En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları – 2025 Güncel Liste

En iyi kripto piyasası yapıcıları, perakende ve kurumsal yatırımcılar için tam işleyen piyasalar sağlar. Spot ticaret borsalarına likidite sağlarken, sürekli vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi türev ürünlere de destek verirler.Likidite, merkeziyetsiz finans (DeFi) platformlarına, kripto girişimlerine ve tezgah üstü (OTC) brokerlarına da sunulur.Bu rehber, bugün piyasadaki en iyi kripto piyasası yapıcıları listesini incelemektedir. Hazırsanız uygun likidite sağlayıcısı bulmak için yazımıza birlikte göz atalım.

Kripto Piyasası Yapıcısı Nedir?

Kripto piyasası yapıcılarının ne yaptığını ve hangi hizmetleri sunduklarını inceleyerek başlayalım.Piyasa yapıcıları kripto piyasasında yeterli likiditenin sağlanmasını temin ederler. En iyi kripto piyasası yapıcıları, diğer piyasa katılımcılarına likidite sağlayarak, belirli bir varlığın piyasa fiyatının istikrarlı olmasını sağlarlar.Bu, işleyen ve sorunsuz piyasalar için kritik bir gerekliliktir. En büyük faydalanıcılar arasında, özellikle sınırlı likidite ve ticaret hacmine sahip çiftler sunan kripto borsaları bulunur.Piyasa yapıcı, alım ve satım emirleri girerek otomatik olarak hacim oluşturur. Bu, tüccarların yüksek kayma yaşamadan pozisyonlara girip çıkmalarını sağlar.Kripto piyasası yapıcıları, merkeziyetsiz borsalarda (DEX’ler) de yaygındır. Bu durum, DEX’lerin otomatik piyasa yapıcı (AMM) mekanizmasına dayanmasını göz önünde bulundurursak oldukça önemlidir. Bu da işlemlerin piyasa yapıcılar tarafından finanse edilen likidite havuzları aracılığıyla gerçekleştirildiği anlamına gelir.Tezgah üstü (OTC) brokerlar da likidite gerektirir. Akredite ve kurumsal yatırımcıların büyük hacimlerde alım satım yapmasına olanak tanır. Bunun piyasa fiyatlarını olumsuz etkilemeden yapılması gerekir. Kripto girişimleri de giderek artan bir şekilde piyasa yapıcıları kullanmaktadır. Örneğin ön satış projelerine ilk listeleme sürecinde yardımcı olarak, tokenın tüccarlar için yeterli likiditeye sahip olmasını sağlarlar.Piyasa yapıcıları yeni projelerin minimum hacim hedeflerine ulaşmasına yardımcı olabilir. Aynı zamanda volatiliteyi azaltmaya yardımcı olurlar. Bu sayede yapay olarak stabil koşullar yaratabilirler.Bu, Binance, OKX ve Crypto.com gibi birinci sınıf borsalarda listelenmek için sıklıkla gerekli olan temel gereksinimlerden biridir.

En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları Listesi İncelenmesi

En iyi kripto piyasası yapıcıları listesine daha yakından bakalım. Her sağlayıcının sunduğu hizmetleri ve projenizin gereksinimlerine uygun olup olmadığını keşfedin.

1. GSR Markets – Sağlam Kripto Likiditesi ile Borsa Piyasası Yapıcılığı İçin En İyi Çözüm

GSR Markets, borsa piyasası yapıcılığı için genel olarak en iyi seçenektir. En iyi kripto piyasası yapıcıları listesinde yer alan bu hizmet, özellikle en yeni coinler ve/veya küçük piyasa değeri olanlar için caziptir.GSR Markets, gerçek zamanlı piyasa koşullarına dayalı olarak alım ve satım emirlerini otomatik olarak girer. Bu durum, sorunsuz ve işleyen ticaret piyasalarının sağlanmasını garanti eder.Aksi takdirde likidite eksikliği yüksek kaymalara neden olabilir. Bu da emirlerin planlanan gerçekleştirme fiyatından sapmasına yol açar. Önemli olan, GSR Markets’ın alıcıları satıcılarla 24 saat boyunca eşleştirmesidir.Şu anda 60’tan fazla kripto borsası ile çalışarak, piyasadaki en iyi spreadlerle sağlam likidite sağlar. Bu durum hem merkezi hem de merkeziyetsiz platformları kapsar.GSR Markets, borsaların emir defteri KPI’larını karşılamasını sağlar ve müşterinin ihtiyaçlarına göre özelleştirilmiş çözümler sunar.Piyasa yapıcılığının yanı sıra sağlayıcı OTC ticaret hizmetleri de sunar. GSR Markets, merkeziyetsiz finans (DeFi) alanında da uzmanlaşmıştır. Bu durum, likidite sağlama, hazine yönetimi ve yeni token lansmanlarını içerir.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
GSR Markets	Borsa piyasası yapıcılığı	OTC ticaret, DeFi, programlanabilir yürütme, kripto opsiyonlar, risk yönetimi

2. Cumberland – En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları İçinde Yer Alan Spot Ticaret ve Kripto Türevleri İçin Kurumsal Düzeyde Likidite

