Deutsche Digital Assets bringt Bitcoin Finanzprodukt an die Euronext

Deutsche Digital Assets (DDA), ein deutscher Krypto-Asset-Manager, hat sein Angebot an börsengehandelten Bitcoin-Produkten (ETP) um die Notierung seines DDA Bitcoin Macro ETP an der Euronext Paris erweitert.

Dies ist nach der Erstnotierung auf Xetra, der elektronischen Handelsplattform der Deutschen Börse, die zweite Börse für das ETP.

Laut der Ankündigung des Unternehmens vom 17. September ist der DDA Bitcoin Macro ETP (BMAC) zu 100 % physisch durch einen Korb von Kryptowährungen abgesichert, aus denen sich der Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index (DDAMACRO) zusammensetzt. Der ETP wird in einem sicheren Cold-Storage-Depot bei Coinbase Custody International Ltd., einem regulierten Verwahrer, aufbewahrt.

Der ETP hat eine Gesamtkostenquote (TER) von 2 %.

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The revolutionary DDA Bitcoin Macro ETP is now listed and starts trading on @Euronext Paris on 17 September 2024. BMAC provides investors with a dynamic, systematic… pic.twitter.com/GGPRp5GwYb

— Deutsche Digital Assets (@DDA_GmbH) September 17, 2024

Erweiterung der Investitionsmöglichkeiten in Kryptowährungen

„Mit der Notierung an der Euronext Paris können Anleger aus Frankreich jetzt noch wirtschaftlicher und einfacher in das einzige Makro-ETP auf Bitcoin investieren„, sagte Dominik Poiger, Chief Product Officer von DDA. Er fügte hinzu:

“Das Bitcoin-Makro-ETP ist ein wirklich einzigartiges Produkt, das nicht einfach nur eine weitere Kryptowährung in einem ETP ist, sondern Anlegern ein Engagement in Bitcoin ermöglicht und gleichzeitig versucht, sie vor ungünstigen makroökonomischen Bedingungen zu schützen.”

Die Einführung von BMAC an der Euronext Paris ergänzt die bestehende Palette von Krypto-ETPs von DDA, die an verschiedenen europäischen Börsen erhältlich sind. Dazu gehören DDA Physical Bitcoin ETP (XBTI), DDA Physical Ethereum ETP (IETH) und DDA Crypto Select 10 ETP (SLCT).

Dynamische Exposition gegenüber Bitcoin und USD Coin

Der DDA Bitcoin Macro ETP bildet den Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index ab, der ein quantitatives Modell verwendet, um makroökonomische Faktoren in Echtzeit zu bewerten und die optimale Allokation zwischen Bitcoin (BTC) und USD Coin (USDC), einer an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, zu bestimmen.

Das quantitative Modell des Index analysiert vier wichtige makroökonomische Faktoren:

• Globales Wachstum: Dieser Faktor steht in Zusammenhang mit Assets, die auf das globale Wirtschaftswachstum reagieren, wie zyklische US-Aktien und Hochzinsanleihen.
• Geldpolitik: Dieser Faktor steht in Zusammenhang mit Assets, die von Änderungen der US-Geldpolitik betroffen sind, wie Staatsanleihen aus Schwellenländern und Gold.
• US-Dollar: Dieser Faktor bezieht sich auf Wechselkurse, die den US-Dollar betreffen.
• Eurozonen-Risiko: Dieser Faktor bezieht sich auf Assets, die von Risiken im Zusammenhang mit der Europäischen Währungsunion betroffen sein können, wie z. B. italienische Staatsanleihen und der CHF/GBP-Wechselkurs.

Jeder Faktor wird durch einen Korb von Assets repräsentiert, die für diesen bestimmten Faktor am empfindlichsten sind.

Das Modell berechnet für jeden Faktor einen Momentum-Score, der dann zur Generierung einzelner Subsignale verwendet wird. Diese Subsignale werden auf der Grundlage ihrer Erklärungskraft für die Preisbewegungen von Bitcoin über ein 6-monatiges rollierendes Fenster gewichtet, was in einem endgültigen Investitionssignal gipfelt.

In einem risikofreudigen makroökonomischen Umfeld wird die Strategie mehr in Bitcoin investieren, während sie in einem risikoaversen Umfeld ihren Fokus auf USD Coin verlagern wird, um das Kapital zu schützen. Dieser Ansatz eignet sich besonders für Anleger, die sich Sorgen über die Volatilität von Bitcoin und anderen Kryptowährungen machen. Durch die Ausbalancierung potenzieller hoher Renditen mit dem Risikomanagement bietet er eine vorsichtigere Anlagestrategie.

Ein Anstieg der europäischen Krypto-ETPs

Während der US-Markt mit den Zulassungen von börsengehandelten Bitcoin- und Ether-Fonds (ETFs) Schlagzeilen machte, ist Europa im Bereich der Krypto-ETPs schon lange Vorreiter. Zahlreiche Vermögensverwalter wie 21Shares, WisdomTree, ETC Group, Valour und Fidelity haben im Laufe der Jahre erfolgreich verschiedene Kryptowährungs-ETPs gelistet und bieten Anlegern damit Zugang zu Bitcoin, Ether (ETH) und anderen digitalen Vermögenswerten.

Laut Trackinsight belief sich das verwaltete Vermögen (AUM) auf dem europäischen Markt für Krypto-ETPs am 28. Juni auf insgesamt etwa 12 Milliarden US-Dollar. Trotz dieser beachtlichen Zahl ist es jedoch erwähnenswert, dass Nordamerika nach wie vor der dominierende Markt für Krypto-ETPs ist.