Jaringan Solana Meledak: Apakah Tren Ini Berkelanjutan?

Juli membawa fluktuasi harga yang tajam dan aktivitas jaringan yang memecahkan rekor untuk Solana. Analisis ini mengulas metrik on-chain dan tren yang muncul yang akan membentuk arah masa depan Solana.

Poin Penting:

1. Harga Solana mengalami volatilitas besar pada bulan Juli, dengan lonjakan hingga $193 sebelum mengalami sedikit koreksi. Kinerja harga SOL dipengaruhi oleh potensi persetujuan ETF dan sentimen pasar secara keseluruhan.
2. Kapitalisasi pasar Solana meningkat 21% pada bulan Juli akibat lonjakan harga.
3. Aktivitas jaringan Solana melonjak pada bulan Juli, dengan transaksi non-voting mencapai rata-rata pergerakan 7 hari sebanyak 46 juta, level tertinggi sejak Januari 2022. Jumlah alamat aktif dan baru di Solana masing-masing tumbuh sebesar 22% dan 15% pada bulan Juli.
4. Volume DEX Solana melampaui Ethereum untuk pertama kalinya, mencapai $55,87 miliar pada bulan Juli. Raydium, DEX terkemuka di Solana, menjadi pendorong utama pertumbuhan ini dengan volume perdagangan yang mengejutkan sebesar $30,12 miliar.
5. Ekosistem meme coin Solana mengalami pertumbuhan pesat, didorong oleh platform seperti Pump.fun dan pemilu AS yang akan datang.
6. Pasar NFT Solana menunjukkan ketahanan, dengan penjualan rebound 30% pada bulan Juli dibandingkan bulan Juni, meskipun terjadi penurunan pasar secara keseluruhan.

Apa yang Akan Anda Temukan dalam Analisis Ekosistem Solana Bulan Juli Ini:

• Apa itu Solana?
• Solana di Bulan Juli: Harga Naik, Aktivitas Jaringan Melonjak
• Awan SEC Menyelimuti Masa Depan ETF Solana
• Ekosistem Solana Memanas di Bulan Juli
• Meme Solana: Frenzy yang Didorong oleh Hype dan Peluang
• DeFi Solana Mencapai Ketinggian Baru
• Pasar NFT Solana Tahan di Tengah Kelesuan Pasar Secara Keseluruhan
• Menghadapi Ketidakpastian dan Mendorong Keberlanjutan

Apa itu Solana?

Solana adalah platform blockchain open-source yang didirikan pada tahun 2017 dan menekankan skalabilitas serta kecepatan.

Dengan arsitektur jaringan Layer 1 yang unik, Solana memproses lebih dari 710.000 transaksi per detik, memungkinkan pembuatan smart contracts dan aplikasi terdesentralisasi (dApps) untuk berbagai penggunaan seperti keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan pasar token non-fungible (NFT).

Solana tidak memerlukan solusi penskalaan tambahan seperti Ethereum, mengandalkan komputer yang kuat untuk pemeliharaan jaringan dan penyimpanan data. Cryptocurrency asli Solana, SOL, penting untuk transaksi dan keamanan jaringan melalui staking.

Solana di Bulan Juli: Harga Naik, Aktivitas Jaringan Melonjak

Juli 2024 adalah bulan yang penuh gejolak bagi token asli Solana, SOL. Mulai dari $147, harga SOL menurun di awal bulan, mencapai titik terendah $123 pada 5 Juli.

Namun, cryptocurrency ini pulih secara luar biasa dan mencapai $193 pada 24 Juli, level tertinggi dalam empat bulan, mewakili peningkatan sebesar 36%. Pada akhir bulan, harga sedikit mundur ke $183.

Lonjakan harga ini dapat dikaitkan dengan harapan tinggi investor untuk kemungkinan persetujuan ETF SOL setelah Ether ETF disetujui untuk diperdagangkan di Amerika Serikat pada 22 Juli. Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menetapkan Maret 2025 sebagai batas akhir untuk persetujuan ETF SOL.

Pada bulan Juli, jaringan Solana mengalami lonjakan aktivitas yang signifikan. Rata-rata transaksi non-vote harian (transaksi yang tidak termasuk pemungutan suara validator) mencapai rata-rata pergerakan 7 hari (7DMA) sebesar 46 juta pada 16 Juli, level tertinggi sejak Januari 2022.

Ini mewakili hampir peningkatan 100% dari titik terendah baru-baru ini sebesar 21,9 juta transaksi pada akhir April 2024.