Bir sonraki en iyi kripto piyasası yapıcıları listesinde Cumberland yer alıyor. Bu sağlayıcı, çeşitli kripto piyasaları için kurumsal düzeyde likidite sunar. Merkezi ve merkeziyetsiz borsalarda geleneksel spot ticareti içerir.Cumberland, maksimum verimlilik için zaman ağırlıklı ortalama fiyat (TWAP) yürütme sistemini kullanır.Spot piyasa likiditesi, USD, GBP, EUR ve JPY gibi birçok fiat tabanlı çift için sağlanabilir. Ayrıca kripto merkezli türev ürünler sunan ticaret platformları için harika bir seçenektir.Bitcoin ve Ethereum için çift taraflı kripto opsiyonlarını içerir. Opsiyonlar, müşterinin ihtiyaçlarına göre özel olarak belirlenmiş kullanım fiyatları ve vade tarihlerine sahiptir.Listelenmiş opsiyonlar ve vadeli işlemler için de likidite sağlanabilir. Cumberland, 2014 yılından bu yana önde gelen bir piyasası yapıcıdır.Firma, 1992 yılında kurulan köklü bir ticaret şirketi olan DRW’nun bir yan kuruluşudur. Cumberland’ın Japonya, Singapur, ABD ve İngiltere dahil olmak üzere dünya genelinde ofisleri bulunmaktadır.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Cumberland	Kurumsal düzeyde kripto türevleri	Spot ticaret, OTC likiditesi, risk yönetimi

3. Wintermute – 200’den Fazla Desteklenen Çift ile OTC Broker Anlaşmalarında Pazar Lideri

Wintermute, OTC broker anlaşmaları için en iyi kripto piyasası yapıcıları seçeneklerinden biridir. Spot ticaret piyasalarından 200’den fazla kripto çifti destekler.Ultra dar spreadler ve ek ücretler olmaksızın büyük yatırımcılar için mükemmel bir kombinasyon sunar. OTC bölümü 7/24/365 hizmet verir ve iki algoritmik yürütme yöntemi desteklenir.Bu yöntemler, zaman ağırlıklı ortalama fiyat (TWAP) ve hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP) kapsamaktadır. Bu sayede OTC işlemleri hızlı ve mevcut en iyi fiyatla gerçekleştirilir.Wintermute ayrıca sorunsuz ve kullanıcı dostu emir yürütme için API entegrasyonu sunar. OTC işlemleri gerçek zamanlı sohbet sistemleri aracılığıyla da kolaylaştırılabilir.Wintermute’un OTC hizmetleri, kripto türevlerine de uzanır. Teslim edilemeyen vadeli işlemler ve fark sözleşmeleri (CFD’ler) gibi türev ürünlerini kapsar.Türev ürünler Bitcoin ve yüzlerce altcoin piyasasını içerir. Wintermute ayrıca hazine çeşitlendirmesi ve riskten korunma gibi risk yönetim stratejileri sunar.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Wintermute	OTC broker anlaşmaları	Türev erişimi, risk yönetimi

4. Bluesky Capital – Yeni Çıkan Kripto Tokenlar İçin En Çok Tercih Edilen Likidite Sağlayıcısı

Dikkate almanız gereken bir diğer piyasası yapıcı Bluesky Capital’dir. Platform, borsalarda yeni listelenecek kriptolar için harika bir seçenektir. Özellikle, ön satış bağış toplama sürecini tamamlamış olanlar için!Bluesky Capital, token lansmanlarının sorunsuz ticaret piyasalarına sahip olmasını sağlamak için kapsamlı bir likidite programı sunar.Bu program, algoritmik emir yürütme yoluyla 7/24 piyasası yapıcılığı içerir. Bu durum, yatırımcıların geniş spreadler ve büyük kaymalar olmaksızın pozisyonlara sorunsuz bir şekilde girip çıkmalarını sağlar.Program, yeni tokenların ticaret hacimlerini artırmasına ve fiyat manipülasyonu risklerini azaltmasına da yardımcı olur. Bu metrikler, yeni projelerin daha öne çıkan borsa listelerine girmesine yardımcı olabilir.En iyi kripto piyasası yapıcıları arasındaki Bluesky Capital, doğrudan borsalara likidite hizmetleri de sunar. Alt düzey borsaların hacimlerini artırmasına, volatiliteyi azaltmasına ve nihayetinde müşteri tabanlarını genişletmesine yardımcı olur.Bluesky Capital ayrıca döviz çiftleri ve emtialar gibi diğer piyasalara çeşitlendirme ve riskten korunma stratejileri dahil olmak üzere varlık yönetiminde de uzmanlaşmıştır.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Bluesky Capital	Yeni kripto projeleri için borsa likiditesi	Doğrudan borsalar için likidite, risk yönetimi, varlık yönetimi

