Euro Digital é muito complexo e prejudica os pagamentos na Europa
O euro digital proposto pelo Banco Central Europeu (BCE) é muito complexo, oferece benefícios limitados e pode prejudicar a competitividade dos sistemas de pagamento europeus. Estas são as principais conclusões de um estudo de agosto de 2024 encomendado pela Associação de Bancos Cooperativos Alemães (BVR) e conduzido pela consultoria de pagamentos Paysys.
Pesquisadores da Paysys, incluindo o CEO Hugo Godschalk e os professores Malte Krüger e Franz Seitz, conduziram uma revisão completa de todos os documentos publicados e propostas regulatórias do Eurosistema e da Comissão Europeia até junho de 2024. A análise se concentrou na consistência e viabilidade do euro digital no mercado financeiro europeu, particularmente da perspectiva de varejistas e consumidores.
Euro digital: excessivamente complexo e dispendioso
Os pesquisadores concluem que o euro digital, conforme proposto atualmente, oferece pouco valor agregado para consumidores e empresas. Em suma, a sua construção é muito complexa e incompreensível para usuários tanto na frente quanto atrás da caixa registradora.
“Por exemplo, o número de partes envolvidas em uma transação de pagamento aumentaria dos quatro atuais (pagador, beneficiário e seus respectivos provedores de serviços de pagamento) para até oito, o que complicaria e retardaria o processo de liquidação”, criticam os três especialistas.
Essa complexidade adicional pode levar a transações mais lentas e caras. Além disso, os baixos custos visados pelo BCE e pela política da UE são irreais, diz o relatório, e incompatíveis com o aumento da competitividade da Europa.
O professor Malte Krüger da Universidade Técnica de Aschaffenburg, um dos autores do estudo, enfatizou que o euro digital, como projetado atualmente, competiria principalmente com os métodos de pagamento sem dinheiro existentes, em vez de servir como um substituto inovador para o dinheiro físico. Ele destacou inúmeras perguntas sem resposta e inconsistências entre os documentos do BCE e as propostas regulatórias da Comissão Europeia:
“Em particular, há questões em aberto sobre o design do modelo de compensação, a regulamentação de questões de responsabilidade, o design do euro digital offline, o nível de limites de retenção e o design de um cartão de euro digital proposto. O forte foco nos smartphones como um instrumento de pagamento também está sujeito a críticas.”
Não há anonimato total para o euro digital
O BCE deixou claro que o euro digital não oferecerá anonimato completo. Apesar do potencial para uso offline, todos os usuários do euro digital precisarão passar por identificação durante o processo de integração.
Esta decisão alinha o euro digital com as regulamentações europeias existentes de combate à lavagem de dinheiro (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT) que se aplicam a contas de pagamento tradicionais. Embora possa haver alguma flexibilidade para verificação simplificada sob certas condições de baixo risco, o anonimato total está fora de questão.
O estudo sugere que focar no monitoramento de transações para euros digitais offline, em vez de exigir a identificação do usuário, pode ser uma maneira mais eficaz de prevenir AML/CFT, preservando também a privacidade do usuário. Essa abordagem, conforme os pesquisadores, também simplificaria o sistema geral e permitiria a implementação de taxas inter-PSP para compensar os provedores.
Bancos alemães pedem abordagem centrada no usuário
Tanja Müller-Ziegler, membro do conselho do BVR, enfatizou a importância de um euro digital que ofereça benefícios tangíveis aos consumidores e empresas.
Müller-Ziegler argumentou que a abordagem atual do BCE, que visa criar um sistema estatal paralelo à infraestrutura de pagamento existente do setor privado, é equivocada.
“O foco de todas as considerações deve estar nos benefícios para os usuários, incluindo anonimato, estabilidade e proteção de dados. A prática bancária deve estar muito mais envolvida na concepção de um euro digital; continuamos a oferecer nossa cooperação intensiva.”
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