Goldman stärkt ETF-Sparte mit optionsbasierten Strategien

Goldman Sachs übernimmt den ETF-Anbieter NEOS Investments für bis zu 2,25 Milliarden US-Dollar. Die Transaktion soll in einer Kombination aus Bargeld und eigenen Aktien bezahlt werden. Mit dem Zukauf erweitert die Bank ihr Angebot um ETFs mit systematischen optionsbasierten Ertragsstrategien. Der Abschluss wird im ersten Quartal 2027 erwartet.

Die Transaktion im Detail

Laut der Meldung von Reuters über Investing.com kündigte Goldman Sachs die Übernahme am Mittwoch an. NEOS bietet ETFs auf Basis systematischer, optionsbasierter Einkommensstrategien an und verwaltet nach Angaben von Goldman rund 30 Milliarden US-Dollar.

Nach Daten von Bloomberg, die von WealthManagement zitiert werden, umfasst das Angebot von NEOS fast zwei Dutzend Fonds mit zusammen rund 32 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten. Das 2022 gegründete Unternehmen aus Westport im US-Bundesstaat Connecticut wirbt zudem mit einer steuerlich günstigen Strukturierung seiner Angebote.

Zweiter großer ETF-Deal binnen eines Jahres

Der NEOS-Kauf folgt auf die Übernahme von Innovator Capital Management Ende 2025 für rund 2 Milliarden US-Dollar. Mit Innovator erhielt Goldman Zugang zu einem Anbieter sogenannter Defined-Outcome-ETFs; mit NEOS baut die Bank ihr Angebot bei optionsbasierten ETFs aus.

Die jüngste Akquisition wird das ETF-Vermögen unter Goldmans Verwaltung laut WealthManagement auf rund 130 Milliarden US-Dollar erhöhen. Die Asset- und Wealth-Management-Sparte von Goldman kam Ende des zweiten Quartals auf mehr als 4 Billionen US-Dollar an betreuten Vermögenswerten. Das waren mehr als 700 Milliarden US-Dollar mehr als ein Jahr zuvor; der Umsatz der Einheit stieg um 20 Prozent.

Führungskräfte von Goldman hatten nach Angaben von WealthManagement in den vergangenen Monaten erklärt, dass das Institut für weitere Übernahmen offen bleibe, insbesondere zur Ergänzung seines Ausbaus im Bereich Private Markets. Dabei steht Goldman im Wettbewerb mit größeren Akteuren wie Blackstone und KKR.

Aktive ETFs als Wachstumsfeld

WealthManagement zufolge zählt das Segment aktiv gemanagter ETFs zu den schnell wachsenden Bereichen der Vermögensverwaltung. Die Übernahme ergänzt Goldmans ETF-Angebot um systematische optionsbasierte Einkommensstrategien und erweitert damit die Produktpalette der Vermögensverwaltung.

Optionsbasierte Einkommens-ETFs im Fokus

Fonds mit optionsbasierten Einkommensstrategien haben in den vergangenen Jahren bei verschiedenen Anlegergruppen an Popularität gewonnen, auch wegen ihrer hohen Ausschüttungen. Die NEOS-Plattform macht komplexe institutionelle Strategien für einen breiteren Anlegerkreis verfügbar.

Mit der geplanten Übernahme setzt Goldman auf einen ETF-Anbieter, dessen Produkte auf regelmäßige Erträge aus Optionsstrategien ausgerichtet sind. Der erwartete Abschluss der Transaktion liegt im ersten Quartal 2027.

Quelle: Investing.com / Reuters