5. Vortex – Makine Öğrenimi Destekli 360 Derece Likidite ve Piyasası Yapıcılığı Hizmetleri

2019 yılında kurulan Vortex, itibarlı bir global piyasası yapıcıdır. ABD, Avrupa ve Asya’da ofisleri bulunmaktadır.Vortex, kuruluşundan bu yana 40’tan fazla merkezi borsada 100 milyar dolardan fazla işlem hacmi sağlamıştır. Platform, her boyuttaki proje için 360 derece hizmet sunmaktadır.Bu hizmetler, perakende ve kurumsal müşterilerden fon toplama, borsa listelemeleri ve tam teşekküllü bir pazarlama stratejisini içermektedir.Listeleme sonrasında Vortex, müşterinin ihtiyaçlarına göre uyarlanmış 7/24 piyasa yapıcılığı hizmeti sunar.Bu hizmet, minimum 24 saatlik hacimler ve maksimum volatilite yüzdeleri gibi kişiselleştirilmiş hedefleri içerir.Vortex, bu hedeflere ulaşmak için özel makine öğrenimi algoritmalarından yararlanır. Dar spreadler ve düşük kayma ile yıldırım hızında yürütme sağlar.En iyi kripto piyasası yapıcıları listesindeki Vortex ayrıca danışmanlık hizmetleri için de iyi bir seçenektir. Token ve NFT lansmanları, Web 3.0 pazarlaması ve akıllı sözleşme geliştirme için özel çözümler sunar.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Vortex	360 derece hizmet arayan projeler	Fon toplama, likidite sağlama, akıllı sözleşme geliştirme, danışmanlık

6. B2C2 – En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları Arasında Gerçek Zamanlı Yayın ve Özel Yerleşim Şartları ile Spot ve Türev Likiditesi

2015 yılında kurulan B2C2; İngiltere, ABD ve Japonya’da ofisleri bulunan global bir likidite firmasıdır.Bankalara, hedge fonlara ve diğer finansal kurumlara büyük ölçekli likidite çözümleri sunar. Aynı zamanda doğrudan kripto borsaları ve ticaret platformlarına da hizmet vermektedir.B2C2, gerçek zamanlı yayın fiyatları sunar. Ayrıca müşterilere, FIX ve WebSocket üzerinden API bağlantılarına erişmelerini sağlar.Müşteriler özel yerleşim şartları oluşturabilirler. Şartlar, karşı taraf riskini en aza indirir ve sermaye verimliliğini artırır.B2C2, kripto-fiat ve kripto-çapraz çiftler dahil olmak üzere en iyi kripto paraları satın alma işlemlerini gerçekleştirir. B2C2, OTC broker anlaşmaları için de en iyi seçeneklerden biridir.Bu hizmet, spot ticaret piyasaları ve türev ürünleri içerir. Bunlar arasında opsiyonlar, vadeli işlemler ve CFD’ler bulunur.Müşteriler ayrıca 25’ten fazla para biriminde borçlanma imkanına erişebilirler. Bu özellik, daha fazla kolaylık sağlamak için tek bir marjin hesabı üzerinden sunulmaktadır.Çift dijital varlık enstrümanları (DDAI’ler) aracılığıyla yapılandırılmış krediler de mümkündür.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
B2C2	Özel yerleşim şartları arayan büyük müşteriler	OTC likiditesi, borçlanma imkanları

7. Acheron Trading – 15’ten Fazla Blockchain, 75 CEX ve 20 DEX’i Destekleyen Mükemmel Bir Genel Çözüm

Acheron Trading, teknoloji odaklı bir piyasa yapıcı ve likidite sağlayıcısıdır. 15’ten fazla blockchain standardında uzmanlaşmış olup, en popüler ekosistemlerden gelen müşterilerin ihtiyaçlarını karşılamaktadır.Acheron Trading, beş yıl önce kurulduğundan bu yana 400’den fazla token listelemesi gerçekleştirmiştir.Platform, en önde gelen birinci sınıf platformlar da dahil olmak üzere 75’ten fazla merkezi borsa ile ortaklık kurmuştur.Aynı zamanda 20’den fazla DEX ile ortaklıklara sahiptir. En iyi kripto piyasası yapıcıları arasındaki Acheron Trading, piyasa yapıcılığı hizmeti arayan müşteriler için iki yürütme modeli sunar. Bunlar, kredi ve opsiyon modeli üzerine kurulu olan ana piyasası yapıcılığı (PMM) modelini kapsar.Alternatif olarak müşteriler, belirlenmiş piyasa yapıcılığı (DMM) mekanizmasını tercih edebilirler. Bu, projelerin token ve nakit taahhüt etmelerini gerektirir. Gelir, aylık ücretlerden ve kar paylaşım anlaşmasından elde edilir.Acheron Trading ayrıca token ihraç edenler, borsalar ve kurumlar için geliştirilmiş özel bir komuta merkezi oluşturmuştur.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Acheron Trading	Birden fazla CEX ve DEX listesi arayan çapraz zincir projeleri	PMM ve DMM piyasası yapıcılığı, arbitraj yeteneklerine sahip komuta merkezi

