Bitcoin ETF -lista ja laaja opas 2025
Miksi luottaa Cryptonewsiin
Mainosilmoitus
Uskomme täydelliseen läpinäkyvyyteen. Osa sisällöstämme sisältää affiliate-linkkejä, ja voimme ansaita komissiota näiden kumppanuuksien kautta.
Viime aikoina Bitcoin ETF on ollut otsikoissa sekä sijoittajien että viranomaisten puolelta. Bitcoin-ETF:t (exchange-traded fund) ovat uusi tapa käydä kauppaa ja sijoittaa kryptoteknologiaan. ETF rahastot edistävät Bitcoinin käyttöönottoa laajemmin ja mahdollistavat niiden avulla tehtävän kaupankäynnin perinteisissä pörsseissä.
Kaikki Bitcoin ETF rahastot
Vuonna 2024 hyväksyttiin 11 erilaista Bitcoin ETF-rahastoa, jotka ovat nyt kaupankäynnin kohteena. Lisäksi tarjolla on erilaisia Bitcoin-strategia ETF-rahastoja, jotka tarjoavat epäsuoran altistumisen Bitcoinille.
Hyväksytyt ETF-rahastot
- iShares Bitcoin Trust (IBIT) – Tämä BlackRockin tarjoama rahasto seuraa Bitcoinin hintaa ja tarjoaa sijoittajille yksinkertaisuutta ja turvallisuutta. Sen hallinnointipalkkio on 0,25 %, mutta se on alennettu 0,12 % tiettyyn ajankohtaan asti.
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) – Tämä Grayscale Investmentsin rahasto on yksi tunnetuimmista Bitcoin-rahastoista ja sillä on 1,50 % hallinnointipalkkio. Se on ollut markkinoilla jo ennen spot Bitcoin ETF hyväksyntää ja konvertoitu nyt ETF-muotoon.
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) – Fidelityn tarjoama rahasto seuraa Bitcoinin hintaa ja sen hallinnointipalkkio on 0,25 %, joka on väliaikaisesti poistettu.
- ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) – ARK Investin ja 21Sharesin yhteinen rahasto, jonka hallinnointipalkkio on 0,21 %. Tämä rahasto pyrkii houkuttelemaan sijoittajia tarjoamalla kilpailukykyisiä palkkioita.
- Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB) – Bitwisen rahasto seuraa Bitcoinin hintaa ja sen hallinnointipalkkio on 0,20 %.
- VanEck Bitcoin Trust (HODL) – VanEckin rahasto, joka tunnetaan myös symbolista HODL, tarjoaa Bitcoin-altistusta 0,25 hallinnointipalkkiolla.
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) – Valkyrien tarjoama rahasto, jonka hallinnointipalkkio on 0,49 %.
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) – Invescon ja Galaxy Digitalin yhteinen rahasto, jonka hallinnointipalkkio on 0,39 %.
- Franklin Bitcoin ETF (EZBC) – Franklin Templetonin rahasto, joka tarjoaa Bitcoin-altistusta 0,19 % hallinnointipalkkiolla.
- WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) – WisdomTree tarjoaa tämän rahaston, jonka hallinnointipalkkio on 0,25 %.
- Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) – Hashdexin tarjoama rahasto, jolla on korkeampi 0,90 % hallinnointipalkkio.
Bitcoin-strategia ETF:t
Bitcoin-strategia ETF:t tarjoavat sijoittajille altistumisen Bitcoinin arvonkehitykselle ilman, että heidän tarvitsee itse omistaa ja hallinnoida digitaalisia valuuttoja. Ne ovat myös säänneltyjä sijoitusvälineitä, jotka toimivat samalla tavoin kuin perinteiset ETF, joten ne tarjoavat sijoittajille likviditeettiä ja hintavaihteluilta suojaavia mekanismeja.
- ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) – BITO oli ensimmäinen Yhdysvaltain Bitcoin-linkitetty ETF, joka sijoittaa Bitcoin-futuureihin suoran Bitcoinin omistamisen sijaan. Se tarjoaa sijoittajille tuttuutta, likviditeettiä ja läpinäkyvyyttä, jotka ovat tyypillisiä ETF, mahdollistaen sijoittamisen tavallisen välitystilin kautta ilman kryptovaluuttalompakkoa.
- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) – BTF tarjoaa epäsuoran altistumisen Bitcoinille sijoittamalla Bitcoin-futuurisopimuksiin. Se pyrkii tarjoamaan yksinkertaisen tavan sijoittajille altistua kryptovaluuttamarkkinoille ilman suoraa omistusta. ETF noteerataan Nasdaqissa ja tarjoaa perinteisten ETF likviditeetin ja läpinäkyvyyden.
- Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS) – BITS sijoittaa Bitcoin-futuurisopimuksiin ja blockchain-aiheisiin osakkeisiin, tarjoten kaksinkertaisen lähestymistavan kryptovaluuttaekosysteemin altistumiseen. Tämä rahasto mahdollistaa sijoittajille osallistumisen sekä blockchain-teknologian että Bitcoinin kasvuun ilman suoraa sijoitusta kryptovaluuttaan.
- ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) – BITI on suunniteltu tarjoamaan käänteistä altistumista Bitcoinille, eli se pyrkii tuottamaan voittoa, kun Bitcoinin hinta laskee. Rahasto sijoittaa Bitcoin-futuurisopimuksiin ja on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat suojautua tai spekuloida Bitcoinin hinnan laskulla.
- Simplify US Equity PLUS GBTC ETF (SPBC) – SPBC yhdistää Yhdysvaltain osakkeiden altistumisen epäsuoraan Bitcoin-altistukseen Grayscale Bitcoin Trustin (GBTC) kautta. Tämä ETF mahdollistaa sijoittajien hyötyä sekä Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kasvusta että Bitcoinin mahdollisesta arvonnoususta.
- Bitwise Bitcoin Strategy Optimum Roll ETF (BITC) – BITC pyrkii hallitsemaan futuurisopimusten siirtokustannuksia käyttämällä optimaalista roll-strategiaa. Tämä rahasto sijoittaa Bitcoin-futuureihin ja pyrkii maksimoimaan tuotot minimoimalla contangon (tilanne, jossa futuurihinnat ovat korkeammat kuin spot-hinnat) negatiivisen vaikutuksen.
Miten Bitcoin ETF toimii?
Koska ETF:ien todellisesta potentiaalista vallitsee joitakin väärinkäsityksiä, on yleensä suositeltavaa tutustua mahdollisimman laajalti niiden hallinnointiin ja luomiseen ennen niihin sijoittamista. Ensinnäkin on ymmärrettävä, miten ETF:t luodaan, mukaan lukien Bitcoiniin perustuvat ETF:t:
- Mahdollinen säilyttäjä (pankki, omaisuudenhoitoyhtiö tai jopa kryptovaluuttapörssi, kuten Coinbase) kerää varat sijoittajilta ja ostaa osakkeita, jotka liittyvät kohde-etuuteen.
- Osapuolia, jotka vastaavat kohde-etuuden ostamisesta ETF:n hyväksi, kutsutaan valtuutetuiksi osallistujiksi. Bitcoinin tapauksessa omaisuudenhoitaja ostaa positioita Bitcoinissa tai sen futuurisopimuksissa käyttämällä sijoittajan varoja.
- Valtuutetut osallistujat jakavat varat ETF:n tarjoajille vaihdossa rahasto-osuuksiin. Näiden osuuksien arvo on verrannollinen ETF-tarjoajien saamien varojen arvoon. Tämän perusteella sijoittajat omaksuvat rahaston osakkeenomistajan roolin ilman, että heistä tulee seurattavan kohde-etuuden, oli se sitten kultaa tai Bitcoinia, todellisia omistajia.
- Arvopaperimarkkinoista vastaavan sääntelyelimen on hyväksyttävä ETF:t ennen niiden asettamista saataville pörsseissä.
- Kun Bitcoin ETF on saatu pörssiin, niitä voidaan ostaa ja myydä, ja tällöin tehdyt päätökset voivat tuoda sijoittajalle joko voittoa tai tappiota. ETF-rahastoihin liittyy myös hallinnointipalkkioita, jotka katetaan alentamalla ETF:n nettovarallisuusarvoa (NAV).
- Koska ETF-rahastot käyttäytyvät kuin vaihdettavat osakkeet, niiden hinta voi vaihdella kaupankäyntipäivän aikana kysynnän ja tarjonnan mukaan.
Miten Bitcoin strategia ETF:t toimivat?
Bitcoin-strategia ETF:t ovat rahoitusvälineitä, jotka on suunniteltu seuraamaan Bitcoinin kurssikehitystä tai sijoittamaan Bitcoin-markkinoille tietyllä strategialla. Strategia ETF:t ovat keskittyneet erilaisiin strategioihin, joista esittelemme tärkeimmät tässä:
- Bitcoin Futures ETF – Tällainen ETF seuraa Bitcoinin futuurimarkkinoita. Se sijoittaa johdannaisiin, jotka perustuvat Bitcoinin tulevaan hintakehitykseen. Tämä voi sisältää pitkien tai lyhyiden Bitcoin-futuurisopimusten käyttöä.
