Bitcoin เผยสัญญาณอ่อนแรง! หลังทำกำไรสูงสุดในรอบสามเดือน กดดันราคา BTC

ราคา Bitcoin (BTC) ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ $109,000 ในวันพุธ หลังจากปรับฐานเล็กน้อยเมื่อวันก่อนหน้า ข้อมูล On-chain แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการทำกำไรของ BTC ได้เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบสามเดือน ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ รายงานการประชุม Federal Open Market Committee (FOMC) จากการประชุมเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธนี้ อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดความผันผวนต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง

กิจกรรมทำกำไรของ Bitcoin พุ่งสูงสุดในรอบสามเดือน สร้างแรงกดดันตลาด

ตัวชี้วัด Network Realized Profit/Loss (NPL) ของ Santiment ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือ BTC กำลังทำกำไรบางส่วน หลังจากที่สกุลเงินดิจิทัลนี้ฟื้นตัวเล็กน้อยเมื่อวันจันทร์ จากการที่ Donald Trump ชะลอการเก็บภาษีนำเข้าจากสหภาพยุโรป

ดังที่แสดงในกราฟ NPL พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร ซึ่งเป็นกิจกรรมการทำกำไรที่สูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 กุมภาพันธ์ การพุ่งขึ้นนี้บ่งชี้ว่าผู้ถือกำลังขายสินทรัพย์ของตนโดยเฉลี่ยที่กำไรจำนวนมาก และเพิ่มแรงกดดันในการขาย

ชาร์ต BTC NPL , ที่มา : Santiment

กิจกรรมการทำกำไรระยะสั้นนี้เกิดขึ้นก่อนการประกาศรายงานการประชุม FOMC ที่คาดการณ์ไว้ในวันพุธ ซึ่งอาจนำมาซึ่งความผันผวนครั้งใหม่ในตลาด จนทำให้ 8 ผู้นำฟันธงอนาคตของบิทคอยน์ว่าอาจสดใส โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Haresh Menghani นักวิเคราะห์จาก FXStreet รายงานว่าเทรดเดอร์กำลังจับตาการประกาศรายงานการประชุม FOMC เพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

นักวิเคราะห์กล่าวต่อไปว่า นักลงทุนยังคงอยู่ในความไม่แน่นอนท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ฝังรากลึก ความกังวลเกี่ยวกับภาวะการคลังของสหรัฐฯ ที่แย่ลง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใช้ท่าทีผ่อนคลายเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย อาจนำมาซึ่งความรู้สึก ‘risk-on’ ในตลาด ซึ่งอาจสนับสนุนราคาของสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin อย่างไรก็ตาม หาก Fed ใช้ท่าทีที่แข็งกร้าว จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อสกุลเงินดิจิทัล

Bitcoin เผชิญความผันผวนสูงและแนวโน้มการชำระบัญชีจาก Open Interest ที่เพิ่มขึ้น

รายงานจาก K33 Research เมื่อวันอังคารเน้นย้ำว่า Leverage และ Open Interest (OI) ที่เพิ่มขึ้นใน Bitcoin perpetual futures ชี้ให้เห็นถึงช่วงที่มีความผันผวนสูงที่กำลังจะมาถึง แต่ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน.

รายงานอธิบายว่า OI ใน BTC perpetual พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากที่ BTC ทำจุดสูงสุดใหม่ (ATH) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง การเพิ่มขึ้นของ OI นี้บ่งชี้ถึง Leverage ที่เพิ่มขึ้นในตลาด เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังเปิดสถานะที่ใหญ่ขึ้น ซึ่งคาดการณ์การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อไป.