8. BitQuat Capital – Artan Likidite ve Hacim Arayan Merkeziyetsiz Borsalar İçin En İyi Seçenek

BitQuat Capital, merkeziyetsiz borsalar (DEX’ler) için likidite ve ticaret hacimlerini artırmak isteyenler için en iyi seçenek olarak öne çıkıyor.DEX platformları, perakende müşterilerin likidite havuzlarını finanse etmesine izin verirken, bu genellikle ticaret gereksinimlerini karşılamak için yeterli olmuyor. BitQuat Capital’in çözümü, yüzlerce çiftte gerçek zamanlı likidite sunmaktır.BitQuat Capital, borsaların sıfırdan likidite havuzları oluşturmasına yardımcı olur ve AMM modelini entegre eder. Bu durum, DEX’lerin emir defterlerine ihtiyaç duymadan 7/24 ticaret piyasaları sunmasını sağlar.BitQuat Capital, ticaret hacmi hedeflerine ulaşmak için otomatik botlar kullanır. Bu, tüccarların uygun bir DEX seçerken kullandıkları temel bir metriktir.Borsa müşterileri ayrıca risk azaltma araçlarına erişim sağlar. Bu araçlar, vahşi volatilite döngülerinde borsaları uzun süreli kayıplardan koruyan anti-arbitraj ticaretini içerir.Aynı zamanda borsaları sniper botlarından korur ve tüccarların adil piyasa koşullarına erişimini sağlar. En iyi kripto piyasası yapıcıları arasındaki BitQuat Capital, DEX’lerin yanı sıra merkezi borsalar ve bireysel kripto projelerine de hizmet vermektedir.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
BitQuat Capital	Artan likidite ve hacim arayan alt düzey DEX’ler	Spot ve vadeli piyasası yapıcılığı, likidite yönetimi, AMM yönetimi

9. Gotbit – Destek/Direnç Seviyeleri ve Geri Alımlar İçeren Stratejik Piyasası Yapıcılığı Çözümleri

En iyi kripto piyasası yapıcıları listesinde bir sonraki isim Gotbit’tir. Gotbit, Web 3.0 uzmanı olarak etkileyici bir geçmişe sahiptir.Son müşterileri arasında GT Protocol, Props, Paal AI ve ChainGPT gibi isimler bulunmaktadır. Gotbit, özel çözümler oluşturmak için fiyat hareketi ve sapma bölgesi metodolojisini kullanır.Yeni kripto tokenlarının önceden belirlenmiş hedeflere ulaşmasına gelişmiş algoritmik programlar aracılığıyla yardımcı olur.Bu durum, artan alım baskısıyla kilit destek bölgelerinin güvence altına alınmasını içerir. Dahası, Gotbit özel geri alım programları oluşturur.Bu, piyasa yapıcının hazine fonları ile tokenları geri satın alacağı anlamına gelir. Ayrıca önemli gelişmeler ve pazarlama kampanyaları doğrultusunda yürütme emirlerini ölçeklendirebilir.Gotbit ayrıca likidite yönetimi ve anti-snipe korumalarını içeren ilk borsa lansmanlarında da uzmanlaşmıştır.Dünyanın önde gelen borsaları ile hem merkezi hem de merkeziyetsiz platformları kapsayan işler yapmıştır. Gotbit, yalnızca geçen yıl 170 milyon dolardan fazla müşteri kârı elde ettiğini iddia etmektedir.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Gotbit	Önceden belirlenmiş hedeflerle özel piyasası yapıcılığı çözümleri	Geri alım programları, yeni proje fonlaması, ilk borsa lansmanları

10. Empirica – En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları Listesindekki Emir Defteri Verimliliği ve İstikrarlı Ticaret Koşulları İçin Fiyat Sabitleme Algoritmaları

Empirica, dünyanın önde gelen borsalarıyla bağlantı kuran algoritmik bir likidite protokolü geliştirmiştir. Binance, Crypto.com, Kraken, MEXC ve HitBTC gibi en iyi merkezi borsalar (CEX) bu kapsamda yer alır.Aynı zamanda Uniswap ve PancakeSwap gibi en iyi merkeziyetsiz borsalar (DEX) ile de hizmet verir. BitMEX ve Bybit gibi kripto türev platformları da bu kapsamda yer almaktadır.Algoritmik çözümleri, %99 çalışma süresi ile 7/24 çalışır. Kapasiteleri arasında dakikada 4 milyona kadar mesaj ve günlük 2 TB’den fazla ticaret günlükleri bulunmaktadır.En iyi kripto likidite sağlayıcıları arasındaki Empirica, fiyat sabitleme araçlarını kullanarak emir defteri verimliliğini sağlar. Bu sadece ticaret hacimlerini artırmakla kalmaz. Aynı zamanda vahşi fiyat dalgalanmalarını da yumuşatır.Empirica dinamik likidite sistemini kullanarak tüccarların olumsuz kaymalardan korunmasını sağlar.Bu çözümler, projenin hazinesine minimal etkiyle elde edilir. En iyi kripto piyasası yapıcıları arasındaki Empirica, yeni borsa listelemeleri arayan projeler için de idealdir. Hizmetler, borsa listeleme kriterleri, yasal uyumluluk ve ücret müzakerelerini içerir.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Empirica	Emir defteri verimliliği ve istikrarlı ticaret koşullarına ulaşmak	Borsa listeleri, danışmanlık, ticaret yazılımı geliştirme

11. Kairon Labs – En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları Arasındaki Birden Fazla Borsa ve Çift İçin Yayılma ve Arbitraj Çözümleri

