Michael Saylor opět ve velkém nakupuje bitcoin: Strategy chce získat 2 miliardy na další nákup
Společnost Strategy, která drží největší bitcoinové firemní rezervy na světě, oznámila zásadní rozšíření svého nejnovějšího fundraisingového programu. Podle čtvrteční zprávy agentury Bloomberg se firma, v jejímž čele stojí výkonný předseda Michael Saylor, rozhodla rozšířit emisi prioritních akcií na 2 miliardy dolarů.
Původně plánovaných 500 milionů dolarů se rychle ukázalo jako nedostatečných. Důvodem je, že zájem investorů o expozici vůči bitcoinu přes tradiční finanční nástroje překonává očekávání.
Strategy reaguje na zájem investorů a snižuje cenu „Stretch“ akcií
Nová série akcií, označovaná jako Stretch (STRC), byla představena tento týden. Původní plán počítal s emisí 5 milionů kusů za cenu 100 USD za akcii. Tyto prioritní akcie řady A Perpetual Stretch přicházejí s počátečním dividendovým výnosem 9 %.
Podle zdrojů agentury Bloomberg však společnost upravila cenu směrem dolů. Nyní se akcie budou prodávat za 90 dolarů, tedy mírně pod nominální hodnotou. K finálnímu stanovení ceny došlo ve čtvrtek odpoledne v New Yorku.
Přestože byla cena snížena, zájem investorů neklesl – naopak. Extrémní poptávka vedla ke čtyřnásobnému navýšení celkové emise.
Akcie STRC jsou v rámci struktury Strategy nadřazené dřívějším sériím STRD a STRF, ale stále podřazené konvertibilním dluhopisům a akciím série Strife (STRI).
Nové cenné papíry se rovněž strukturálně liší, neboť přinášejí kumulativní dividendy a možnost úpravy dividendových sazeb, které může Strategy měsíčně přizpůsobit. Zvýšení je možné dle vlastního uvážení, snížení pak nastává automaticky podle vývoje úrokových sazeb, konkrétně jednoho z klíčových ukazatelů – SOFR.
Společnost Michaela Saylora se netají tím, na co chce využít získané prostředky – i tentokrát mají zamířit přímo do bitcoinu. Nyní už ve svých rezervách drží přes 607 tisíc BTC v hodnotě přes 70 miliard dolarů a veškerý získaný kapitál pravidelně využívá k dalším nákupům.
Stojí za zmínku, že Strategy si na zajištění celé transakce přizvala čtveřici významných institucí – Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Co. a TD Securities.
Emise STRC je už čtvrtým produktem z řady prioritních akcií, po sériích STRD, STRF a STRK. Společnost svým odvážným tempem akumulace BTC dál poutá pozornost napříč trhy a nejnovější krok jen potvrzuje, že bitcoin zůstává klíčovým pilířem její firemní rozvahy.
Právní komplikace v souvislosti s prioritními akciemi STRK na obzoru
Zatímco Strategy pokračuje ve svém nákupním tažení, společnost čelí nové hromadné žalobě, podané 21. července u soudu v Delaware. Žaloba se týká úprav prioritních akcií Series A Perpetual Strike (STRK), které byly podle žalobce Davida Dodge v rozporu s delawareským zákonem o korporacích (DGCL).
Dodge tvrdí, že firma provedla změny v podmínkách těchto akcií, aniž by získala souhlas akcionářů. Konkrétně se jedná o úpravu likvidační priority.
Požaduje tedy, aby soud změnu zneplatnil, opravil regulační dokumenty a přiznal odškodnění, protože představenstvo porušilo svou povinnost jednat v nejlepším zájmu akcionářů.
Případ je zatím ve fázi počátečního projednávání. Samotná společnost uvedla, že v tuto chvíli je předčasné odhadovat možný finanční dopad.
Přes právní komplikace zůstává cena akcií společnosti (MSTR) stabilní. V době psaní se obchodovaly kolem 414 USD, přičemž za poslední rok jejich cena vzrostla o více než 158 %, což odráží silný růst bitcoinu.
Strategy tak znovu potvrzuje, že její dlouhodobá strategie stojí pevně na bitcoinu – bez ohledu na právní výzvy či krátkodobé výkyvy trhu. Tento neúnavný nákupní apetit tak nejen že podporuje růst ceny samotného bitcoinu, ale zároveň motivuje i další korporace k tomu, aby začaly vnímat BTC jako legitimní součást firemní rozvahy.
Nepřehlédni
in numbers