- Bitcoin Spot Price ETF – Tämä ETF seuraa suoraan Bitcoinin käypää markkinahintaa. Se saattaa omistaa fyysisesti Bitcoinia tai käyttää johdannaisia Bitcoinin hinnan seuraamiseen.
- Bitcoin Mining ETF – Mining ETF sijoittaa yrityksiin, jotka harjoittavat Bitcoinin louhintaa tai liittyvät kryptovaluuttojen louhintainfrastruktuuriin. Tämä antaa sijoittajille altistumisen Bitcoinin arvonnousulle louhintatekniikan kautta.
- Actively Managed Bitcoin ETF – Nämä ETF:t eivät seuraa suoraan Bitcoinin hintaa, vaan niiden hallinnointi tiimi yrittää aktiivisesti ennustaa Bitcoinin hintakehitystä ja sijoittaa sen mukaisesti eri omaisuusluokkiin tai johdannaisiin.
Bitcoin ETF hyödyt?
Instituutiot ja yksityissijoittajat voivat käyttää ETF-rahastoja tilaisuutena käyttää Bitcoinia omaisuusluokkana, jolla käydään ensimmäistä kertaa julkisesti kauppaa. ETF:ien kannattajat ovat esittelleet Bitcoin ETF:t sijoitusmallina, joka tarjoaa joitakin merkittäviä etuja sijoittajille.
Bitcoin ETF-rahastoja pidetään helpompana tapana lisätä tietoisuutta lohkoketjuteknologian kasvusta pakottamatta sijoittajia osallistumaan mahdollisesti riskialttiisiin token-myynteihin tai monimutkaisiin lohkoketjupohjaisiin hankkeisiin.
Koska ETF-rahastoilla on käyty pörsseissä kauppaa osakkeilla jo pitkään, ne ovat jo saavuttaneet huomattavan suosion sekä institutionaalisten että yksityissijoittajien keskuudessa. ETF:t ovat vakiintunut arvopaperityyppi, ja niiden katsotaan usein tarjoavan vakaata likviditeettiä ja olevan helppoja ostaa, myydä tai lyhyeksi myydä.
ETF:ien avulla pystyy “ohittamaan” pörssit, jolloin Bitcoinien ostaminen ja myyminen olisi hieman helpompaa myös keskivertokäyttäjille. Sijoittajien ei tarvitse vaivautua tuhtaamaan kryptovaluuttapörssien kanssa, koska he voivat yksinkertaisesti ostaa ja myydä ETF:n “perinteisten” pörssien kautta.
Bitcoin-ETF:t ovat joustavampi vaihtoehto lyhyen, keskipitkän tai pitkän aikavälin investointeihin, toisin kuin Bitcoin-futuurit, joita usein kuvaillaan sopivammiksi lyhyen aikavälin investointeihin. Bitcoin-ETF:ien paremmin säännelty asema saattaa myös auttaa Bitcoinin aseman laillistamisessa omaisuuseränä.
Yhdistettynä mahdollisiin veroetuihin ETF:t tarjoavat vähemmän tilaa myös markkinamanipulaatioille. Sijoittajien toiveet kohdistuvat Bitcoin-ETF:ien mahdollisuuksiin ohjata uudelleen varojen virta Bitcoinin globaaleille markkinoille.
Tämä on erityisen tärkeää institutionaalisilta sijoittajilta, kuten pankeilta tai hedge-rahastoista, tuleville varoille. Kun heidän rahansa on sijoitettu ETF-rahastoihin, Bitcoinin hinnan pitäisi seurata perässä ja muuttua vakaammaksi.
Bitcoin-ETF:t voivat hyödyttää myös institutionaalisia sijoittajia, kuten sijoitusrahastoja ja eläkerahastoja, sillä ne voivat laajentaa salkkujaan nyt myös kryptovaluutalla aikaisempaa helpommin.
Mikä on pörssinoteerattu rahasto (ETF)?
Bitcoin ETF on uusi tapa käydä kauppaa ja sijoittaa kryptoteknologiaan. ETF:ien kannattajat kuvaavat niitä välineiksi, joilla edistetään Bitcoinin käyttöönottoa, ja oikotieksi, jonka avulla sijoittajat voivat tutustua kryptojen koko potentiaaliin. Pörssinoteeratut rahastot (exchange-traded fund) eivät kuitenkaan ole Bitcoiniin liittyvästä assosiaatiostaan huolimatta varsinaisesti uutta teknologiaa.