Kairon Labs, yarı yerleşik projeler için en iyi kripto piyasası yapıcıları içinde yer alır. Özellikle birden fazla borsa listesine ve çeşitli çiftlere sahip projeler için idealdir.Örneğin, USD, EUR, BTC, USDT ve ETH karşısında işlem gören bir tokeni düşünün. Buradaki sorun, fiyat dengesini sağlamaktır. Bu durum, verimsiz piyasalara yol açarak itibar kaybına neden olabilir.Çözüm, Kairon Labs’in gelişmiş algoritmik ticaret yazılımıdır. Bu yazılım, zaten 100’den fazla borsaya entegre edilmiştir. Ayrıca tokenların çiftler arasında 7/24 gerçek zamanlı arbitraj yapmasına olanak tanır.Dahası, algoritma emir defteri derinliğini artırır. Bu da token çiftlerinin dar spreadler ve minimum kayma ile işlem görmesini sağlar.Kairon Labs ile çalışan borsalar arasında Binance, Bybit, OKX, Kucoin, Bithumb ve MEXC bulunmaktadır.Deribatif merkezli platformlar da desteklenir. Bunlara Deribit dahildir. Kairon Labs ayrıca projelere, CEX ve DEX borsa listeleri dahil olmak üzere KPI hedeflerini oluşturma ve karşılama konusunda yardımcı olur. Ayrıca kapsamlı performans metrikleri ve analizleri sunar.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
Kairon Labs	Farklı borsalarda işlem gören çoklu çift tokenlar	Borsa listeleri, token lansman desteği, IP lisanslama, danışmanlık

12. DWF Labs – En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları Arasındaki Piyasa Değeri ile İlk 100 Projenin %20’sini İçeren Geniş Bir Müşteri Portföyü

Bu piyasası yapıcıları listesinde son sırada DWF Labs yer alıyor. 2018 yılında kurulan DWF Labs, son derece etkileyici bir müşteri portföyüne sahiptir.Piyasa değeri ile ilk 100 proje arasında yer alan projelerin %20’sine piyasası yapıcılığı hizmetleri sunmuştur. Bu projeler arasında TRON, Algorand, Kava, Mantle ve FLOKI gibi güç merkezleri yer alır. Ayrıca EOS, Jupiter, Gala Games, Fetch.ai ve Beam de bu listeye dahildir.DWF Labs’in likidite sağlama araçları, %95’lik tarihsel çalışma süresi ile 7/24 çalışır. Hacim, fiyat ve likidite KPI’larının karşılanmasını sağlamak için veri odaklı bir yaklaşım kullanır.Bu yaklaşım, tam şeffaflığı sağlamak için derinlemesine raporlama ile desteklenir. DWF Labs ayrıca 60’tan fazla önde gelen kripto borsasına erişime sahiptir.Bu borsalar arasında merkezi vw merkeziyetsiz platformlar bulunmaktadır. Ayrıca en iyi kripto piyasası yapıcıları arasındaki DWF Labs, OTC ticaret hizmetleri de sunmaktadır.Talos ve Fireblocks tarafından desteklenen yerel altyapısı, Bitcoin ve en iyi altcoinlerin bazılarını destekler. OTC blokları rekabetçi fiyatlarla sunulur ve erişim API’ler aracılığıyla sağlanır.

Likidite Sağlayıcısı	En İyi Olduğu Alan	Diğer Hizmetler
DWF Labs	Büyük sermayeli bir token olmayı hedefleyen iddialı projeler	OTC ticaret, girişim sermayesi

En İyi Kripto Piyasası Yapıcılarını Nasıl Seçtik?

En iyi kripto piyasası yapıcıları listesini sıralarken sağlam bir metodoloji kullanıyoruz. Araştırma yöntemlerimizin bazı temel unsurları likidite ve piyasa derinliği olup, tüm ölçeklerdeki müşterilerin ihtiyaçlarına uygun olarak değerlendirilmektedir.Yürütme hızları, teknolojik yetenekler ve özelleştirme özellikleri de dikkate alınmıştır. Tarafsız sıralama sistemimiz hakkında daha fazla bilgi için okumaya devam edin.

Likidite ve Piyasa Derinliği – %25

Kripto piyasası yapıcısı seçerken dikkate alınması gereken en önemli metriklerden biri likidite yetenekleridir. Sonuçta, hiçbir iki gereksinim aynı değildir.

• Örneğin, ön satış kampanyasını tamamlamış yeni bir kripto projesini düşünün. Bu proje, sadece 2 milyon dolarlık piyasa değeri ile merkeziyetsiz bir borsada listelenmeyi planlıyor.
• Bu gereksinimler, çoğu piyasa yapıcı için yeterli olacaktır. Buna karşılık, şimdi birinci sınıf bir borsada ETH/GBP gibi büyük bir çift düşünün. Sermaye gereksinimleri önemli ölçüde daha büyük olacaktır.

Sadece Bitcoin değil, aynı zamanda İngiliz sterlini sağlama konusunda da büyük bir ihtiyaç olacaktır. Bu durumda borsa, önemli hacimleri yönetebilecek mavi çipli bir likidite sağlayıcısına ihtiyaç duyar.Bu yetenekler, piyasa derinliği ile de bağlantılıdır. Bu, büyük bir alım veya satım emrini önemli ölçüde etkilemeden bir ticaret piyasasının ne kadar absorbe edebileceğini belirler.Güvenilir piyasa yapıcıları, sıkı spreadler ve azaltılmış kayma ile sağlam emir defterlerine sahip derin piyasa derinliğini sağlar. Aksi takdirde piyasalar, vahşi volatiliteden ve istikrarsız ticaret koşullarından muzdarip olacaktır.

