Bitwise stellt 4 Krypto-ETPs an der LSE vor – werden Institutionen endlich auf Krypto setzen?
Die wichtigsten Erkenntnisse:
- Das Angebot umfasst physisch unterlegte Bitcoin- und Ethereum-Produkte, darunter eines, das Staking-Belohnungen ausschüttet.
- Diese Produkte sind so konzipiert, dass sie den institutionellen Compliance-Standards entsprechen und regulierte Verwahrungs- und Treuhandgarantien verwenden.
- Bitwise positioniert diese ETPs als Instrumente für ein langfristiges Engagement und versucht, Kryptowährungen in den Mainstream-Investmentkanälen zu normalisieren.
Bitwise hat vier seiner börsengehandelten Kryptoprodukte an der Londoner Börse notiert und erweitert damit den institutionellen Zugang zu Bitcoin und Ethereum, ohne dass eine direkte Verwahrung der Assets erforderlich ist.
Die Börsennotierung, die am 16. April bekannt gegeben wurde, stellt einen weiteren Vorstoß in die europäischen Märkte dar, nachdem das Unternehmen im vergangenen Jahr die ETC Group übernommen hat.
Bitwise erschließt London als europäischen Krypto-Hub
Die Suite umfasst zwei Bitcoin-Produkte und zwei Ethereum-Produkte, die jeweils als physisch unterlegte ETPs strukturiert sind. Das Bitwise Core Bitcoin ETP legt den Schwerpunkt auf ein langfristiges, kosteneffizientes Engagement, während das Bitwise Physical Bitcoin ETP auf den aktiven Handel ausgerichtet ist und eine fünfjährige Erfolgsbilanz aufweist.
Zu den auf Ethereum ausgerichteten Angeboten gehören ein standardmäßiges physisches ETP und eine an das Staking gekoppelte Version, die Belohnungen ausschüttet.
Diese Produkte sind nach wie vor nur für professionelle Anleger in Großbritannien erhältlich, aber die Notierung an der LSE – Europas größtem Handelsplatz für ETPs – bietet die Möglichkeit, in einem der aktivsten Finanzzentren des Kontinents Fuß zu fassen.
Jedes Produkt ist vollständig mit dem entsprechenden Krypto-Asset unterlegt, wird kühl gelagert und von unabhängigen Treuhändern gesichert.
Bradley Duke, Geschäftsführer von Bitwise Europe, sagte, das Unternehmen reagiere auf die wachsende institutionelle Nachfrage nach regulierten Engagements. „Investitionen in Kryptowährungen werden immer mehr zum Mainstream und institutionelle Anleger nehmen zunehmend digitale Assets in ihre Portfolios auf“, sagte er.
„Wir werden unsere Produktpalette im Dialog mit den Anlegern weiter erneuern, um Produkte anzubieten, die ihren Bedürfnissen in dieser sich schnell entwickelnden Anlageklasse entsprechen“, fügte Duke hinzu.
Ausweitung des institutionellen Zugangs über regulierte Kanäle
Die Expansion des Unternehmens nach London ist Teil einer breiteren Strategie zur Integration von Krypto-Allokationen in traditionelle Portfolios.
Anstatt auf Preisschwankungen zu spekulieren, stellen diese Produkte digitale Assets als langfristige Anlagen dar – abgewickelt, gesichert und formatiert für institutionelle Systeme, die sich noch an die Anlageklasse selbst gewöhnen müssen.
Anstelle von maßgeschneiderten Wallets und unregulierten Börsen entwickeln Unternehmen Wrapper, die die Struktur und die Verwahrungsmodelle bestehender Finanzinstrumente nachahmen und so die operativen Hürden für institutionelle Anleger beseitigen.
Da sich Kryptowährungen zu einem anerkannten Teil der globalen Märkte entwickeln, stellt sich nicht mehr die Frage, ob Institutionen teilnehmen werden, sondern wie sie sich engagieren und dabei die Compliance-Vorgaben einhalten können.
Das Design von ETPs, insbesondere von solchen, die an regulierten Börsen wie der LSE notiert sind, bietet eine Antwort, indem es Kryptowährungen in die bestehende Architektur einbindet, nicht um sie herum.
Frequently Asked Questions (FAQs):
Die ETPs von Bitwise sind physisch unterlegt, d.h. sie halten tatsächliche Bitcoin oder Ethereum in einem kalten Lager. Dies steht im Gegensatz zu synthetischen Produkten, die mehr Transparenz bieten und das Kontrahenten- und Kreditrisiko reduzieren.
Die britischen Regulierungsbehörden beschränken Krypto-ETPs auf institutionelle oder professionelle Anleger aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Volatilität und des Verbraucherschutzes. Der Zugang für Privatanleger ist derzeit durch die FCA-Richtlinien beschränkt.
Die LSE ist eine der liquidesten und vertrauenswürdigsten Börsen in Europa. Die Notierung an der LSE ermöglicht es institutionellen Anlegern, sich über eine regulierte, vertraute Plattform zu engagieren, die dazu beiträgt, Kryptowährungen in traditionelle Portfolios einzubinden.
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