Makro obavy spustily likvidace kryptoměn za 550 milionů USD – co se vlastně děje?
Kryptoměnové trhy začaly nový týden ve slabším postavení, když vlna makro nejistoty vyvolala rozsáhlé likvidace pozic napříč hlavními digitálními aktivy.
Po obchodování v úzkém rozpětí o víkendu ceny klesly během ranních asijských hodin, což spustilo likvidace pákových long pozic za více než 550 milionů USD, podle tržních dat citovaných společností QCP Asia.
Bitcoin krátce klesl na úroveň 86 000 USD, než se stabilizoval, zatímco Ethereum kleslo směrem k úrovni 2 785 USD.
Tento pokles kontrastoval s tradičními bezpečnými přístavy, kdy zlato a stříbro prodloužily svůj nedávný růst, protože investoři přesouvali prostředky do méně rizikových aktiv.
Hrozby cel, obavy z shutdownu a nejistota na devizových trzích tlačí na trhy
Účastníci trhu poukazují na shluk makro událostí, které tento pohyb pohánějí.
Mezi hlavní patřily komentáře prezidenta Donalda Trumpa o možnosti uvalení 100% cel na kanadský dovoz, obnovené obavy z blížícího se částečného shutdownu americké vlády a pokračující nejistota ohledně možné koordinace USA a Japonska s cílem zastavit další oslabování jenu.
Devizové trhy zůstávají klíčovým tlakovým bodem. „Rate check“ na USD/JPY ze strany newyorské pobočky Fedu koncem minulého týdne signalizoval rostoucí citlivost na oslabování jenu, přičemž úroveň 160 je široce vnímána jako hranice, která by mohla vyvolat intervenci.
I když se tento pár od té doby mírně odrazil, nadále se obchoduje blízko dvouměsíčních maxim kolem 154, což nutí investory uzavírat krátké pozice na jenu, aby se vyhnuli náhlým politickým krokům.
Americká domácí politika přidává další vrstvu napětí. Ačkoli širší riziková nálada našla určitou úlevu poté, co kanadský premiér Mark Carney prohlásil, že Ottawa nemá v plánu usilovat o obchodní dohodu s Čínou, fiskální vyjednávání ve Washingtonu zůstávají nevyřešena.
Republikáni ve Sněmovně reprezentantů prosadili návrhy rozpočtových zákonů, které zahrnují zhruba 64,4 miliardy USD na hraniční bezpečnost a Ministerstvo vnitřní bezpečnosti, zatímco senátní demokraté naznačili, že tyto návrhy zablokují.
S aktuálním financováním vlády, které vyprší 30. ledna, by selhání dohody vedlo k částečnému shutdownu.
Trhy se zdají brát toto riziko vážně. Kurzy na Polymarketu aktuálně naznačují zhruba 75% pravděpodobnost shutdownu do 31. ledna, což připomíná loňský podzimní fiskální pat, který se shodoval s prudkým poklesem cen kryptoměn.
Bitcoinové opce signalizují rostoucí ochranu proti poklesu s rostoucí volatilitou
Trhy s deriváty již odrážejí opatrnější postoj. Put skew a implikovaná volatilita vzrostly napříč splatnostmi, přičemž obchodníci přesouvají ochranu proti poklesu u bitcoinových opcí z úrovně 88 000 USD směrem k 85 000 USD, podle QCP.
Spolu s probíhajícími geopolitickými a fiskálními událostmi čelí trhy rušnému týdnu, který zahrnuje výsledky velkých technologických společností a rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.
Ačkoli se očekává, že Fed ponechá sazby beze změny, investoři budou bedlivě sledovat jakýkoli posun v pokynech předsedy Jeroma Powella.
„S několika nevyřešenými makro riziky budou ceny kryptoměn pravděpodobně v krátkodobém horizontu kolísat, dokud nedojde k větší jasnosti, zejména ohledně rizika shutdownu americké vlády,“ uvedla společnost QCP.
Investujte do Bitcoinu bez ověření identity!
Nepřehlédni
in numbers