Yürütme Hızı – %25

Kripto piyasalarında ani fiyat dalgalanmaları yaşandığı için doğru piyasa yapıcıyı seçerken yürütme hızları da çok önemlidir. Piyasası yapıcılar, gerçek zamanlı hareket edebilme yeteneğine sahip olmalıdır. Örneğin, XRP/USD likiditesi sağlayan bir piyasa yapıcıyı düşünelim.Bir borsa tüccarı, büyük bir alım emri veriyor. Yıldırım hızında bir yürütme olmadan bu emir, istenmeyen bir kayma yaşayabilir. Bu, borsa tüccarının emrinin beklediğinden çok daha yüksek bir fiyattan doldurulması anlamına gelir. Bu durum, borsanın itibarına zarar verebilir.Bu riski hızlı yürütme konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahip bir piyasa yapıcı seçerek önleyebilirsiniz. Müşteriler, sağlayıcılarıyla yürütme hızlarını ve doğrulanabilir vaka çalışmalarını tartışmalıdır.

Teknolojik Yetenekler – %20

Piyasa yapıcılığı hizmetlerini kullanırken gelişmiş teknolojik yetenekler çok önemlidir. Özellikle milyonlarca aktif müşterisi olan borsalarda tokenlar işlem gördüğünde!İşlemler, saniyede benzeri görülmemiş bir emir sayısına dönüşür. Bu durum, üçüncü taraf botların etkisi hesaba katıldığında daha da artar.Kripto piyasası yapıcıları gelişmiş algoritmik programlar ve şeffaf fiyatlandırma yöntemleri kullanmalıdır. Çoğu en iyi kripto piyasası yapıcıları, fiyat verimliliğine odaklanan zaman ağırlıklı ortalama fiyat (TWAP) modelini tercih eder.Ana piyasası yapıcılığı (PMM) modeli de giderek daha fazla kullanılmaktadır. Bu model, istenen KPI’ya ulaşmak için opsiyon ve kredi mekanizmalarını birleştirir.Piyasası yapıcıların uygun API entegrasyonları sunması da önemlidir. Bu entegrasyonlar, kullanıcı dostu bir deneyim sunmalı ve önde gelen merkezi ve merkeziyetsiz borsalarla bağlantı kurmalıdır.

Fiyatlandırma ve Ücret Yapısı – %20

Piyasa yapıcılarını kullanırken fiyatlandırma ve ücret yapıları büyük ölçüde değişebilir. Çoğu sağlayıcının proje büyüklüğüne ve gereksinimlerine göre belirlenen duruma bağlı teklifler sunduğunu gördük. Ayrıca birçok sağlayıcı, KPI’lara bakılmaksızın sabit bir ücretle aylık bir retainer talep edebilir.Performansa dayalı bir ücret de olasıdır. Bu durum, minimum ticaret hacimleri veya ortalama spreadler üzerine kurulabilir.Bir diğer önemli nokta ise hazinedir. Hazine, piyasa yapıcının emirlerini yerine getirmek için gerekli olan token envanterini sağlar. Bu yalnızca projenin yerel tokeni değil aynı zamanda stablecoinleri de içerebilir.

Özelleştirme ve Esneklik – %10

Metodolojimiz ayrıca piyasa yapıcının özelleştirme ve esneklik sunup sunmadığını da değerlendirdi. Bu durum, özel ihtiyaçları olan projeler için önemli olacaktır. Örneğin Base veya Blast gibi bir layer-2 ağında yeni başlatılmış bir stablecoin düşünün. Stablecoin’in ilgili para birimine karşı değerini koruması çok önemlidir.Değerinin korunması, projenin, önceden belirlenmiş bir sapma aralığıyla (örneğin, her iki yönde de %0,2) belirli KPI’ları ayarlaması gerektiği anlamına gelir.Benzer şekilde projeler, başlangıç stratejilerini değiştirme seçeneğine sahip olmalıdır. Sonuçta kripto piyasaları hızlı hareket eden bir sektördür. Bu nedenle esneklik, önde kalmak için çok önemlidir.

En İyi Kripto Piyasası Yapıcıları Nasıl Çalışır?

Kripto piyasası yapıcılığı çok yönlü bir çözümdür. Sipariş yerleştirme ve likidite sağlamadan risk yönetimine kadar birçok gereksinimi kapsar.Kripto piyasası yapıcılığının nasıl çalıştığını ve projeniz için hangi çözümlerin uygun olabileceğini öğrenmek için listemize göz atmanızı öneririz.

1) Sipariş Yerleştirme

En sık kullanılan hizmetlerden biri sipariş yerleştirmedir. Bunun nedeni basittir: artan hacim.Sipariş yerleştirme, herhangi bir proje için temel bir gereksinimdir.Örneğin, merkezi bir borsada yeni başlatılmış bir token düşünün. Projenin sınırlı görünürlüğü var. Bu da günlük ortalama sadece 20.000 dolarlık bir işlem hacmine karşılık gelir.Bu durum, potansiyel yatırımcılar tarafından olumsuz bir şekilde değerlendirilebilir. Çünkü azalan hacim, artan kayma anlamına gelir. Bu, zayıf emir defteri derinliği ve uygun fiyatlarla işlemleri gerçekleştirmede zorluklar anlamına gelir.OKX ve Kucoin gibi en büyük borsaların tokenleri listelemeden önce minimum hacim gereksinimleri vardır.En iyi kripto piyasası yapıcıları, sürekli olarak alım ve satım emirleri vererek hacimleri artırmaya yardımcı olabilir. Bu sadece borsa başvurularına yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda delist edilmekten de kaçınmayı sağlar.

