Uniswap

تلعب العملات الرقمية وتقنية البلوكتشين دوراً محورياً في تحقيق مبدأ اللامركزية، ويهدف هذا الثنائي إلى تحسين إمكانية وصول المستخدمين إلى الأموال دون أي قيودٍ حكومية أو تدخل جهاتٍ خارجية. ومن هذا المنطلق، تُمثل منصات التمويل اللامركزي (DeFi) ركيزةً أساسية في عالم الكريبتو.

تُعَد يونيسواب (Uniswap-UNI) واحدةً من المنصات اللامركزية (DEXs) التي تتيح للمتداولين القيام بعمليات الشراء والبيع والاستثمار في العملات الرقمية دون الحاجة لأيّ وسيط، وتتم إدارة المنصة -القائمة على بلوكتشين إيثيريوم، وتعمل بشكلٍ آلي باستخدام العقود الذكية- من قبل مالكي عملة UNI الخاصّة بالمنصة. أدناه، يمكنكم متابعة قراءة المقال لاكتشاف ما تحتاجون معرفته حول عملة UNI قبل الاستثمار فيها.

بيانات سعر عملة يونيسواب (Uniswap)

والآن، دعونا ننتقل إلى تحليل سعر عملة UNI بغرض الوقوف على أدائها السوقي مع مرور الوقت.

يقف سعر عملة يونيسواب (UNI) عند 16.29$ في 18 كانون الأول/ديسمبر مسجلاً ارتفاعاً يفوق 15% مقارنةً بشهر شباط/فبراير، ويُعزى هذا الارتفاع إلى المزاج الإيجابي الذي ساد سوق العملات الرقمية خلال الربع الأول من عام 2024، إذ ارتفع سعر بيتكوين (BTC) -مثلاً- بنسبةٍ تفوق 20% بين شهري شباط/فبراير وآذار/مارس 2024، في حين سجّل سعر إيثيريوم (ETH) نمواً شهرياً يتجاوز 10% خلال نفس الفترة.

وتكشف التحليلات الإضافية لاتجاه سعر UNI منذ بداية تداولها عن نجاح العملة مع تزايد اهتمام المستثمرين ببروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi):

• 2020: تم إطلاق عملة UNI كجزءٍ من حملة توزيع مجانيّ للمُستخدمين ومزوّدي السيولة على منصة Uniswap، وتراوح سعر العملة بين 2.1$ و4.1$ خلال ذلك العام.
• 2021: بلغ سعر UNI أعلى مستوياته فوق 44$ في أيار/مايو 2021 نتيجةً للموجة الصاعدة المستمرة في سوق العملات الرقمية.
• 2022: انخفض سعر UNI إلى حوالي 3.7$ في حزيران/يونيو 2022 تزامناً مع الموجة الهابطة التي عَصفت بقطاع الكريبتو، بانخفاضٍ قدره 88% عن أعلى مستوى بلغه في العام السابق.
• 2023: ارتفع سعر العملة بشكلٍ طفيفٍ بداية عام 2023 وتراوح بين 4$ و7$ مُعظم العام. ورغم هذه التقلبات، استمرَّت العملة في الحفاظ على مستوى الدعم عند 4$.

وارتفع سعر UNI خلال عام 2024 مقارنةً بالعامين السابقين ليصل إلى حوالي 12$ بحلول آذار/مارس، مُسجلاً زيادةً بنسبة 100% تقريباً مقارنةً بسعرها في آذار/مارس 2023، لكنّه لا يزال أقلَّ بنسبة 75% من أعلى سعر سجلته في عام 2021 عند 44$.

العوامل المؤثرة على سعر عملة يونيسواب (Uniswap)

يتأثر سعر العملة بقوى العرض والطلب في السوق شأنه في ذلك شأن العملات الرقمية الأخرى؛ فارتفاع طلب المستثمرين على العملة يؤدي إلى ارتفاع قيمتها والعكس صحيح.

