Wat is een AMM?
Betrouwbaarheid
Advertentiebeleid
Wij hechten veel waarde aan transparantie voor onze lezers. Sommige van onze artikelen bevatten affiliate links, waarmee we mogelijk een commissie verdienen via deze samenwerkingen.Automated Market Makers bieden een gedecentraliseerde manier van handelen, waardoor je direct met andere investeerders handelt, in plaats van met een beurs of crypto exchange. Tegenwoordig zijn deze AMM’s geavanceerder en populairder dan ooit, maar het is belangrijk om te begrijpen hoe dit systeem functioneert voordat je via deze gedecentraliseerde handelsmethode wilt gaan investeren.
In het kort: Automated Market Makers
Automated Market Makers zijn de spil van DeFi ecosystemen. DeFi exchanges bieden een alternatief voor de traditionele crypto exchange, met vaak een breder aanbod en lagere kosten. Je trade in een DeFi omgeving direct met andere handelaren. Dit gaat in combinatie met het gebruik van liquiditeitspools en algoritmen om de transacties te verwerken. Op deze manier worden tokens verhandeld tegen een actuele prijs in real-time.
Bij een traditionele exchange zijn de market makers van het platform verantwoordelijk voor de liquiditeit en het vaststellen van de prijzen van assets. Maar in het geval van AMM’s gaat het vaststellen van de prijs automatisch en wordt liquiditeit geleverd door de gebruikers zelf met behulp van de eerder vermelde liquiditeitspools.
De prijzen worden door AMM’s vastgesteld aan de hand van wiskundige formules. AMM’s zorgen er hiermee ook voor dat er altijd een gebalanceerde waarde in de pool blijft. Zo kunnen orders verwerkt worden binnen korte tijd, zonder dat je moet wachten op een daadwerkelijke match met een andere handelaar.
Hoe werken AMM’s?
Automated Market Makers functioneren op basis van liquiditeitspools. Als gebruiker wordt je beloond als je jouw crypto beschikbaar stelt voor liquiditeitspools. In dit geval verkoop je je crypto niet, maar stelt deze beschikbaar voor het systeem om orders sneller te verwerken. Het is in deze zin vergelijkbaar met het staken van je crypto. Als je liquiditeit verleent, ben je een “liquidity provider”. Je ontvangt als LP een percentage van de transactiekosten die door de AMM wordt gegenereerd.
Als je als handelaar een token wilt swappen via een AMM, dan neemt het smart contract van de pool automatisch het gepaste aantal tokens uit de pool. Vervolgens formuleert de AMM een nieuwe prijs voor de tokens die uit de pool zijn verdwenen, op basis van de onderlinge verhoudingen van de tokens in de pool. Het is wellicht wat moeilijk te begrijpen, maar in principe fluctueren de waarde van de tokens in een liquiditeitspool dus van waarde op basis van de vraag liquiditeit van iedere token.
Op deze manier blijven decentralized exchanges liquide, ook al wil je handelen met minder populaire cryptocurrency’s. Door LP’s te stimuleren met beloningen, is het een win-win situatie voor zowel het platform als handelaren die deel uitmaken van liquideitspools.
Mogelijke voordelen van het gebruik van AMM’s
Een van de grootste voordelen van Automated Market Makers is de constante liquiditeit voor zelfs kleinere crypto. Zonder afhankelijk te zijn van individuele market makers of een centrale autoriteit, kunnen liquideitspools met hulp van particuliere handelaren optimaal gevuld worden. Handelen via DeFi is dus optimaal als je bijvoorbeeld een minder bekende of opkomende cryptomunt wilt verhandelen.
Bovendien kun jij als individueel een impact hebben op de gezondheid van het ecosysteem door je eigen crypto beschikbaar te stellen voor een liquiditeitspool. Hiervoor krijg je eveneens een beloning in de vorm van een percentage van de transactiekosten in de pool. Daarbij is het handelen via een DeFi platform doorgaans een stuk goedkoper, aangezien er geen centrale partij extra kosten in rekening brengt.
Bekende AMM’s op de markt
Enkele van de meest bekende Automated Market Makers die op het moment actief zijn, zijn Uniswap, SushiSwap en PancakeSwap. Uniswap is over het algemeen de populairste AMM met het hoogste volume en ook de hoogste market cap voor zijn native UNI token. Uniswap ondersteunt ERC-20 tokens, aangezien het platform is gebouwd op de Ethereum blockchain. Je hoeft je bij Uniswap bovendien niet te registreren, waardoor je ook je privacy goed kunt waarborgen bij dit platform. Als je tokens van de Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, BNB en Base Chain wilt verhandelen, is Uniswap een betrouwbare keuze.
