سيركل (Circle) تنال موافقة جهات أبو ظبي التنظيمية، فهل يتبعه طرح أسهمها في البورصة لتتمتع بقيمة سوقية توازي 4 مليار دولار؟
مُباركة أبو ظبي التنظيمية ستُسهل خطط شركة سيركل للتوسع في منطقة الشرق الأوسط.
المحاور الرئيسية:
- شركة Circle نجحت في الحصول على موافقة الجهات التنظيمية لإمارة أبو ظبي، لتقتربَ أكثرَ من الهيمنة على السوق الإماراتية.
- تسمح شراكتها مع Hub71 بالوصول إلى اختباراتها التجريبية والمنح المُخصّصة للشركات الناشئة.
- تقدّمُها بطلب لطرح أسهمها للاكتتاب العام يتيح لها التمتع بقيمة سوقية توازي 4 مليار دولار بدعم من مؤسستي JPMorgan وCiti.
أحرَزت سيركل (Circle) -الشركة المُصدرة لزوج العملات المستقرة USDC وEURC- تقدماً دولياً ملحوظاً بعد أن منحتها هيئة تنظيم الخدمات المالية في إمارة أبو ظبي (FSRA) موافقة مبدئية للعمل كمزوّد مُرخص للخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمية (ADGM)؛ في خطوة تُمهد الطريق لتوسّع الشركة عالمياً وتُقرّبها أكثر من طرحها العام الأولي (IPO) المُخطط له.
هل تسرّع موافقة أبو ظبي تنفيذ خطط Circle للتوسع في القطاع المصرفي عالمياً؟
تُمثّل الموافقة الممنوحة لشركة سيركل من قبل هيئة FSRA خطوةً رئيسية في طريق حصولها على ترخيص كامل للعمل ضمن سوق أبو ظبي العالمية، وقد انضمت الشركة إلى سوق أبو ظبي العالمية في شهر كانون الأول/ديسمبر الماضي، وتعني هذه الموافقة استيفاءها حالياً الشروط الأولية لمزاولة أنشطتها في المنطقة.
في هذا الصدد، صرَّح جيريمي ألير (Jeremy Allaire) -الرئيس التنفيذي لشركة سيركل- بقوله: “تعمل دولة الإمارات العربية المتحدة على تهيئة الأجواء المناسبة للمبتكرين الذين يتحلون بالمسؤولية من أجل تأسيس المنظومة المالية الإلكترونية”، مُوضحاً أن “موافقة سوق أبو ظبي العالمية المبدئية تدعم إستراتيجيتنا الرامية لإرساء حضور قوي في الأسواق الساعية إلى تبني نظم الاقتصاد القائمة على تقنية البلوكتشين”.
كما أعلنت Circle عن شراكةٍ مع Hub71 مؤسسةِ أبو ظبي التقنية الرائدة، ما يتيح للشركة الوصول إلى الحاضنة الرقمية لأسواق أبو ظبي العالمية، ويُمكنها من اختبار وصقل حلول ماليةٍ مبتكرة قائمةٍ على البلوكتشين تحت مظلةٍ تنظيمية مرنةٍ ومتطورة.
فمن خلال تعزيز حضورها ضمن النظام المالي لأبو ظبي، تؤكد شركة سيركل التزامها بإستراتيجية توسع طويلة الأمد في منطقة الشرق الأوسط، ضمن مساعيها لترسيخ دور عُملتيها المستقرتين USDC وEURC كحجر زاويةٍ في صرح الاقتصاد المستقبلي القائم على التمثيل الرقمي للأصول.
من جانب آخر، لا تُعَد هذه الموافقة الأولى من نوعها للشركة في دولة الإمارات العربية المتحدة (UAE)؛ فأوائل هذا العام، وافقت سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) على بدء عملياتها في مركز دبي المالي العالمي (DIFC)، لتُصبح شركة البلوكتشين العملاقة هذه أولى الجهات المُصدِرة للعملات المستقرة التي تحصل على اعتماد بموجب القانون التنظيمي الجديد للعملات الرقمية الصادر عن DIFC. بذلك، أصبَح بإمكان البنوك وشركات التكنولوجيا المالية إضافة إلى المؤسسات المالية العاملة في دبي دمجُ عملتي USDC وEURC بصورةٍ قانونيةٍ ضمن نطاق خدماتها المالية.