وقد ساهم المزاج الإيجابي العام للسوق في ارتفاع سعر عملة يونيسواب (UNI) بشكلٍ ملحوظ خلال عام 2024. فمع الارتفاع الكبير الذي شهدته أسعار العملات الرائدة مثل بيتكوين وإيثيريوم خلال الربع الأول من العام، يبحث المستثمرون عن فرص لتنويع استثماراتهم من خلال إضافة عملاتٍ واعدة مثل UNI التي تتميز بسعرها المعقول نسبياً وخارطة طريقها الواعدة وقيمتها السوقية العالية وسجّلها الحافل بالإنجازات.

ويضاف إلى أسباب نمو عملة UNI الاهتمامُ المتزايد ببروتوكولات التمويل اللامركزي -مثل Uniswap- مع مرور الوقت؛ كما أن اقتراح المنصة حول تطوير آلية اتخاذ القرار ومكافأة المستثمرين الذين يقومون برهن أصولهم وتفويضها قد زاد من جاذبية العملة في أعين المستثمرين.

ماهي يونيسواب (Uniswap)؟

Uniswap هي منصة لامركزية رائدةٌ مبنية على بلوكتشين إيثيريوم لتداول العملات الرقمية، أي أنها تدعم جميع العملات المتوافقة مع معيار ERC-20، ما يجعلها واحدةً من أكبر منصات التداول اللامركزية في السوق.

وكما يوحي اسمها، تتيح Uniswap لمستخدميها مُبادلة العملات الرقمية على بلوكتشين إيثيريوم، حيث يمكن لأيّ مستخدم يمتلك محفظةً متوافقةً مع هذه البلوكتشين -مثل ميتاماسك (MetaMask) أو MyEtherWallet- تداول عملات من معيار ERC-20 عبرَ هذه المنصة.

ويشمل نظام Uniswap التقني ما يلي:

• تطبيق Uniswap على الويب لمُبادلة العملات عبر بروتوكول Uniswap.
• تطبيق Uniswap للهواتف المحمولة لشراء وإرسال ومبادلة العملات الرقمية أو استكشاف الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).
• مجمّع Uniswap لاستكشاف وشراء وبيع الرموز غير القابلة للاستبدال عبر المنصة.

نتيجةً لذلك، يفضّل المتداولون ومقدّمو السيولة ومطوّرو التطبيقات اللامركزية استخدام بروتوكول Uniswap كبديلٍ لبلوكتشين إيثيريوم، حيث يقوم هؤلاء المستخدمون بإجراء معاملاتهم ودفع الرسوم اللازمة والوصول إلى خدمات المنصة باستخدام عملة UNI.

كيفية عمل منصة يونيسواب (Uniswap)

تتميز منصة Uniswap بشكلٍ أساسي بكونها منصة تداول لامركزية تعمل وفق نموذج تشغيلي مُبتكر، فهي تلغي الحاجة إلى دفاتر الأوامر المستخدمة في المنصات المركزية التقليدية والحديثة كذلك. وإليكم كيفية تحقيق ذلك:

منصة مفتوحة المصدر

Uniswap هي منصة مفتوحة المصدر تماماً، أي يمكن للجميع استخدام تعليماتها البرمجية وبناء التطبيقات اللامركزية مثل منصات تداول لامركزية أصغرَ وإنشاء عملات ERC-20 للتداول. وبفضل تصميمها الذي يجعلها مُتاحةً للجميع، فإن المنصة لا تسعى لتحقيق الأرباح، ما يجعلها تختلف بشكلٍ واضح عن المنصات اللامركزية الأخرى. ومع غياب آلية صارمةٍ لكيفية إدراج الأصول الرقمية على منصة يونيسواب، يمكن تداول أصول المطوّرين دون الحاجة إلى إذن أو دفع رسوم إدراج، بوجود مجمّع سيولةٍ يساعد على إتمام المعاملات.

بروتوكول السيولة التلقائي

تتميز Uniswap عن المنصات التقليدية من خلال بروتوكول السيولة التلقائي أو صانع السوق الآلي (AMM). فمن أجل معالجة مشاكل السيولة، تشجّع المنصة مزوّدي السيولة (LPs) على رهن أصولهم الرقمية في العقود الذكية لتسهيل عمليات التداول والحصول على مكافآتٍ لقاء ذلك.

