Cryptonews Crypto

Wat is een governance token?

Auteur

Carel van Loon

Auteur

Carel van Loon

Artikelen van deze schrijver

AI Crypto Bitcoin nieuws

Auteursprofiel

Laatst bijgewerkt:

November 2, 2024

Betrouwbaarheid

Met meer dan tien jaar ervaring in het verslaan van crypto nieuws biedt Cryptonews gezaghebbende inzichten waar je op kunt vertrouwen. Ons ervaren team van journalisten en analisten combineert diepgaande marktkennis met praktische tests van blockchain-technologieën. We hanteren hoge redactionele standaarden om feitelijke nauwkeurigheid en onpartijdige berichtgeving te waarborgen, zowel over gevestigde cryptocurrencies als opkomende projecten. Onze langdurige aanwezigheid in de industrie en toewijding aan kwaliteitsjournalistiek maken Cryptonews een betrouwbare bron in de dynamische wereld van digitale activa. Lees meer over Cryptonews.

Advertentiebeleid

Wij hechten veel waarde aan transparantie voor onze lezers. Sommige van onze artikelen bevatten affiliate links, waarmee we mogelijk een commissie verdienen via deze samenwerkingen.

Disclaimer: Handelen in cryptocurrency kan leiden tot verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Beleg alleen met geld dat je je kunt veroorloven te verliezen. De hier weergegeven meningen zijn uitsluitend ter informatie en vormen geen financieel advies. Raadpleeg een financieel expert voordat je begint met handelen.

Veilig stemmen met behulp van governance tokens

Zelf meebeslissen over de toekomst van crypto? Met een governance token kan het! Deze cryptomunten geven gebruikers stemrecht over alles wat met gedecentraliseerde platformen te maken heeft. Lees in dit artikel alles over verschillende soorten beleidscrypto en de toepassingen waarvoor ze gebruikt kunnen worden.

Hoe werken governance tokens?

Governance tokens geven hun eigenaar de kans om invloed uit te oefenen op beslissingen rondom een gedecentraliseerd project. Veel crypto-projecten hebben een geautomatiseerd democratisch stem-mechanisme ingebouwd in het protocol. Wanneer een voorstel voor een wijziging gemaakt wordt, kunnen tokenhouders meer stemmen uitbrengen naarmate ze meer tokens in bezit hebben.

Wie mee wil stemmen met een governance token, zal deze munten doorgaans tot na het referendum in een smart contract moeten staken: zo wordt eerlijk stemgedrag gegarandeerd.

Een voorbeeld is Uniswap, een DeFi crypto platform op Ethereum waar gebruikers kunnen stemmen wanneer zij over de UNI token beschikken. Deze token moet tijdens de stemperiode vastgezet worden in een smart staking contract. Stakers krijgen als in een referendum de kans om een voorstel aan te nemen of af te keuren: is de meerderheid aan het einde van de stemperiode voor, dan treedt de voorgestelde wijziging middels een smart contract direct in werking. Op deze manier is het beslissingsproces transparant, anoniem en veilig.

Hoe stem je met governance tokens?

Stemmen met je governance tokens gaat doorgaans via een aantal eenvoudige stappen:

Een voorstel tot verandering op een gedecentraliseerd platform wordt ingediend
Tijdens de stemperiode kunnen gebruikers governance tokens in een smart staking contract zetten
Met een gekoppelde wallet heb je nu het recht om je stem digitaal uit te brengen
De uitslag van het referendum wordt bekendgemaakt, eventuele goedkeuringen worden direct in werking gesteld
Tokenstakers kunnen hun cryptomunten opnieuw claimen

Soorten governance tokens

De bovenstaande stappen zijn een behoorlijk gesimplificeerde weergave van de werkelijkheid. Platforms kunnen ervoor kiezen hun stemprocedure helemaal naar eigen wens vorm te geven. Er zijn verschillende soorten governance tokens, die elk op andere manier gebruikt kunnen worden. Veelvoorkomende soorten governance tokens zijn native tokens, protocol tokens, staking tokens en DAO tokens.