2) Spread Yönetimi

Spread yönetimi, piyasa yapıcıların sunduğu temel hizmetlerden bir diğeridir. Spread, belirli bir kripto çifti için teklif ve satış fiyatları arasındaki farktır.Piyasa yapıcılar olmadan geniş spreadler oluşabilir ve bu da istikrarsız koşullar ve vahşi fiyat dalgalanmaları yaratır. Piyasası yapıcılar, teklif ve satış fiyatlarını yaklaştırmak için 7/24 alım ve satım emirleri gönderir.

3) Likidite Sağlama

Çoğu piyasa yapıcı, likidite sağlayıcı olarak da hizmet verir. Bu, tokenların piyasada yeterli alım ve satım emirlerine sahip olmasını sağlar ve tüccarların pozisyonlarını sorunsuz bir şekilde yürütmelerine olanak tanır.

• Örneğin bir tokenın spot fiyatının 1 dolar olduğunu varsayalım.
• Bir yatırımcı, pozisyonunu 1 dolardan nakite çevirmek istiyor. Ancak piyasada yeterli likidite yok.
• Bu durum, yatırımcının işlemi zorla gerçekleştirmek için 0,80 doları kabul etmesi gerektiği anlamına gelir.
• Yatırımcı, yetersiz likidite nedeniyle %20’lik bir kayba uğramış olur.

En iyi kripto piyasası yapıcıları, farklı fiyat seviyelerinde limit emirleri vererek bu sorunu çözer. Bu kavram, geleneksel emir defterlerini kullanmayan merkeziyetsiz borsalar için de geçerlidir.Piyasa yapıcı, ilgili likidite havuzuna yeterli fonu yatırır. AMM modeli, fiyat hareketlerini otomatik olarak yönetir.

4) Risk Yönetimi ve Hedge İşlemleri

Kripto piyasa yapıcılığı risksiz bir uygulama değildir. Ticaret piyasaları öngörülemezdir ve volatilite seviyeleri aşırı olabilir. Bu durum, büyük bir alım veya satım emrinin zararla sonuçlanabileceği anlamına gelir. Çözüm, hedge işlemleri gibi risk yönetimi stratejileridir.Piyasa yapıcının Dogecoin için 2 milyon dolar yönettiğini varsayalım. 0,10 dolar ve 0,11 dolar seviyelerinde alım ve satım emirleri verir. Ayrıca Dogecoin’in aniden 0,10 doların altına düşmesi durumunda kayıpların önlenmesini sağlamak için put opsiyonları satın alır.

5) Piyasa Koşullarına Uyarlanma

En iyi kripto piyasası yapıcıları, piyasa koşullarına uyarlanan özel algoritmik programlar geliştirmiştir. Programlar genellikle yapay zeka ve makine öğrenimi ile desteklenir.Bu da piyasa yapıcılığı stratejisinin hacim, volatilite, fiyat hareketleri ve diğer temel metriklere bağlı olarak otomatik ayarlanmasını sağlar. Bu, potansiyel kayıpları en aza indirirken verimliliği en üst düzeye çıkarabilecek bir risk azaltma stratejisidir.

Farklı Kripto Piyasa Yapıcıları Türleri

Kripto piyasası yapıcılığının farklı türlerini anlamak kafa karıştırıcı olabilir. Şimdi, en çok talep gören sağlayıcıları inceleyerek bu karmaşayı gidereceğiz.

Otomatik Piyasa Yapıcıları (AMM’ler)

AMM modeli, Uniswap ve PancakeSwap gibi merkeziyetsiz borsalar tarafından kullanılır. Bu model, tüccarların emir defterleri kullanmadan token alıp satmalarını sağlar.Bu nedenle token takası yaparken alıcıların aktif bir satıcıya ihtiyacı yoktur. Bunun yerine AMM modeli, likidite havuzlarını kullanır. Bu havuzlar, piyasa yapıcılar ve perakende müşteriler dahil olmak üzere herkes tarafından finanse edilebilir.Örneğin, merkeziyetsiz bir borsa SHIB/USDT çiftini sunduğunu varsayalım. AMM havuzu, SHIB ve USDT’den eşit ve yeterli miktarda token gerektirir. Bu, havuzun merkeziyetsiz ticaret işlemlerini düşük kayma oranıyla kolaylaştırmasını sağlar.AMM’lerin pasif ödüller kazanmanın harika bir yolu olduğunu unutmayın. Likidite havuzlarına fon sağlayanlar, işlem ücretlerinden pay alırlar.

Uniswap Otomatik Piyasa Yapıcıları

Merkeziyetsiz bir borsanın SHIB/USDT çifti sunduğunu varsayalım. AMM havuzu, SHIB ve USDT’nin eşit ve yeterli miktarda olmasını gerektirir. Bu, havuzun merkeziyetsiz ticareti uygun kaymalarla kolaylaştırmasını sağlar.AMM’lerin pasif ödüller kazanmanın harika bir yolu olduğunu unutmayın. Likidite havuzlarına fon sağlayanlar, işlem ücretlerinden pay alır.

Emir Defteri Piyasa Yapıcıları

AMM’lerin aksine emir defteri piyasası yapıcıları, merkezi borsalara hizmet eder. Emir defterleri, merkezi ticaretin içsel bir parçasıdır ve alıcılar ile satıcıları anlaşmalı fiyatlarda eşleştirir.