الحوكمة المجتمعية

تعمل Uniswap على بلوكتشين إيثيريوم بالاعتماد على آلية إثبات الرهن (PoS) الخاصّة بالمنصة، وهذا يعني أن مالكي عملة UNI ومزوّدي السيولة الذين يقومون برهن أصولهم يحصلون على مكافآتٍ دورية ويشاركون في حوكمة المشروع، كما يتم تحديد قوة تصويت المُستخدمين وفقاً لنسبة الأصول المرهونة أو السيولة المقدّمة.

من هو مؤسس منصة يونيسواب (Uniswap)؟

قام هايدن آدامز (Hayden Adams) -المهندس السابق في شركة Siemens- بتأسيس منصة Uniswap في عام 2018 تحت مسمّى Uniswap Labs، فقد تم تطوير المنصة بعد عامين من اقتراح مؤسس مشروع إيثيريوم فيتاليك بوتيرين (Vitalik Buterin) إنشاء منصة تداول لامركزية لمعالجة معاملات الكريبتو باستخدام صانع السوق الآلي.

ووُلِدت فكرة يونيسواب بهدف حل مشكلة نقص السيولة التي كانت تعاني منها منصات الكريبتو التقليدية. من هنا، ظهرت النسخة الأولى من المنصة (Uniswap V1). وفي عام 2020، تم إطلاق النسخة الثانية (Uniswap V2) لتمكين المنصة من تسهيل المعاملات بين عملات معيار ERC-20 على بلوكتشين إيثيريوم.

الأداء السعري لعملة يونيسواب (Uniswap)

وصل سعر عملة يونيسواب (Uniswap) إلى حوالي 12$ بحلول آذار/مارس 2024، بقيمة سوقية بلغت 7 مليار دولار. ولذلك، تُصنّف عملة UNI ضمن قائمة العملات الرقمية الأكثر تداولاً من حيث القيمة السوقية. مع ذلك، ما تزال هذه القيمة أقلَّ بكثير من القيمة السوقية لعملاتٍ منافسةٍ أخرى مثل سولانا (SOL) وإيثيريوم (ETH)، حيث تحتل الأخيرة المرتبة الثانية في قائمة أكبر العملات الرقمية من حيث القيمة السوقية بواقع 400 مليار دولار تقريباً، بينما تحتل سولانا المرتبة الخامسة بين العملات الأكثر تداولاً في شهر آذار/مارس 2024 بقيمة سوقية تتجاوز 70 مليار دولار.

رغم ذلك، ما تزال منصة Uniswap تحظى بمكانةٍ بارزة كمشروع رائد ضمن نظام إيثيريوم التقني، وارتفع سعر عملتها UNI بشكلٍ ملحوظ منذ إطلاقها. كذلك، تُعَد يونيسواب (Uniswap) أبرز منصة تداول لامركزية مبنيةٍ على بلوكتشين إيثيريوم وتدعم مئات المشاريع في مجال التمويل اللامركزي.

كيفية شراء وتخزين عملة يونيسواب (Uniswap)

يمكن شراء وبيع عملة UNI على منصة Uniswap اللامركزية أو المنصات المركزية مثل Binance وCoinbase وCEX.IO من خلال اتباع الخطوات التالية:

• الخطوة الأولى: اختيار منصةٍ موثوقة لتداول العملات الرقمية وإنشاء حساب جديد فيها.
• الخطوة الثانية: إكمال عملية التحقق من الهوية (KYC) إذا لزم الامر.
• الخطوة الثالثة: تمويل الحساب باستخدام وسائل الدفع المدعومة.
• الخطوة الرابعة: البحث عن عملة UNI على المنصة وشراء ما ترغبون منها.
• الخطوة الخامسة: إرسال عملات UNI إلى محفظة كريبتو ذاتية الوصاية.