Analisis lebih lanjut mengungkapkan 7DMA sebesar 2,06 juta alamat aktif di jaringan Solana setiap hari, dengan setiap alamat melakukan lebih dari 30 transaksi. Ini sangat kontras dengan Ethereum, di mana pengguna rata-rata hanya melakukan dua transaksi per hari.

Meskipun ini menunjukkan keterlibatan pengguna yang tinggi, hal ini juga menyoroti tantangan dalam mengubah aktivitas ini menjadi apresiasi harga token yang berkelanjutan.

Jumlah alamat aktif pada bulan Juli mencapai 54,33 juta, meningkat hampir 22% dibandingkan Juni. Metrik ini terus tumbuh sejak April 2023, ketika jumlah ini hanya 36,2 juta, menunjukkan pertumbuhan sebesar 33% selama tiga bulan terakhir.

Jumlah alamat baru yang bergabung dengan jaringan juga menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan. Dibandingkan dengan angka Juni sebesar 28,2 juta alamat baru, Juli melihat peningkatan sebesar 15%, menjadi 33,15 juta.

Peningkatan aktivitas ini sebagian besar disebabkan oleh ekonomi meme coin yang berkembang dalam ekosistem Solana. Platform seperti Pump.fun, yang memfasilitasi pembuatan dan perdagangan meme coin, menjadi kontributor utama pertumbuhan ini.

Meme coin ini menghasilkan volume transaksi non-vote yang tinggi, termasuk transfer token, interaksi smart contract, dan penggunaan aplikasi terdesentralisasi (dApp).

Lonjakan aktivitas ini juga meningkatkan kapitalisasi pasar Solana. Saat ini bernilai $78 miliar, token ini mengalami peningkatan sebesar 21% dari level akhir April sebesar $61 miliar.

Total nilai yang terkunci (TVL) dalam ekosistem Solana stagnan mendekati 30 juta SOL selama tiga minggu terakhir setelah mencapai puncaknya di 32,4 juta SOL pada 8 Juli, level tertinggi sejak Oktober 2022, menurut data DefiLlama.

Awan SEC Menyelimuti Masa Depan ETF Solana

ETF Solana menjadi topik perbincangan pada bulan Juli, mencerminkan ketidakpastian yang berlanjut seputar lanskap regulasi untuk cryptocurrency di Amerika Serikat.

SEC Mundur dari Klasifikasi Keamanan untuk Beberapa Token

Sikap bergeser SEC terhadap klasifikasi beberapa cryptocurrency sebagai sekuritas akan berdampak signifikan pada potensi ETF Solana. Pada 29 Juli, SEC menarik permintaannya untuk mengklasifikasikan Solana, Cardano (ADA), dan Polygon (MATIC) sebagai sekuritas dalam gugatan terhadap Binance.

Ini mengikuti klaim SEC pada Juni 2023 bahwa setidaknya 68 token adalah sekuritas, mempengaruhi lebih dari $100 miliar cryptocurrency.

Klasifikasi ini membuat aset crypto ini, termasuk Solana, tunduk pada regulasi yang lebih ketat, yang dapat membuat perdagangan dan investasi menjadi lebih sulit.

Investor Institusional Terbagi dalam ETF Solana

Tidak mengherankan, raksasa investasi BlackRock menunjukkan minat terbatas pada crypto ETF di luar Bitcoin dan Ethereum, yang dapat meredam semangat beberapa investor untuk ETF Solana.

Sebaliknya, Franklin Templeton, pelopor pasar ETF spot Bitcoin di AS, sedang mengincar ETF Solana, menandakan keyakinan pada potensi aset ini dan ekosistemnya.

Besides Bitcoin and Ethereum, there are other exciting and major developments that we believe will drive the crypto space forward. Solana has shown major adoption and continues to mature, overcoming technological growing pains and highlighting the potential of high-throughput,…

— Franklin Templeton Digital Assets (@FTI_DA) July 23, 2024

Pada 8 Juli, Chicago Board Options Exchange (CBOE) mengajukan dua aplikasi Form 19b-4, satu untuk 21Shares Core Solana ETF dan satu lagi untuk VanEck Solana Trust.

CBOE berargumen dalam pengajuannya bahwa atribut unik Solana, termasuk struktur desentralisasinya, kecepatan transaksi yang tinggi, dan throughput yang kuat, membuatnya secara inheren tahan terhadap manipulasi pasar.

Bursa mengklaim ini membuatnya sebanding dengan Bitcoin dan Ethereum, dua cryptocurrency yang telah mendapatkan persetujuan ETF.

Menurut analis ETF Bloomberg Eric Balchunas, SEC diharapkan memberikan keputusan atas aplikasi ini pada pertengahan Maret 2025.