Native tokens

Native governance tokens zijn van levensbelang voor de blockchain of het protocol waarop zij leidend zijn. Ze worden vaak gebruikt om beslissingen te nemen omtrent de ontwikkeling van het netwerk of om toekomststrategieën voor een chain te bepalen. Ether op het Ethereum netwerk kan zodanig als een native governance token gezien worden: dankzij deze token kun je stemmen op Ethereum Improvement Proposals (EIPs).

Protocol tokens

Protocol governance tokens worden specifiek gebruikt voor het stemmen over de ontwikkeling van gedecentraliseerde applicaties en protocols. Een voorbeeld van een dergelijke token is UNI van Uniswap, waarmee belangrijke beslissingen op de gedecentraliseerde exchange genomen kunnen worden. Denk bijvoorbeeld aan de verschillende fees en hun structuur, of nieuwe mogelijkheden voor liquiditeitspools.

Staking tokens

Door tokens te staken bij een staking governance token krijg je niet alleen stemrecht: je krijgt ook nog eens extra rendement over je investering. Een token die op een dergelijke manier probeert ‘stemmen te trekken’ is Tezos (XTZ). Hier kun je als staker je stemrecht zelf uitoefenen, of dit uitbesteden aan een ander.

DAO tokens

DAO’s maken gebruik van governance tokens om hun diensten aan te kunnen bieden en gedecentraliseerd collectieve beslissingen te maken. Met DAO tokens kunnen gebruikers stemmen op voorstellen die de organisatie voorstelt, zoals bijvoorbeeld het aangaan van partnerschappen. Een voorbeeld is MolochDAO, waar Moloch tokens voor governance gebruikt worden.

Grootste governance tokens

Met dank aan hun gebruikstoepassingen en het platform dat zij beheren zijn enkele governance tokens in de afgelopen jaren flink gegroeid. In het onderstaande overzicht staan de drie meest noemenswaardige governance cryptomunten genoemd.

Naam token	Ticker	Sector	Marktkapitalisatie
UniSwap	UNI	Gedecentraliseerde exchange	$3,9 miljard
Internet Computer	ICP	Blockchain met onbeperkte capaciteit	$3,7 miljard
Maker	MKR	MakerDAO	$1,2 miljard

Voor- en nadelen van governance tokens

Het gebruik van governance tokens om beslissingen te nemen op decentrale platformen komt met voor en nadelen.

Voordelen:

Gemeenschapsgestuurde decentralisatie: dankzij de gedecentraliseerde aanpak is het mogelijk voor een community om geheel autonoom, zonder tussenpersonen, op een eerlijke wijze belangrijke beslissingen over de toekomst van een platform te nemen.
Transparant: Met behulp van blockchain technologie kan de stemmingsprocedure transparant en inzichtelijk worden gemaakt. Hierdoor is het risico op referendumfraude zeer beperkt.
Financiële prikkels: anders dan bij gewone verkiezingen heb je als stemmer met governance tokens vaak een financiële prikkel om je mening te geven: in ruil voor jouw mening kun je extra beloningen krijgen, bijvoorbeeld in de vorm van nieuwe tokens.
Potentie voor waardevermeerding: gaan we er vanuit dat de community de juiste beslissingen neemt, dan kan een platform door de stemmen flink in gebruik groeien. Dit zorgt er tevens voor dat de tokens zelf een flinke waardevermeerdering zullen zien, zoals in 2024 bij UniSwap gebeurde.

Nadelen:

Stemmachtonevenwichtigheden: bij de meeste governance tokens levert één token, één stem op. Dit lijkt een heel eerlijk systeem, maar het levert ook onevenwichtigheden op: grote whales met een enorme hoeveelheid tokens kunnen meer invloed uitoefenen dan kleine investeerders – en referenda richting hun voordeel trekken.
Technische complexiteit: gedecentraliseerd stemmen of invloed uitoefenen op de ontwikkelingen rondom een token kan erg ingewikkeld zijn. Niet alleen het proces zelf – tokens staken, wallet koppelen en stemmen – is voor velen te hoog gegrepen, ook het werkelijk begrijpen van de soms erg complexe voorstellen kan lastig zijn.
Mogelijke besluitvormingsimpasses: uiteindelijk is het de bedoeling dat de community samen tot een oordeel komt over een mogelijke wijziging van een platform. Soms ligt de stemming te dichtbij om daadwerkelijk een gedragen beslissing te kunnen nemen. Dit kan resulteren in onenigheid, hard forks en meer destabiliserende elementen.
Macht van de meerderheid: het is aan de community om samen tot een besluit te komen: daarbij is de mening van de meerderheid leiden. De meerderheid is echter niet altijd de groep die de beste beslissingen neemt. Denk bijvoorbeeld maar eens aan Brexit. Dit nadeel kan worden weggenomen door de community op een duidelijke wijze te informeren.

Governance tokens vs. utility tokens

Governance tokens en utility tokens hebben andere functies binnen een blockchain ecoysteem. Desondanks worden ze nogal eens door elkaar gehaald of met elkaar verward. Governance tokens geven gebruikers stemrecht en de mogelijkheid om invloed uit te oefenen over beslissingen binnen een protocol. Utility tokens kunnen gebruikt worden om toegang te krijgen tot een netwerk en haar functionaliteiten. Zo is UNI bijvoorbeeld een governance token voor Uniswap, terwijl Ether binnen dit netwerk gebruikt wordt voor transacties.

Utility tokens kennen vaak een groter aantal gebruiksmogelijkheden, zoals bijvoorbeeld het betalen van transaction fees en het doen van P2P transacties. Governance tokens daarentegen zijn specifiek ontwikkeld met het doel om het beslisproces decentraal, transparant en veilig te kunnen organiseren.

Zijn governance tokens waardevol?

Ja, governance tokens kunnen waardevol zijn op meerdere gebieden. Ten eerste zijn ze waardevol als digitale investering, vergelijkbaar met andere cryptomunten waarvan de waarde kan stijgen en dalen. Daarnaast zijn veel governance tokens in te zetten voor staking, waarmee je extra rendement kunt genereren.

Voor DeFi puristen ligt de waarde van governance tokens vooral in het feit dat zij een het mogelijk maken om een community, zonder tussenkomst van derde partijen, zelfstandig beslissingen te laten nemen over de toekomst van een blockchainproject. Governance tokens maken volledige decentralisatie, met een grote betrokkenheid van de community, mogelijk. Zij leggen de macht echt bij de gebruiker.

Conclusie

Governance tokens maken het mogelijk om zonder behulp van tussenpersonen op een geheel democratische wijze beslissingen te nemen over het beleid binnen een blockchain protocol. Hiermee zijn zij onmisbaar geworden voor de DeFi sector. Het succes van een project ligt dankzij governance tokens geheel in handen van de community.

Het gebruik van governance tokens kent voor- en nadelen. Zo zijn grote voordelen onder meer de sterk gedecentraliseerde aard van dit beslissingsproces en de mogelijke financiële beloningen voor gebruikers. Desondanks zijn er ook de nodige moeilijkheden, zoals bijvoorbeeld het feit dat het technologisch complex kan zijn, en het stemrecht ongebalanceerd kan zijn. Wie met behulp van een governance tokens wil meebeslissen over een gedecentraliseerd ecosysteem, moet van zowel de voors- als tegens op de hoogte zijn.

Veelgestelde vragen

Wat is het doel van een governance token in een gedecentraliseerde autonome organisatie?

Een governance token geeft de houder het recht om mee te stemmen over besluiten die bij een DOA genomen worden. Daarnaast kan een governance token net als een gewone token verhandeld worden.

Zijn governance tokens een goede investering?

Governance tokens kunnen een goede investering zijn, omdat je met deze munten de toekomst van een decentraal platform mede vorm helpt geven. Daarnaast zijn deze munten volatiel en kunnen zij dus in waarde stijgen.

Wat is de grootste governance token?

De grootste governance token van dit moment is UNI van Uniswap, met een totale marktkapitalisatie van $3,9 miljard. Ook AAVE en Maker hebben een market cap van meer dan $1 miljard.