SushiSwap is uit Uniswap ontstaan en heeft sinds de onafhankelijke lancering zijn eigen functies en community opgebouwd. Bij SushiSwap kun je ook je tokens staken. In dat opzicht onderscheidt het zich van veel andere AMM’s. Je hebt meerdere manieren om geld te verdienen met crypto via dit platform. Ook SushiSwap is gebouwd op de Ethereum blockchain, maar SushiSwap heeft ook bridges naar de andere blockchains. Je hebt dus extra handelsmogelijkheden bij SushiSwap vergeleken met Uniswap.
Tot slot is PancakeSwap een populaire AMM gebouwd op de Binance Smart Chain. In vergelijking met de Ethereum chain, kun je hier profiteren van lagere transactiekosten en snellere verwerkingstijden. Het platform ondersteunt BEP-20 tokens en ook dit platform biedt naast de mogelijkheid om deel te nemen aan liquiditeitspools ook staking en yield farming.
De toekomst van AMM’s
De toekomst van Automated Market Makers is rooskleurig. Hoe meer deze vorm van trading geoptimaliseerd wordt, hoe sneller het standaard market makers gaat vervangen. De DeFi space blijft maar innoveren en daar profiteren AMM’s uiteraard ook van. In essentie zijn Automated Market Makers een sneller en goedkoper alternatief op een gecentraliseerd handelsplatform.
Een ontwikkeling die al door een aantal AMM’s is opgepakt, is cross-chain handel. Hierdoor zijn ze niet gelimiteerd aan een enkele blockchain, een van de grotere limitaties van een AMM tegenover een centrale crypto exchange. In de toekomst kunnen Automated Market Makers ook mogelijk andere assets aanbieden, zoals obligaties en grondstoffen.
Zolang AMM’s zich blijven ontwikkelen, is het haast een gegeven dat ze een steeds groter deel van de crypto handelsmarkt zullen overnemen als efficiënter en goedkoop alternatief op de standaard manier van crypto trading.
Conclusie – Wat is een Automated Market Maker?
AMM’s zijn de spil van DeFi ecosystemen als het gaat om handel en liquiditeit in een decentraal ecosysteem. Ze zorgen voor liquideit – zelfs voor onbekendere of kleine crypto projecten. Met behulp van liquideitspools en particuliere handelaren die hieraan bijdragen, worden de prijzen van tokens in realtime aangepast op vraag, aanbod en balans binnen de liquiditeitspool.
Als je in crypto handelt, raden wij je zeker aan om de AMM’s en de DeFi space te verkennen. Het gebruik van Automated Market Makers kan in de nabije toekomst mogelijk het meest optimaal zijn in vergelijking met het handelen bij een centrale exchange, vooral naarmate steeds meer AMM’s cross-chain crypto’s kunnen opnemen.
Veelgestelde vragen over Automated Market Makers
Wat is een Automated Market Maker (AMM)?
Een Automated Market Maker is een decentralized exchange die gebruikmaakt van smart contracts en wiskundige algoritmes om cryptohandel mogelijk te maken zonder dat hier een centrale partij tussenkomt die vaak extra kosten rekent. AMM’s maken gebruik van liquideitspools die worden gevuld door particuliere handelaren. Deze maken het mogelijk om transacties sneller te verwerken dan wanneer je moet wachten op een match met een andere handelaar.
Hoe werken AMM’s in vergelijking met traditionele markten?
AMM’s werken zonder centrale marktmakers en orderlijsten, in tegenstelling tot traditionele exchanges. Ze maken gebruik van liquiditeitspools gevuld door particuliere handelaren en gebruiken wiskundige formules om de real-time prijs van iedere crypto asset in de pool te bepalen. Hierdoor hebben zelfs minder bekende tokens een hogere liquiditeit dan je zou verwachten.
Wat zijn de voordelen van het gebruik van AMM’s?
Automated Market Makers bieden constante liquideit aan crypto’s binnen de liquiditeitspool, inclusief minder populaire cryptocurrency’s. Ze zijn toegankelijk voor iedereen, omdat je als gebruiker eenvoudig liquiditeit kunnen verstrekken en kunt handelen tegen vaak lagere kosten.
Wat zijn de meeste erkende AMM’s op de markt?
Enkele van de bekendste AMMs zijn Uniswap, SushiSwap en PancakeSwap. Uniswap en SushiSwap draaien op de Ethereum blockchain en bieden ondersteuning voor veel ERC-20-tokens en enkele multi-chain tokens, terwijl PancakeSwap op de Binance Smart Chain draait met lagere transactiekosten.
Referenties
- Top Automated Market Maker (AMM) Coins by Market Cap – (CoinGecko)
Beste crypto-portemonnee
in numbers
Bart Schaeffer 