Sijoitusinstrumenttina ETF:t ovat olleet läsnä rahoitusmarkkinoilla jo yli kahden vuosikymmenen ajan, ja ne kokoavat yhteen noin 1 miljardin Yhdysvaltain dollarin edestä hallinnoitua varallisuutta, ja niitä lanseerataan satoja vuosittain. Bitcoin ETF -rahastoihin tutustuminen on parasta aloittaa ottamalla selvää siitä, mitä perinteiset ETF-rahastot ovat ja miten niitä käytetään: 
Pörssinoteerattu rahasto on rahasto tai arvopaperi, jota käytetään kohde-etuuden hintojen seuraamiseen. Nämä voivat olla “perinteisiä” omaisuuseriä, kuten kultaa tai öljyä, mutta myös muita hyödykkeitä, joukkovelkakirjoja, osakkeita ja jopa kryptovaluuttoja, kuten Bitcoinia.
ETF:n avulla on mahdollista perustaa seurattavien omaisuuserien säilytysoikeus, minkä jälkeen lasketaan liikkeeseen osakkeita, jotka vahvistavat näiden omaisuuserien omistusoikeuden. Pörssinoteeratut rahastot käyttäytyvät samalla tavalla kuin perinteiset osakkeet, ainakin siinä mielessä, että niillä voidaan käydä kauppaa tavallisissa pörsseissä.
Niiden suosion kasvu johtuu paljolti niiden havaitusta myynti- ja ostopotentiaalista sekä niiden tarjoamasta vankasta likviditeetistä. Sijoittajalle, joka aikoo ostaa ETF:n, ne ovat usein helpommin saatavilla oleva vaihtoehto kuin itse kyseisellä omaisuuserällä käytävä kauppa.
Tämä kaupankäynnin helppous pyritään nyt ulottamaan myös Bitcoiniin, minkä vuoksi tätä kryptovaluuttaa suositeltiin alun perin ETF-malliin.
Bitcoinin ja fiat-valuutan erot:
| Bitcoin | Fiat-valuutta |
| Sääntelemätön | Säännelty |
| Volatiili | Vakaa |
| Huippunopea | Toisinaan hidas |
| Ei käytössä kaikkialla | Laajalti hyväksytty |
Bitcoin ETF vs. suorat Bitcoin-sijoitukset
Aika näyttää onko rahojen sijoittaminen ETF:iin yhtä houkutteleva vaihtoehto kuin itse Bitcoinin ostaminen. Bitcoin ETF-rahastojen avulla sijoittajien on helpompi sijoittaa kryptoihin ja spekuloida niiden hinnoilla välittämättä teknisistä kysymyksistä, kuten kolikoiden varastoinnista, lompakoiden luomisesta, turvamenettelyistä jne.
Sen lisäksi, että sijoittajat tuntevat olonsa turvallisemmaksi sijoitustensa kanssa tällä tavoin, heidän ei tarvitse käsitellä turvallisuuteen liittyviä kysymyksiä, kuten huijauksia, hakkerointihyökkäyksiä, varkauksia ja muita. ETF-rahastot on vakuutettu näitä riskejä vastaan, ja säilytysyhteisöt voidaan velvoittaa käyttämään vain läpinäkyviä tietolähteitä, jotka liittyvät Bitcoin-tapahtumiin.
Kaikkien näiden toimet lisäävät luottamusta sijoittajien osalta sekä Bitcoiniin, että yleisesti kryptovaluuttoihin. ETF-rahastot nähdään välineinä, joilla houkutellaan rahaa sijoittajilta, jotka tuntevat ETF-muodon, mutta tietävät paljon vähemmän Bitcoin-teknologiasta, eivätkä ole halukkaita aloittamaan siihen perehtymistä.
Koska Bitcoin-ETF:t käyttäytyvät kuin sijoitusvälineet, sijoittajat voivat myydä ETF-osuutensa lyhyeksi, jos he päättävät, että Bitcoinin hinnat lähtevät uuteen syöksyyn. Tämä ei ole mahdollista tavallisilla kryptovaluuttamarkkinoilla. 
Lue myös artikkeli: EKP: ETF hyväksyntä ei tee Bitcoinista hyväksyttävämpää
Bitcoin-ETF:ien, lohkoketju-ETF:ien, ETN:ien ja ETP:ien erot
BTC-ETF:iä ei pidä sekoittaa lohkoketju-ETF:iin, vaikka ne ovatkin pinnallisesti samankaltaisia. Ensinnäkin näiden kahden välinen ero heijastaa Bitcoinin kryptovaluuttana ja lohkoketjun sen taustalla olevana teknologiana välistä eroa.