• Bir yatırımcının 1 ETH’yi 2.500 dolara satın almak istediğini varsayalım.
• Bu emir, yalnızca yeterli sayıda satıcı 2.500 dolardan ETH satmak istediğinde yerine getirilecektir.
• Aksi takdirde alıcı, daha yüksek bir fiyat kabul etmek zorunda kalacaktır.

İşte bu noktada piyasa yapıcılar devreye girer. Farklı fiyatlarda alım ve satım emirleri vererek tüccarların piyasaya kolayca girip çıkmalarını sağlarlar. Bu, gereksiz volatilite olmadan sorunsuz ticaret koşullarını sağlayan emir defteri derinliği yaratır.

Özel Ticaret Firmaları

Piyasa yapıcılığı, özel ticaret firmaları tarafından da uygulanır. Amaç, üçüncü bir taraf için istikrarlı piyasalar oluşturmak yerine kâr elde etmektir. En yaygın yöntemlerden biri, spreadden kâr elde etmektir.

• Örneğin mevcut BTC spot fiyatının 60.000 dolar olduğunu varsayalım.
• Piyasa yapıcı, bir borsada 59.500 dolardan bir teklif emri verir.
• Aynı borsada 60.500 dolardan bir satış emri verir.
• Bu durum, borsa müşterilerinin BTC’yi 59.500 dolardan satın alabileceği veya BTC’yi 60.500 dolardan satabileceği anlamına gelir.
• Ticaret firması, her iki tarafta da 500 dolarlık fiyat farkından kâr eder.

Bu, düşük riskli bir piyasa yapıcılığı yaklaşımıdır. Ancak hızlı emir yürütme hızlarına sahip gelişmiş teknolojik yetenekler gerektirir.

Olay Odaklı Piyasa Yapıcıları

Olay odaklı piyasası yapıcılar, gerçek dünya olaylarına dayanarak alım veya satım emirleri verir. Piyasaların bir olaya nasıl tepki vereceğini speküle ederler ve buna göre emirler girerler.Bir Solana ETF’sinin onaylandığını varsayalım. Firma, ETF’nin devreye girmesiyle SOL’a olan talebin artacağını düşünmektedir. SOL/USDT çifti üzerinde çeşitli fiyatlardan limit emirleri verirler.Pazarın bu emirleri absorbe etmesiyle kâr elde edilecektir. Firma, beklenmedik sonuçlardan korunmak için risk yönetimi emirleri de girer.

Sonuç

En iyi kripto piyasası yapıcıları likidite sağlayarak piyasa derinliğini artırır ve ticaret hacmini geliştirir. GSR Markets, Cumberland ve Wintermute gibi lider sağlayıcılar, spot ticaret ve türev piyasalarına likidite sunarak kripto projelerinin stabilitesini sağlar.Özetle kripto piyasası yapıcıları geniş bir yelpazede çözümler sunar. Bu, artan likidite, geliştirilmiş ticaret hacimleri ve azaltılmış kaymayı içerir. Bu özellikler, sorunsuz ve işlevsel piyasalar için gereklidir.Ancak doğru piyasa yapıcıyı seçmek çok önemlidir. Sermaye miktarı, önceki vaka çalışmaları, teknolojik yetenekler ve ortak borsalar gibi önemli faktörleri göz önünde bulundurun.

Sık Sorulan Sorular

Kripto piyasası yapıcıları nedir?

Piyasa yapıcılar, kripto tokenlarının sorunsuz ve istikrarlı piyasa koşullarında işlem görmesini sağlar. Temel hizmetler arasında likidite sağlama, emir defteri derinliği ve sıkı spreadler bulunur.

Piyasa yapıcı ve likidite sağlayıcı arasındaki fark nedir?

Piyasa yapıcılar, kripto borsalarında alım ve satım emirleri vererek belirli piyasa koşulları oluşturur. Likidite sağlayıcılar ise belirli bir piyasada yeterli sermayenin bulunmasını sağlayarak alıcıların ve satıcıların sorunsuz bir şekilde ticaret yapmalarına olanak tanır.

En büyük kripto piyasası yapıcısı kimdir?

En büyük kripto piyasası yapıcılarından bazıları Cumberland, GSR Markets ve B2C2’dir.

Kripto piyasası yapıcıları ne kadar kazanır?

Kripto piyasası yapıcıları genellikle aylık bir retainer ücreti alır ve performansa dayalı komisyonlar (örneğin, hacme dayalı) talep eder. Elde edilen gelirler, sağlayıcıya göre değişiklik gösterir.

Kripto piyasası yapıcılığı riskli midir?

Kripto piyasası yapıcılığı, piyasanın her iki tarafında da işlem yapıldığı için nispeten düşük risklidir. Ancak aşırı volatilite veya beklenmedik olaylar kayıplara yol açabilir. Bu nedenle risk yönetim stratejileri çok önemlidir.

Referanslar

1. What is a Market Maker? (Corporate Finance Institute)
2. What Are Automated Market Makers (AMMs)? (Chainlink)
3. Liquidity Pools Explained: Simplifying DeFi for Beginners (BitPay)
4. 3 Order Types: Market, Limit, and Stop Orders (Charles Schwab)

Yasal Uyarı: Kripto paralar yüksek riskli varlıklar sınıfındadır. Bu yazı bilgilendirme amaçlıdır ve kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Varlıklarınızı kaybedebilirsiniz.