehmen verweisen auf Infrastruktur und Marktzugang

Ivan Soto-Wright, CEO und Gründer von MoonPay, ordnet die Übernahme als Reaktion auf die fragmentierte Technologielandschaft in Wertpapiermärkten ein. „At MoonPay, we’re building the regulatory foundation to support mass adoption of tokenized real-world assets“, so Soto-Wright.

James P. Dowd, Gründer und CEO von North Capital, erklärt, die Kombination solle Zugang und Liquidität in privaten Märkten erweitern, indem Teams und Fähigkeiten beider Unternehmen zusammengeführt werden. Externe Analysten- oder Community-Reaktionen liegen zum jetzigen Zeitpunkt nicht vor.

Genehmigungen als nächster Schritt für tokenisierte Wertpapiere

Die Übernahme bewegt MoonPay weiter in Richtung traditioneller und tokenisierter privater Wertpapiere, indem regulierte Brokerage-, Beratungs-, Clearing- und ATS-Fähigkeiten in die globale Infrastruktur des Unternehmens eingebunden werden. Bevor daraus konkrete Produkte oder ein Onchain-Handelsangebot entstehen, muss die Transaktion jedoch die erforderlichen regulatorischen Genehmigungen durchlaufen und übliche Abschlussbedingungen erfüllen.

Konkrete neue Produktmarken, Gebührenmodelle, Zielsegmente oder ein Zeitplan für die Onchain-Anbindung wurden bislang nicht offengelegt. Bis zum formellen Vollzug bleibt North Capital eigenständig registriert, laut der Pressemitteilung beider Unternehmen.