BlackRock แนะนำจัดพอร์ตด้วย Bitcoin 2% เพื่อลดความเสี่ยง

BlackRock แนะนำจัดพอร์ตลงทุน Bitcoin ที่ 2% เพื่อความสมดุล

BlackRock เปิดเผยผลวิจัยที่ชี้ให้เห็นว่าการเพิ่ม Bitcoin เข้าไปในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย อาจมีความเสี่ยงในระดับเดียวกับการถือหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ

BlackRock บริษัทบริหารสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) มูลค่ารวม $11.5 ล้านล้าน แนะนำให้นักลงทุนพิจารณาเพิ่ม Bitcoin (BTC) ในสัดส่วนที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุน

จากรายงานของ Bloomberg ในวันที่ 12 ธันวาคมที่ผ่านมา BlackRock Investment Institute ได้ออกเอกสารวิจัยที่ระบุว่าการจัดสรร Bitcoin ในพอร์ตการลงทุนแบบหลากหลายสูงสุด 2% ถือเป็น “ระดับที่เหมาะสม” สำหรับนักลงทุนแบบหลายสินทรัพย์

การวิเคราะห์ของ BlackRock แสดงให้เห็นว่าการถือ BTC ในสัดส่วน 1-2% ในพอร์ตการลงทุนที่มีทั้งหุ้นและพันธบัตร สามารถมีความเสี่ยงใกล้เคียงกับการถือหุ้นของกลุ่ม “Magnificent Seven” ซึ่งเป็นหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ที่มีผลตอบแทนสูง

เอกสารดังกล่าวยังเน้นแนวทาง “การจัดสรรความเสี่ยง” โดยตระหนักถึงความผันผวนของบิทคอยน์ แต่ก็ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการช่วยเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุน

“แม้ว่าบิทคอยน์จะมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นในระดับต่ำ แต่ความผันผวนที่สูงของมันทำให้ผลกระทบต่อความเสี่ยงโดยรวมยังคงใกล้เคียงกัน” นักวิเคราะห์ของ BlackRock ระบุในเอกสาร “การเพิ่ม Bitcoin เข้าไปในพอร์ตถือเป็นการเพิ่มแหล่งความเสี่ยงที่หลากหลาย ในขณะที่การเพิ่มน้ำหนักใน Magnificent Seven จะยิ่งเพิ่มความเสี่ยงและความกระจุกตัวในพอร์ตการลงทุน”

BlackRock ลงทุนมหาศาลในขณะที่ Bitcoin ทุบสถิติใหม่

รายงานของ BlackRock ถูกเผยแพร่ออกมาในช่วงที่ Bitcoin ทำสถิติราคาสูงสุดใหม่เกิน $100,000 จากการได้รับการยอมรับในกระแสหลักที่เพิ่มขึ้นและความคืบหน้าด้านกฎระเบียบทั่วโลก

ตั้งแต่ปี 2011 Bitcoin มีมูลค่าเพิ่มขึ้นถึง 20,000,000% ซึ่งมากกว่าการเติบโตของดัชนี Nasdaq 100 ที่เพิ่มขึ้นเพียง 541% และดัชนีหุ้นหลักในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น 282% ตามข้อมูลของ Coinglass

Bitcoin ยังมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีถึง 230% ซึ่งสูงกว่าเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ ทั้งหมด โดยมากกว่าดัชนี Nasdaq 100 ถึง 10 เท่า ในช่วงเวลาเดียวกัน หุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ มีผลตอบแทนเฉลี่ย 14% ต่อปี พันธบัตร HighYield ได้ผลตอบแทน 5.4% และทองคำกลับได้เพียง 1.5%

การเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin ในปีนี้ส่วนหนึ่งมาจากการเปิดตัวกองทุน US spot Bitcoin ETFs เมื่อเดือนมกราคม โดยข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่าจนถึงวันที่ 11 ธันวาคม กองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์รวมมากกว่า $1.13 แสนล้าน และมีการลงทุนเพิ่มขึ้นเกือบ $1 หมื่นล้าน หลังจากชัยชนะของ Trump ในการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน

กองทุน Bitcoin ETF ของ BlackRock ที่ชื่อว่า IBIT เป็นผู้นำในตลาด โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิสะสมมากกว่า $3.5 หมื่นล้าน

นอกจากนี้ ในวันที่ 23 พฤศจิกายน BlackRock ได้ซื้อบิทคอยน์เพิ่มอีก $2 พันล้าน ทำให้ปัจจุบันถือครองสินทรัพย์ดังกล่าวรวมมูลค่า $4.84 หมื่นล้าน ตามข้อมูลของ Arkham Intelligence ซึ่งการลงทุนนี้สูงกว่ายอดรวมของ ETF อื่นๆ ทั้งหมดที่ในวันเดียวกันมีการลงทุนเพียง $71 ล้าน

การยอมรับ Bitcoin ในวงกว้างมีข้อเสียอย่างไร?

อย่างไรก็ตาม BlackRock เตือนว่าการยอมรับ Bitcoin ในระดับสถาบันอย่างกว้างขวางอาจจะทำให้ความผันผวนของสินทรัพย์ลดลง ซึ่งหมายความว่าการที่ราคา BTC จะพุ่งขึ้นสูงแบบเดิม อาจจะเป็นเรื่องยากขึ้นด้วย

รายงานระบุว่า “ในอนาคต หากบิทคอยน์ได้รับการยอมรับในวงกว้างจริง ก็อาจมีความเสี่ยงลดลง แต่ในขณะเดียวกันก็อาจจะไม่มีปัจจัยกระตุ้นให้ราคาขยับขึ้นสูงแบบเดิมอีกต่อไป”

ในเดือนกันยายนที่ผ่านมา BlackRock เคยกล่าวถึงบิตคอยน์ว่าเป็น “ตัวกระจายความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใคร” โดยเน้นความสัมพันธ์ที่ต่ำในระยะยาวกับสินทรัพย์ดั้งเดิมอย่างหุ้นและพันธบัตร แม้ว่าจะมีความคล้ายคลึงกันในระยะสั้นอยู่บ้าง

ความหายากของ Bitcoin รวมถึงลักษณะการกระจายศูนย์และการเข้าถึงได้ทั่วโลก ถูกยกขึ้นมาเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้สินทรัพย์นี้มีศักยภาพในการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจการเงิน

บทความ Bitcoin ที่เกี่ยวข้อง

• วิธีซื้อบิทคอยน์ (Bitcoin)
• รีวิว 10 กระเป๋า Bitcoin อันไหนดีที่สุด
• แนวโน้มราคาบิทคอยน์
• เว็บขุด Bitcoin