افتتاح السوق الآسيوية: سعر عملة بيتكوين (Bitcoin-BTC) عالق بالقرب من مستوى 86,000$ بالتزامن مع ضغوط بيع السندات ومخاوف رفع معدلات الفائدة في اليابان
افتتحت عملة بيتكوين (Bitcoin) تداولات السوق الآسيوية اليوم الثلاثاء بسعر 86,000$، وتزامن هذا مع انحدارٍ عام للعملات الرقمية وموجة بيعٍ عالميةٍ لسندات الخزائن، ما دفع المتداولين لاتخاذ موقفٍ دفاعي وأعاق مكاسب الأسهم المحلية.
وما تزال العملة الرقمية الأكبرُ مقياساً مهمّاً للرغبة بالمخاطرة، ويتسم مزاج السوق بالهشاشة حالياً إثر انخفاض سعرها يوم الإثنين بنسبةٍ تزيد على 5% ليتراجَع دون 85,000$ لفترة وجيزة، وقد تم تداولها مؤخراً في السوق الآسيوية بسعر 86,400$ تقريباً (أقل من ذروة تشرين الأول/أكتوبر بنسبة 30%).
وبحسب موقع CoinGlass؛ شهدت عملة بيتكوين (Bitcoin) أكبر تصفية صفقاتٍ في تاريخها خلال 24 ساعة، حيث تمت تصفية صفقاتٍ بقيمةٍ تقارب 251.69 مليون دولار تقريباً، وتبعتها عملة إيثيريوم (Ethereum-ETH) عبر تصفية صفقاتٍ بقيمة 111.31 مليون دولار، بينما سجّلت عملة سولانا (Solana-SOL) وعملة زي كاش (Zcash-ZEC) تصفياتٍ أصغرَ بقيمة 19.22 و14.99 مليون دولار على التوالي.
لمحة سريعة عن السوق
- عملة بيتكوين (Bitcoin): 86,991$، ارتفاع بنسبة 1.4%
- عملة إيثيريوم (Ethereum): 2,805$، انخفاض بنسبة 0.5%
- عملة ريبل (Ripple-XRP): 2.02$، انخفاض بنسبة 0.8%
- القيمة الإجمالية لسوق الكريبتو: 3.03 تريليون دولار، ارتفاع بنسبة 0.8%
تفاقم توترات سوق السندات بالتزامن مع تلميح المصرف المركزي الياباني (BOJ) لانتهاء السياسات شديدة التساهل
تشهد أسواق الأسهم في المنطقة محاولاتٍ لتحقيق الاستقرار، فيما يُحافظ المستثمرون على حذرهم، بينما ارتفع سعر مؤشر MSCI لأسواق آسيا والمحيط الهادئ (خارج اليابان) بنسبة 0.6% تقريباً، كما ارتفع سعر مؤشر نيكاي (Nikkei 225) 225 الياباني بنسبة 0.5% بعد نكسته الحادة خلال الجلسة الماضية. خلف هذه التوترات، ظهرت موجة بيع للسندات الحكومية اليابانية على مدى أسبوعٍ، حيث اشتد زخمُها بعدَ تلميح حاكم البنك المركزي الياباني كازو يويدا (Kazuo Ueda) بزيادة مُعدلات الفائدة هذا الشهر.
أيضاً، تزداد قناعة المتداولين بابتعاد البنك المركزي الياباني عن سياساته شديدة التساهل، وقد يمتدُّ أثر هذا التغيير إلى أسواق التمويل العالمية.
وارتفعت عوائد سندات الخزينة اليابانية لمدة 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس في تداولات الصباح مقتربةً من 1.88% (أعلى مستوى مُسجّلٍ منذ 17 عاماً) قبل أن ينطلق مزاد مُهمٌّ عليها، كما ارتفعت العوائد يوم الإثنين بمقدار 6 نقاط أساس، وامتدَّ تأثير هذا الارتفاع إلى الأسواق الخارجية، ما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنواتٍ إلى نحو 4.08%.
وفي أسواق الائتمان، يُراقب المستثمرون المُطوّر العقاري الصيني China Vanke عن كثب، بعدما فاجأ الأسواق مؤخراً بطلب تأجيل سداد سنداته المحلية، حيث طلبت الشركة من المالكين الانتظارَ عاماً كاملاً لتسوية مستحقاتهم، ما يشير إلى ضغوط السيولة داخل قطاع العقارات في الصين.
الأسواق تراهن على خفض معدلات الفائدة الفيدرالية في كانون الأول/ديسمبر بالتزامن مع تراجع البيانات الاقتصادية
شهدت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 تغيراً بسيطاً بعد انخفاض سعره بنسبة 0.5% يوم الإثنين وانخفاض سعر مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.4%، وتكشف بيانات معهد إدارة الموارد (ISM) انكماش قطاع التصنيع الأمريكي في تشرين الثاني/نوفمبر للشهر التاسع على التوالي، كما انخفضت قيمة المؤشر العام (headline index) من 48.7 إلى 48.2، وسَط تراجع الطلبات الجديدة والتوظيف وتراكم الأعمال.
وقد ساهمت البيانات الأضعف بتعزيز توقعات تبديل الفيدرالي لسياسته، فيما تشير العقود الآجلة لمعدلات الفائدة إلى احتمالية 86% لخفضها بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الفيدرالي المقرر في 9-10 كانون الأول/ديسمبر، وتزداد إمكانية تحقق هذه التوقعات مع انخفاض نشاط السوق وتراجع ضغوطات التضخم.
في النتيجة، سيَحصل مسؤولو الفيدرالي على قراءةٍ إضافيةٍ لمؤشر التضخم المفضل قبل اتخاذ القرار، ومن المتوقع أن يكشف تقرير الجمعة استمرار الضغوط السعرية مع بقائها تحت السيطرة، كما ينظر العديد من المحللين إلى سوق العمل كمساهمٍ أساسي في تحديد وتيرة خفض معدلات الفائدة العام القادم.
تصاعد الابتعاد عن المخاطرة وتأثر الأسهم المرتبطة بالكريبتو بانخفاض سعر عملة بيتكوين (Bitcoin)
تأثرت الأسهم المرتبطة بالكريبتو بانخفاض سعر عملة بيتكوين (Bitcoin)، وتزامن ذلك مع ابتعاد المستثمرين عن المخاطرة، حيث انخفض سعر سهم أكبر الشركات المالكة لعملة بيتكوين -شركة MicroStrategy- بشكلٍ حاد، كما انخفضت أسعار أسهم شركتي Coinbase وRobinhood بنسبةٍ تقارب 5%، تبعتها شركات تعدين عملة بيتكوين (Bitcoin) مثل Marathon Digital وRiot Platforms بين نحو 7% و9% على التوالي نتيجة ضغوط انخفاض الأسعار على هوامش الربح.
وتضيف البيانات على البلوكتشين طبقة أخرى من المخاوف لمتداولي الكريبتو، فقد تحدّث محللو Bitfinex عن خسائر عملة بيتكوين (Bitcoin) التي أطلقت موجةً من الخسائر المُحققة تجاوزت النكستين الكبيرتين السابقتين خلال الدورة الحالية (آب/أغسطس 2024 ونيسان/أبريل 2025)، ووصف هؤلاء السوق بالمتوتر الذي يبحث عن السيولة بالتزامن مع استسلام المُستثمرين الأصغر.
وأكد المُحللون أنّ الخسائر الكبيرة المُحققة تحدُث عادةً بالقرب من نهاية التصحيح بالتزامن مع استنفاد ضغط البيع واستقرار ظروف السوق.
لا تفوّت الفرصة
in numbers