وعقب شراء الكمية المطلوبة من العملة، يُمكن للمستخدم تخزينها إما في محفظة المنصة التي تمت عملية الشراء من خلالها أو في محفظة ساخنة أو محفظة برمجية متوافقةٍ مع بلوكتشين إيثيريوم مثل ميتاماسك. مع ذلك، فإن نقل العملات الرقمية إلى محفظة كريبتو خارجية يوفر مستوى أمانٍ أعلى من خلال تقليل مخاطر الخسائر الناجمة عن أي اختراقاتٍ أمنيةٍ محتملة قد تتعرض لها المنصة.

توجد كذلك العديد من المحافظ الباردة أو محافظة الأجهزة في السوق لحفظ أصولكم الرقمية، وما عليكم سوى إجراء البحث اللازم واختيار ما يتناسب مع احتياجاتكم.

مستقبل مشروع يونيسواب (Uniswap)

بعد التعرّف على ماهية منصة Uniswap، سنقوم الآن بتقييم إمكانات المشروع من حيث التطويرات المستقبلية وخارطة الطريق. وتهدف Uniswap Labs إلى مواصلة تقديم خدمات التمويل اللامركزي على بلوكتشين إيثيريوم، لكنّها لم تتوقف عند هذا الحد، بل أطلقت مؤخراً بروتوكول Uniswap V3 على بلوكتشين بينانس الذكية (Smart BNB Chain) لتوسيع نطاق عمل المشروع، ما ساهم في تعزيز مكانتها كواحدة من أبرز منصات التداول اللامركزية داخل السوق.

وأعلنت Uniswap Labs في حزيران/يونيو 2023 عن خططها لإطلاق نسخةٍ جديدة من المنصة (Uniswap V4)، ومن المتوقع أن يتم إطلاق هذه النسخة من البروتوكول في الربع الثالث من عام 2024، وستشمل التطويرات المنتظرة قدرة مجمّعات السيولة على دعم الرسوم المتغيّرة وتمكين أوامر التداول محدّدة السعر على البلوكتشين والعمل كصانعي سوق بالاعتماد على المتوسط المُرجّح للوقت (TWAMM) من أجل معالجة الصفقات الكبيرة بشكلٍ أكثرَ كفاءة. أيضاً، سيقدم بروتوكول UniswapV4 المزايا المُخصّصة شخصيّاً بغية تمكين المستخدمين من اتخاذ قراراتٍ مُخصّصةٍ فيما يتعلق بتوفير السيولة.

وتشير توقعات خبراء السوق إلى أن سعر عملة UNI سيشهد ارتفاعاً مع استمرار تطوير المشروع، ومن المتوقع أن يتجاوز 12$ خلال عام 2024، وهو حققته العملة بالفعل في شهر آذار/مارس الماضي. ومن المتوقع أيضاً أن تصل قيمة العملة إلى 59$ خلال عام 2025، متجاوزةً بذلك أعلى مستوى سجّلته في عام 2021.

المخاطر والتحديات

كما هو الحال مع أي عملة رقمية أخرى، فإن أكبر تحدٍّ يُواجه مستثمري عملة UNI هو تقلب أسعارها بشكلٍ كبير، فقد شهدت العملة تقلباتٍ سعرية حادة على مر الزمن؛ ويحدّ حَصرُ عمل بروتوكول Uniswap على عملات ERC-20 فقط من قدرة المستثمرين على استكشاف فرص أخرى خارج بلوكتشين إيثيريوم، كما أنّ اعتماد المنصة على بلوكتشين إيثيريوم يُعرّضها لمخاطر الازدحام وارتفاع الرسوم خلال فترات الذروة.

أخيراً، يتعرّض مزوّدو السيولة في Uniswap لمخاطر الخسارة المؤقتة في حال حدوث أي اضطراباتٍ في السيولة أو انخفاض قيمة الأصول المحجوزة.

الجوانب التنظيمية والقانونية لمنصة Uniswap

على الرغم من أن Uniswap تعمل ضمن الإطار القانوني في الولايات المتحدة، إلا أن بيئتها التنظيمية والقانونية تظل مصدر قلقٍ للمستثمرين. ففي عام 2021، أطلقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تحقيقاً في كيفية جني المستثمرين عوائد من خلال منصة التداول، وقد أدى الإعلان عن هذا التحقيق إلى انخفاضٍ في قيمة العملة.