كيف يمكن لتوسّع Circle في دولة الإمارات الإسهام في إعادة تشكيل ملامح سباق العملات المستقرة؟
تواصل عملة USDC ترسيخ مكانتها كثانية أكبر العملات المستقرة في الأسواق العالمية بمعروضها المتداول البالغ قيمته 62.05 مليار دولار، واستحواذها على أكثر من 25% من السوق وفقاً لبيانات DeFiLlama. وبينما يتزايد طلب المؤسسات عليها، تواصل Circle دفع إستراتيجيتها التوسعية عالمياً بوتيرةٍ متسارعة.
ولكنْ، هل تتجه الشركة بعدها لاعتراك القطاع المصرفي؟ ظهرت تقارير تفيد أن شركتي Circle وBitGo تدرسان التقدم للحصول على تراخيص مصرفية أمريكية، في خطوةٍ قد تمهد لإطلاق أول كيان مصرفي للعملات الرقمية.
مع ذلك، أوضح دانتي ديسبارتي (Dante Disparte) -كبير مسؤولي الإستراتيجيات لدى سيركل- عدمَ سعي الشركة للتحوّل إلى جهة حفظ وصائي منظمةٍ لودائع العملاء، وإنما استعدادُها للتشريعات المستقبلية المتعلقة بالعملات المستقرة داخل الولايات المتحدة، والتي قد تستلزم الحصول على تراخيص ائتمانية من الحكومة الفيدرالية أو على مستوى الولايات.
هل يمكن لطرح Circle العام الأولي مضاهاة نظيره القوي لشركة Coinbase؟
بدأ العد التنازلي للطرح العام الأولي لأسهم شركة Circle بعد تقدمها رسمياً بطلب لإدراج أسهمها في البورصة، مستهدفةً تقييماً يتراوح بين 4 و5 مليار دولار في بورصة نيويورك تحت مسمى “CRCL”. وتتصدّر كبريات المؤسسات المالية -كمصرفي JPMorgan Chase وCiti- قيادة عملية ضمان للاكتتاب.
في حال نجاحه، سيصبح هذا الطرحُ أحد أكبر الطروحات الأولية المرتبطة بالعملات الرقمية منذ ظهور شركة Coinbase عام 2021، فقد أظهرت الشركة مبادرةً واضحة في تشكيل السياسات المتعلقة بالدولار الرقمي. وفي العام المنصرم، أطلقت سيركل “محرك الامتثال”، وهي منصة مُصمّمةٌ لتبسيط عمليات التدقيق التنظيمي للشركات التي تعتمد على خدماتها المتعلقة بالمحاقظ البرمجية، وتُجسّد هذه الأداة حرص سيركل على الشفافية والالتزام بالقوانين، وهما دعامتان أساسيتان في بناء سمعتها القوية بشكلٍ متزايد كجهة إصدار موثوقةٍ للعملات المستقرة.
الأسئلة الشائعة
تحصد Circle الجزء الأكبر من إيراداتها من خلال جني الفوائد المتعلقة بالاحتياطيات عالية الجودة الموازية لمعروض USDC، كسندات الخزانة الأمريكية والأرصدة النقدية المُحتفظ بها عبر مؤسساتٍ خاضعةٍ للإشراف التنظيمي، كما تجني الشركة بعض العوائد من تقديم الخدمات المؤسسية وواجهات برمجة التطبيقات الخاصة بأنشطة الدفع.
تُعتبر عملة USDC التي تُصدرها Circle الأكثر امتثالاً للقوانين التنظيمية بين العملات المستقرة، وذلك بسبب تركيزها على الشفافية أكثر من USDT التي تُصدرها شركة تيثر (Tether)، وذلك لحرص Circle على نشر تقارير شهريةٍ عبر كيانات تدقيق مستقلةٍ للتحقق من أن كل عملة USDC لها ما يقابلها بالكامل من أصول نقدية أو سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، فضلاً عن امتثالها للقوانين التنظيمية العالمية، وأبرزُها الإطار القانوني الأوروبي لأسواق أصول الكريبتو (MiCA).
لا تفوّت الفرصة
in numbers