นักวิเคราะห์ของ K33 กล่าวว่า “แม้ว่าการชำระบัญชีสถานะ Long เป็นเรื่องปกติ แต่โครงสร้างอัตรา Funding Rate ในปัจจุบันให้ภาพที่ไม่ชัดเจน ซึ่งชี้ไปที่ความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นของการบีบตัวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง”

แผนภูมิอัตราดอกเบี้ยเปิดโดยประมาณของ BTC เทียบกับอัตราเงินทุนรายปีรายวัน, ที่มา; K33 Research

ดัชนี Fear and Greed Index ของ alternative.me ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความรู้สึกโดยรวมของตลาดคริปโต อ่านค่า 71 ในวันพุธ ซึ่งบ่งชี้ถึงความ “โลภ” สูงในหมู่นักลงทุน อย่างไรก็ตาม ค่านี้ลดลงจาก 74 ในวันก่อนหน้า.

ตัวชี้วัดนี้ยังไม่ถึงระดับ “ความโลภสูงสุด” ซึ่งโดยทั่วไปบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวก แต่ก็เป็นสัญญาณเตือนว่าตลาดอาจร้อนแรงเกินไป และอาจมีการกลับตัวระยะสั้น เนื่องจากความรู้สึก Fear of Missing Out (FOMO) เกิดขึ้นในหมู่นักลงทุนรายย่อย ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของจุดสูงสุดชั่วคราวสำหรับ BTC.

แม้ว่าความโลภและสภาวะ Leverage ที่ร้อนแรงจะเพิ่มขึ้น แต่ความต้องการของสถาบันสำหรับ Bitcoin ยังคงแข็งแกร่ง ตามข้อมูลของ SoSoValue กองทุน US spot Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) บันทึกยอดเงินไหลเข้า $384.85 ล้านในวันอังคาร ซึ่งเป็นการต่อเนื่องของยอดเงินไหลเข้านับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม หากเงินไหลเข้าจากสถาบันนี้ยังคงดำเนินต่อไปหรือเพิ่มขึ้น อาจทำหน้าที่เป็นกันชนหาก BTC ประสบกับการปรับฐานระยะสั้น

กราฟรายวันของ Total Bitcoin Spot ETF, ที่มา; SoSoValue

การคาดการณ์ราคา Bitcoin: BTC เผยสัญญาณอ่อนแรงในตัวชี้วัดโมเมนตัม

ราคา Bitcoin ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล (ATH) ที่

111,980เมื่อวันพฤหัสบดีและลดลง3.92

111,980เมื่อวันพฤหัสบดีและลดลง3.92106,406 ในวันเสาร์และฟื้นตัวในสามวันถัดมา BTC เผชิญกับการปรับฐานเล็กน้อยในวันอังคาร ณ เวลาที่เขียนบทความ ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $109,000.

ตัวชี้วัดโมเมนตัมของ Bitcoin แสดงสัญญาณเตือนเบื้องต้นถึงความเป็นไปได้ที่แรงจะหมดลง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันอ่านค่า 64 และชี้ลงหลังจากถูกปฏิเสธจากระดับ Overbought ที่ 70 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง นอกจากนี้ ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังแสดงสัญญาณ Bearish Crossover เมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งให้สัญญาณขายและชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลง.

หาก BTC เผชิญกับการปรับฐาน ราคาอาจขยายการปรับฐานเพื่อทดสอบระดับแนวรับรายวันที่

106,406การปิดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจขยายการลดลงเพื่อกลับไปทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่

106,406การปิดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจขยายการลดลงเพื่อกลับไปทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่100,000

อย่างไรก็ตาม หาก BTC ยังคงฟื้นตัวและปิดเหนือจุดสูงสุดตลอดกาล ราคาอาจขยายการพุ่งขึ้นไปยังระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ $120,000

บทสรุป

ตลาด Bitcoin กำลังเผชิญกับสัญญาณอ่อนแรงจากกิจกรรมทำกำไรที่เพิ่มขึ้นและ Open Interest ที่สูงขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนในระยะใกล้ นักลงทุนควรจับตารายงานการประชุม FOMC และข้อมูลทางเทคนิคอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินทิศทางราคาของ BTC ในอนาคต