MicroStrategy behauptet, dass Crypto.com, Coinbase und Gemini ihre Transaktionen mit der Silvergate Bank pausieren – Was ist hier los?

MicroStrategy hat ein bedeutendes Engagement bei Silvergate dementiert, da Kryptounternehmen, die mit der Kryptobank zusammen gearbeitet haben, aufgrund von Bedenken über die finanzielle Lage des Unternehmens den Rückzug antreten.

In einem Tweet vom Donnerstag erklärte das Business Intelligence-Unternehmen MicroStrategy, dass seine Bitcoin-Bestände, die aus über 130.000 Bitcoin (im Wert von 2,9 Milliarden Dollar) bestehen, nicht bei Silvergate verwahrt werden. Das Unternehmen sagte auch, dass es keine anderen finanziellen Beziehungen zu der umkämpften Kryptobank hat.

Das von Michael Saylor gegründete Unternehmen teilte mit, dass es ein Darlehen von Silvergate hat. Es fügte hinzu, dass es das Darlehen nicht vor dem ersten Quartal 2025 zurückzahlen muss und dass ein Konkurs oder ein Insolvenzereignis die Rückzahlung des Darlehens nicht “beschleunigen” würde.

We have a loan from Silvergate not due until Q1 ‘25. There are mkt concerns re SI’s fin. condition. For anyone wondering, the loan wouldn’t accelerate b/c of SI insolvency or bankruptcy. Our BTC collateral isn’t custodied w/ SI & we have no other financial relationship w/ SI.

— MicroStrategy (@MicroStrategy) March 2, 2023

Die Nachricht kommt, nachdem Silvergate Anfang der Woche bekannt gegeben hat, dass es nicht in der Lage sein wird, seinen jährlichen Finanzbericht rechtzeitig bei der SEC einzureichen und dass es seine Fähigkeit, im Geschäft zu bleiben, evaluiert. Die Aktien der Bank fielen am Donnerstag nach dieser Ankündigung um mehr als 55%.

Silvergate ist ein traditioneller, staatlich versicherter Kreditgeber, der sich als Tor zum Kryptosektor positioniert hat. Es bietet eine 24/7-Zahlungsplattform mit dem Namen Silvergate Exchange Network an, die Berichten zufolge seit 2017 mehr als 1 Billion Dollar an Transaktionen verarbeitet hat.

Silvergate gehörte zu den Kreditgebern, die am stärksten vom Fall von FTX im November letzten Jahres betroffen waren. Wie berichtet, erlitt Silvergate nach dem Zusammenbruch von FTX einen Bank-Run und musste Schuldtitel im Wert von 5,2 Mrd. $, die es in seiner Bilanz hielt, mit erheblichem Verlust verkaufen, um die Abhebungen von Nutzern in Höhe von rund 8,1 Mrd. $ zu decken.

Das Ergebnis war ein Verlust von 718 Millionen Dollar, der Berichten zufolge die gesamten Gewinne der Bank seit 2013 übersteigt. Darüber hinaus verfügte Silvergate Ende 2022 nur noch über Einlagen in Höhe von 3,8 Milliarden Dollar, verglichen mit 11,9 Milliarden Dollar im Jahr 2021.

Neben Microstrategy wies auch Paolo Ardoino, der Chief Technology Officer von Tether, in einem aktuellen Tweet darauf hin, dass Tether nicht bei Silvergate engagiert ist. Mehrere andere Kryptounternehmen, darunter Coinbase, Paxos, Galaxy Digital und Kraken, haben ihre Beziehungen zu der Bank beendet, nachdem diese am Mittwoch ihre Meldung eingereicht hatte.

Today Silvergate has lost

Coinbase
Circle
Paxos
Galaxy
CBOE

RIP https://t.co/XlexB5u2wD

— db (@tier10k) March 2, 2023

Könnten die Probleme bei Silvergate auf TradFi übergreifen?

Es ist erwähnenswert, dass die Probleme bei Silvergate auch auf das reguläre Bankensystem übergreifen könnten. Das liegt daran, dass die Bank mindestens 3,6 Milliarden Dollar an Krediten von den Federal Home Loan Banks erhalten hat, einem System, das ursprünglich zur Unterstützung der Wohnungsbaufinanzierung und kommunaler Investitionen gedacht war.

Einige Marktteilnehmer haben davor gewarnt, dass die Kreditvergabe an kryptoexponierte Banken dazu führen könnte, dass die Krypto-Ansteckung auch auf traditionelle Finanzunternehmen übergreift. “Deshalb habe ich vor den Gefahren gewarnt, die entstehen, wenn man zulässt, dass Kryptowährungen mit dem Bankensystem verflochten werden”, sagte Senatorin Elizabeth Warren letzten Monat.

Anfang Februar wurde bekannt, dass das US-Justizministerium die Beziehung zwischen Silvergate und der inzwischen nicht mehr existierenden Kryptowährungsbörse FTX und ihrem Handelsarm Alameda Research untersucht, wobei auch die von der Bank geführten Konten untersucht werden, die mit den Geschäften von Sam Bankman-Fried verbunden sind.

Die Aktien von Silvergate sind seit Jahresbeginn um mehr als 67% gefallen.