บิตคอยน์ vs ทองคำ: Bitwise CIO เปรียบเทียบสินทรัพย์เพื่อการป้องกันความเสี่ยง!

นักลงทุนพิจารณา ‘บิตคอยน์’ และ ‘ทองคำ’ เป็นทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินล่าสุดของ Federal Reserve และ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน

จากบทความของ Bitwise Asset Management ทรัพย์สินทั้ง 2 ประเภทมีข้อดีของตัวเอง โดยบิตคอยน์เสนอโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า ในขณะที่ทองคำให้ความมั่นคงมากกว่า การตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้และเป้าหมายของแต่ละคน

Hougan ระบุ ‘บิตคอยน์’ ให้ความยืดหยุ่นที่มาพร้อมความผันผวน

Matthew Hougan ผู้ซึ่งเป็น CIO ของ Bitwise เน้นย้ำว่า บิตคอยน์และทองคำ เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในการป้องกันความเสี่ยง เพราะว่าเป็นสินทรัพย์ที่เป็นอิสระจากการควบคุมของรัฐบาล

เขากล่าวว่า “Jerome Powell สามารถพิมพ์ดอลลาร์ได้เท่าที่ต้องการ แต่เขาไม่สามารถสร้างทองคำเพิ่ม หรือ เปลี่ยนแปลงจำนวนของบิตคอยน์ที่มีอยู่จำกัดที่ 21 ล้านเหรียญได้”

Bitwise Chief Investment Officer says "the most powerful people in finance are allocating to crypto."#cryptocurrency is the new Gold 🪙

— Paragon🩸🩸The ₿itcoin Spartan 🛡️ (@No___morepains) September 24, 2024

Hougan อธิบายเพิ่มเติมว่าแม้ทรัพย์สินทั้ง 2 จะน่าสนใจ แต่ก็มีความแตกต่างที่มีนัยสำคัญอยู่ เขาระบุว่า ‘บิตคอยน์’ มีความยืดหยุ่นมากกว่าเพราะสามารถโอนย้ายและเก็บรักษาได้ง่าย แต่ก็มีความผันผวนมากกว่า

ส่วน ‘ทองคำ’ มีความเสถียรมากกว่าแต่มีความยืดหยุ่นน้อยกว่า เขาอธิบายว่า “บิตคอยน์มีความมั่นคงน้อยกว่าและผันผวนมากกว่าทองคำ แต่ส่ง เก็บ และแบ่งส่วนได้ง่ายกว่ามาก”

บิตคอยน์ vs ทองคำ หรือ ผลตอบแทน vs ความมั่นคง

ในการวิเคราะห์ Hougan อ้างถึงข้อมูลของ Bitwise ที่แสดงให้เห็นว่า การเพิ่มบิตคอยน์ — แม้เพียงเล็กน้อย — ในพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิมแบบ 60/40 สามารถเพิ่มผลตอบแทนได้เป็นอย่างมาก โดยเพิ่มความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ยกตัวอย่างเช่น การจัดสรร 2.5% ของพอร์ตให้กับบิตคอยน์ อาจจะเพิ่มผลตอบแทนของพอร์ตได้ถึง 50 เปอร์เซ็นต์ โดยเพิ่มความผันผวนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ในทางตรงกันข้าม ทองคำให้ผลตอบแทนที่น้อยมาก แต่ช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

Hougan แนะนำให้นักลงทุนตัดสินใจบนพื้นฐานของความเสี่ยงที่ยอมรับได้ บิตคอยน์อาจจะเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการผลตอบแทนสูงและยอมรับความผันผวนได้บ้าง ในทางกลับกัน คนที่ให้ความสำคัญกับความมั่นคงอาจจะมองว่าทองคำเหมาะกับพอร์ตของพวกเขามากกว่า

สุดท้าย Hougan เสนอว่าแม้ทรัพย์สินทั้ง 2 ตัวนี้จะมีข้อดี แต่การเลือกใช้งานจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายในการลงทุนของแต่ละคน โดยบิตคอยน์มีโอกาสที่จะให้ผลกำไรมากกว่า ส่วนทองคำเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงที่ปลอดภัยและเป็นแบบดั้งเดิมมากกว่า