Strategy má 91% šanci na zařazení do prestižního indexu S&P 500: Bitcoin rozhodne o budoucnosti Saylorova impéria
Strategy (MSTR) je společnost známá po celém světě pro své obrovské bitcoinové rezervy, které nemají mezi veřejně obchodovanými firmami konkurenci. Právě tato jedinečná pozice ji nyní přivedla na práh zařazení do jednoho z nejprestižnějších akciových indexů, S&P 500.
Tato jedinečná příležitost je však podmíněna klíčovou proměnnou. Bitcoin nesmí před koncem druhého čtvrtletí zaznamenat výrazný propad.
Finanční analytik Jeff Walton ve svém úterním videokomentáři nabídl detailní prognózu. Podle jeho analýzy má Strategy impozantní 91% šanci splnit kvalifikační kritéria pro vstup do S&P 500.
Tento optimistický výhled je však pevně svázán s jedinou podmínkou: cena bitcoinu nesmí do 30. června klesnout o více než 10 %. V momentě, kdy Walton prováděl svou analýzu, se BTC obchodoval kolem 106 044 dolarů.
Proč je stabilita bitcoinu nad 95 000 USD klíčová pro zařazení Strategy do S&P 500
Walton ve své analýze detailně rozvedl, že pro Strategy je životně důležitá úroveň 95 240 dolarů. Pokud by bitcoin uzavřel pod touto kritickou hranicí, hrozilo by, že společnost nesplní náročná kritéria na ziskovost, která jsou nezbytná pro zařazení do S&P 500.
“Pro vstup do S&P 500 musí společnost vykázat kumulativní kladné zisky za poslední čtyři čtvrtletí,” vysvětlil Walton.
To představuje značnou výzvu, neboť firma v posledních třech čtvrtletích vykázala ztráty. Strategy má pod kontrolou masivní držby bitcoinu, které aktuálně dosahují úctyhodných 592 345 BTC. Z tohoto důvodu je její finanční výkon za druhé čtvrtletí tohoto roku neoddělitelně spjat s vývojem reálné tržní hodnoty této kryptoměny.
Situaci navíc umocnila nedávná volatilita trhu. Během víkendu bitcoin nakrátko sklouzl pod 100 000 dolarů uprostřed geopolitického napětí mezi Izraelem a Íránem. Avšak cena se od té doby odrazila a ve čtvrtek se již BTC obchodoval poblíž 107 200 dolarů, což společnosti dává naději.
Nové účetní standardy a historická data: Důvody k optimismu
Klíčovou roli v tomto finančním dramatu hraje i změna účetních standardů. Strategy od začátku roku 2024 implementovala nové standardy (ASU 2023-08). Ty jí umožňují promítat nerealizované zisky a ztráty z jejích rozsáhlých bitcoinových rezerv přímo do čistého příjmu.
Tato účetní inovace má zásadní dopad na finanční výkazy společnosti a tím pádem i na splnění kritérií pro S&P 500.
Waltonova prognóza není jen spekulace, opírá se o důkladnou analýzu historického chování ceny největší kryptoměny. Od září 2014, v rámci více než 3 900 šestidenních úseků, poklesl bitcoin o více než 10 % pouze 343krát. To představuje zhruba 8,7 % všech případů.
“Čím déle vydržíme bez výrazného poklesu, tím menší jsou šance, že k němu dojde,” poznamenal Walton. Například šance na desetiprocentní pokles klesají na 4,2 %, pokud do konce čtvrtletí zbývají jen dva dny.
Pokud Strategy uspěje v tomto závodě s časem, stane se teprve druhou společností úzce spojenou s kryptoměnami, která si v roce 2025 vydobude místo v indexu S&P 500. Před ní tento historický krok v květnu učinila Coinbase.
Pro Saylorovu společnost by to byl další velký úspěch. V prosinci 2024 byla Strategy zařazena do prestižního indexu Nasdaq-100, čímž se připojila k technologickým gigantům a potvrdila svůj rostoucí vliv.
Ambice Saylorova impéria: Kde končí hranice růstu?
Jeff Walton jde ve svých předpovědích ještě dál. V květnu prohlásil, že Strategy by jednoho dne mohla získat pozici nejcennější veřejně obchodované společnosti na světě.
Analytik je pevně přesvědčen, že právě jedinečná a bezprecedentní expozice firmy vůči bitcoinu jí propůjčuje mimořádnou konkurenční výhodu na trhu. Jak sám zdůraznil:
“Strategy drží násobně více toho nejkvalitnějšího aktiva a nejryzejšího kolaterálu na planetě než jakákoli jiná společnost.”
Firma navíc nepřestává v akvizičním tempu. Nedávno oznámila plány na získání až 2,1 miliardy dolarů prostřednictvím prodeje prioritních akcií “Series A Perpetual Strife Preferred Stock”. Tento krok navazuje na úspěšná předchozí kola financování, z nichž většina byla přímo určena na masivní nákupy bitcoinu.
Závěrečné zamyšlení
Strategy se nachází v kritickém bodě své historie, kde se osud giganta splétá s volatilitou digitálního aktiva. Příštích několik dní tak bude klíčových.
Udrží si bitcoin svou hodnotu a otevře dveře k elitnímu postavení v S&P 500? Sázky jsou vysoké a celý finanční svět s napětím sleduje tento jedinečný tanec mezi korporátní ambicí a dynamikou kryptoměnového trhu.
Nepřehlédni
in numbers