علاوةً على ذلك، فإن غياب الوضوح التنظيميّ العام حول العملات الرقمية، خاصة في الولايات المتحدة، يُمثل مخاطرَ محتملةً على Uniswap والمستثمرين فيها. وقد تؤثر القرارات التنظيمية السلبية حول تصنيف Uniswap وفق قوانين الأوراق المالية الفيدرالية سلباً على قيمة العملة وعلى نظام التمويل اللامركزي (DeFi) بشكلٍ عام، نظراً لمكانة Uniswap البارزة كمنصة تبادل لامركزي (DEX) رائدة.

مقارنة بين عملة يونيسواب (Uniswap) والعملات الأخرى

يوفر التحليل المُقارن بين عملة مشروع Uniswap وأهم منافسيها في سوق العملات الرقمية فهماً أعمق لوضع العملة وإمكاناتها المستقبلية.

يونيسواب (Uniswap) وإيثيريوم

تعمل منصة Uniswap على بلوكتشين إيثيريوم، وبالتالي فإن كلاً من عملتي ETH وUNI متوافقتان مع معيار ERC-20. وفيما تمتلك عملة إيثيريوم شبكة بلوكتشين خاصة بها، فإن يونيسواب تعمل على بلوكتشين مُنافستها. كذلك، فإن قيمة ETH السوقية التي تتجاوز 400 مليار دولار في آذار/مارس 2024 تفوق تقريباً 60 مرة القيمة السوقية لعملة UNI التي تقدر بنحو 7 مليار دولار.

من ناحيةٍ أخرى، تُعَد Uniswap أكبر منصة تداول لامركزية وتدعم عملات رقمية أخرى مبنيةٍ على بلوكتشين إيثيريوم، ما يجعلها سهلة الوصول للمُطوّرين والمستثمرين مقارنة بإيثيريوم.

يونيسواب (Uniswap) وسولانا

تُعتبر سولانا (Solana-SOL) ويونيسواب من أسرع شبكات البلوكتشين نموّاً في مجال التمويل اللامركزي. لكنْ وبخلاف عملة UNI المبنية على بلوكتشين إيثيريوم، تمتلك عملة SOL شبكة بلوكتشين مستقلة. ويَعكس هذا الاختلاف في البنية التحتية فارقاً كبيراً في قيمة العملتين، حيث يبلغ سعر SOL حوالي 190$ مقارنةً بـ 12$ لعملة UNI في آذار/مارس 2024.

بالإضافة إلى ذلك، تُعَد المعاملات على بلوكتشين سولانا أسرع وأرخص من تلك التي تتم على Uniswap، وذلك بفضل شبكة البلوكتشين المستقلة وآلية الإجماع القائمة على إثبات التاريخ (PoH). مع هذا، توفر Uniswap منصة تداول لامركزية قويةً لمبادلة مختلف العملات المتوافقة مع معيار ERC-20.

يونيسواب (Uniswap) وكومباوند (Compound)

يونيسواب وكومباوند (Compound-COMP) هما بروتوكولا تمويل لامركزي يدعمان المطوّرين والمستثمرين على حدٍّ سواء. وفيما تعمل Uniswap بشكلٍ أساسيّ كمنصةٍ لتداول العملات المبنية على بلوكتشين إيثيريوم، تدعم Compound الإقراض والاقتراض في عالم التمويل اللامركزي. وبالتالي، يوفر نظام Uniswap التقني استخداماتٍ أكثرَ تنوّعاً من Compound.

ولدى المقارنة بينهما، تمتلك عملة UNI قيمة سوقية تبلغ حوالي 7 مليار دولار، أي ما يزيد 100 مرة مقارنةً بقيمة COMP السوقية التي تم تقديرها بنحو 600 مليون دولار في آذار/مارس 2024.

الأسئلة الشائعة