Tokenisierte Aktien: NYSE und Blockchain.com planen Datenkooperation

Blockchain.com und die NYSE Group haben ein Memorandum of Understanding unterzeichnet, das Nutzern der Krypto-Plattform künftig Zugang zu tokenisierten US-börsennotierten Aktien und ETFs verschaffen soll. Geplant ist die Anbindung über den zuvor angekündigten digitalen ATS (Alternative Trading System) der NYSE – vorausgesetzt, die erforderlichen regulatorischen Genehmigungen werden erteilt. Ein Starttermin für den Handel steht damit noch nicht fest, das Vorhaben befindet sich in der Planungsphase.

Mehr zum regulatorischen Rahmen für tokenisierte Aktien und den geplanten Onchain-Handel in den USA liefert ein separater Hintergrundartikel.

Reichweite und Datenkooperation

Laut Blockchain.com sollen Nutzer der Plattform, die nach eigenen Angaben mehr als 44 Millionen bestätigte Accounts zählt, Zugang zu den tokenisierten Wertpapieren erhalten. Das MoU geht dabei über den reinen Zugang hinaus: Es sieht eine bidirektionale Verteilung von Marktdaten zwischen beiden Unternehmen vor.

ICE Data Services, das zur NYSE-Gruppe gehörende Datengeschäft, plant, Krypto-Marktdaten und Analysen von Blockchain.com an seine abonnierenden Kunden zu verteilen. Umgekehrt will Blockchain.com bestimmte ICE- und NYSE-Datenfeeds in seine App integrieren, um Nutzern Echtzeit-Aktieninformationen bereitzustellen. Ein Vergleichsfall aus der Branche findet sich bei Coinbase, das ebenfalls handelbare US-Aktien über eine Kryptoplattform anbietet.

Warum Tokenisierung als Wachstumsfeld gilt

Als mögliche Vorteile tokenisierter Aktien nennt Blockchain.com fractional ownership, also die Teilhabe an Aktien auch mit kleinsten Beträgen, sowie einen vom regulären Börsenzeitplan entkoppelten Handel rund um die Uhr. Hinzu kommen globaler Zugang unabhängig vom Wohnort der Anleger sowie schnellere und transparentere Onchain-Abwicklung. Das Citi Institute prognostiziert im Basisszenario ein Volumen tokenisierter Vermögenswerte von 5,5 Billionen US-Dollar bis 2030 – eine Größenordnung, die erklärt, warum traditionelle Börsenbetreiber wie die NYSE dieses Feld nicht mehr ignorieren.

Wie der Zugang von Wallets und Apps zu regulierten Märkten regulatorisch eingeordnet wird, thematisiert auch ein Beitrag zur CFTC-Regulierung von Krypto-Wallets. Entscheidend bleibt: Sowohl der digitale ATS der NYSE als auch das tokenisierte Angebot selbst stehen unter dem ausdrücklichen Vorbehalt erforderlicher regulatorischer Genehmigungen.

Stimmen von Blockchain.com und NYSE

Peter Smith, Executive Chairman, CEO und Mitgründer von Blockchain.com, stellt tokenisierte Aktien als wichtigen Fortschritt für die Finanzwelt dar: „Tokenized stocks are one of the most impactful advancements in the modern financial landscape, and a key catalyst for greater economic freedom.“ Smith verweist darauf, dass die Anbindung an den digitalen ATS der NYSE die Investitionsmöglichkeit auf zig Millionen Nutzer weltweit ausweiten könnte, unabhängig von Wohnort oder Zugang zu klassischen Brokern.

Lynn Martin, President der NYSE Group, betont die Verbindung von Vertrauen der traditionellen Finanzwelt mit der Innovation digitaler Assets als künftigen Maßstab für Kapitalmärkte. Sie sieht die internationale Reichweite und die Digital-Asset-Expertise von Blockchain.com als natürliche Ergänzung zur geplanten Tokenisierungsplattform der NYSE.

Was als Nächstes ansteht

Für die NYSE könnte die Partnerschaft den Zugang zu krypto-nativen Anlegern über die globale Kundenbasis von Blockchain.com erheblich erweitern. Die geplante Datenkooperation verknüpft zudem Krypto-Marktdaten mit klassischen Börsendaten auf beiden Plattformen und könnte damit institutionellen wie privaten Nutzern mehr Markttransparenz verschaffen.

Der entscheidende nächste Schritt bleibt jedoch die regulatorische Prüfung des digitalen ATS und des tokenisierten Angebots selbst. Eine konkrete Startfrist oder tatsächliche Handelsvolumina lassen sich aus dem aktuellen MoU nicht ableiten – bislang handelt es sich um eine Absichtserklärung zweier Marktteilnehmer, nicht um ein laufendes Produkt.