Lohkoketju-ETF:ien avulla seurataan lohkoketjuun teknologiana investoivien yritysten hintoja, erityisesti niiden yritysten tapauksessa, jotka hyödyntävät sitä transformatiivisena teknologiana.
Tässä tapauksessa lohkoketjua käsitellään teknologiaratkaisuna, eikä se sellaisenaan ole suhteutettavissa tiettyyn tuotteeseen tai toimialaan. Bitcoin ETF voidaan sekoittaa myös Bitcoin-pohjaisiin pörssinoteerauksiin (ETN), jotka ovat samankaltaisia kuin ETF:t, mutta joilla on joitakin merkittäviä eroja
ETN ja ETP erikoisominaisuudet
- ETN:t ovat strukturoituja tuotteita, jotka lasketaan liikkeeseen etuoikeutettuina velkakirjoina. Toisin kuin ETF:t, ETF:t edustavat osuutta kohde-etuutena olevasta hyödykkeestä.
- ETN:t käyttäytyvät joukkovelkakirjalainoja muistuttavammalla tavalla siinä mielessä, että ne ovat vakuudettomia. Toisin kuin ETF:t, ETF:t tarjoavat sijoituksia rahastoon, joka pitää hallussaan seurattavia hyödykkeitä, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai kultaa.
- ETN:ien maine on vähemmän kivinen sääntelyviranomaisten keskuudessa niiden oikeudellisen aseman suhteen. Esimerkiksi Bitcoin-ETN on ollut kaupankäynnin kohteena Ruotsin pörssissä vuodesta 2015, ja sitä tarjotaan euroina ja Ruotsin kruunuina, jotka ovat Ruotsin kotivaluutta.
Myös kryptovaluuttoihin liittyvät pörssinoteeratut tuotteet (ETP) on sekoitettu ETF:iin, vaikka ne eroavat toisistaan:
- ETP:t edustavat arvopaperityyppiä, joka hinnoitellaan johdannaisinstrumentein ja jolla käydään kauppaa päivänsisäisesti kansallisessa arvopaperipörssissä.
- ETP:t ovat passiivisia sijoituksia, mikä erottaa ne ETF:istä.Sijoitusvälineet, kuten hyödykkeet, valuutat, osakkeiden hinnat tai korot, voivat kuitenkin olla ETP:n osia.
- Nämä rahastot voivat toimia kuten aktiivisesti hallinnoidut rahastot, myös ETF:t. Markkinoilla on jo olemassa krypto-ETP:itä (esimerkiksi Grayscale Investmentin Bitcoin Investment Trust).
Yhteenveto
Bitcoin ETF on sijoitusrahasto, joka seuraa Bitcoinin hinnan vaihteluita, tarjoten sijoittajille mahdollisuuden saada altistusta Bitcoinille ilman, että heidän tarvitsee suoraan omistaa tai hallinnoida itse kryptovaluuttaa.
Näiden rahastojen avulla Bitcoin-sijoitukset voidaan yhdistää perinteisiin sijoitusinstrumentteihin, kuten osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, mikä helpottaa pääsyä kryptovaluuttamarkkinoille. Bitcoin ETF tarjoaa yksinkertaisuutta ja turvallisuutta, sillä sijoittajien ei tarvitse huolehtia Bitcoinin säilytyksestä tai sen käyttöön liittyvistä teknisistä yksityiskohdista.
ETF:t tarjoavat myös likviditeettiä, sillä niitä voidaan ostaa ja myydä pörssissä samalla tavalla kuin osakkeita. Tämä tekee niistä houkuttelevan vaihtoehdon erityisesti perinteisille sijoittajille, jotka eivät ole aiemmin sijoittaneet kryptovaluuttoihin.
Nämä rahastot tuovat mukanaan myös haasteita ja riskejä. Koska ETF:t seuraavat Bitcoinin hinnan vaihteluita, ne ovat alttiita samalle volatiliteetille kuin itse kryptovaluutta. Tämä voi johtaa merkittäviin arvon heilahteluihin samalla kun Bitcoinin hinta heittelehtii. Bitcoin ETF-rahastojen hallinnointipalkkiot voivat myös ajan mittaan vähentää sijoittajien tuottoja.
Lähteet ja hyödyllisiä linkkejä
- Bitcoin ETFs List (ETF Database)
- Are all the Bitcoin ETFs trading in the US (Decrypt)
- Spot Bitcoin ETFs Received SEC Approval (Investorplace)
- Bitcoin ETFs and Their Fees, Promotions and Holdings (Nerdwallet)
in numbers
Tanja Elo 