Looks like Solana ETFs are going to have a final deadline of mid-March 2025. But between now and then the most imp date is in November. If Biden wins, these likely DOA. If Trump wins, anything poss. https://t.co/ywkf6oA8Rc

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) July 8, 2024

Meskipun timeline Balchunas dan pengajuan CBOE memberikan beberapa kejelasan dan harapan, ketidakpastian yang berlanjut tentang pandangan SEC terhadap Solana sebagai kemungkinan sekuritas tetap menjadi hambatan yang signifikan.

Ekosistem Solana Memanas di Bulan Juli

Juli 2024 adalah bulan yang sibuk bagi ekosistem Solana, dengan perkembangan yang menyoroti potensinya untuk menjembatani kesenjangan antara cryptocurrency dan keuangan tradisional.

RWA Menemukan Tempatnya di Solana

Juli dimulai dengan pencapaian penting: Platform pertanian AgriDex menyelesaikan perdagangan pertanian lintas batas pertama menggunakan aset dunia nyata (RWA) di blockchain Solana.

Lebih dari 200 botol minyak zaitun dan banyak kotak anggur melakukan perjalanan dari kebun anggur Afrika Selatan ke pasar London, dengan AgriDex merampingkan proses dan menyelesaikan kesepakatan.

Platform ini mengenakan biaya yang kecil sebesar 0,15% di setiap sisi perdagangan, menunjukkan potensi teknologi blockchain untuk merevolusi perdagangan global.

PYUSD Berbasis Solana Mendapatkan Daya Tarik

Adopsi Solana yang semakin meningkat juga dibuktikan oleh pertumbuhan pesat stablecoin USDC (PYUSD) yang diterbitkan oleh raksasa pembayaran PayPal.

Kapitalisasi pasar PYUSD di Solana mendekati rekan Ethereum-nya (pasokan hampir $260 juta sejak diluncurkan pada Mei 2024 dibandingkan dengan $352 juta sejak diluncurkan pada Agustus 2023).

Tren ini menyoroti kepercayaan yang berkembang pada skalabilitas dan efisiensi Solana, menjadikannya platform yang menarik bagi lembaga keuangan yang mapan.

Stripe Merangkul Solana untuk Pembelian Crypto

Raksasa pembayaran Stripe telah memperluas layanan cryptocurrency-nya ke Eropa, memungkinkan pelanggan membeli aset digital seperti Solana, Bitcoin, dan Ethereum langsung melalui kartu kredit atau debit mereka.

Langkah ini menandai langkah maju yang signifikan untuk adopsi crypto di wilayah tersebut, menyediakan akses yang lebih mudah ke mata uang digital seperti SOL bagi khalayak yang lebih luas.

Meme Solana: Frenzy yang Didorong oleh Hype dan Peluang

Juli 2024 adalah perjalanan liar untuk meme coin Solana, didorong oleh konfluensi faktor: platform inovatif, taktik pemasaran viral, dan hype yang selalu ada seputar potensi ETF Solana.

Pump.fun, peluncur meme coin berbasis Solana yang memfasilitasi pembuatan dan perdagangan meme coin dengan cepat, muncul sebagai pemain utama. Sejauh ini, lebih dari 1,5 juta meme coin telah dikerahkan melalui pump.fun, menurut data dari Dune Analytics.

Pemilu AS yang akan datang menyuntikkan lapisan intrik politik ke dalam kegilaan meme coin. Meme coin parodi tidak resmi Kamala Harris di Solana, KAMA, melonjak sebesar 422% selama sebulan terakhir.

Lonjakan ini bertepatan dengan tekanan yang meningkat pada Presiden AS Joe Biden untuk mundur dari pemilihan presiden setelah debat yang kontroversial dengan Donald Trump.

Meme coin terkait Biden turun lebih dari 60% pada 22 Juli sejak presiden AS keluar dari pemilu 2024. Seorang pedagang meme coin terkenal dilaporkan mengalami kerugian signifikan hampir $8 juta setelah menjual token Jupiter (JUP)-nya untuk berinvestasi pada puncak meme coin BODEN.

Reminder: Rich people can also be incredibly stupid.

This trader TWAP'd out of $8m worth of $JUP for $BODEN at the pico top of Boden.

He then sold $12.5k worth (0.5% of total) but bagheld the rest to now, where he is down near to 98%. His $8m is now worth about $85k at… pic.twitter.com/w4jAvInuBB

— toby (@clippedtoby) July 21, 2024

Meme coin bertema Make America Great Again (MAGA), terkait dengan kandidat Republik Donald Trump, memulai bulan di $6,21. Ini melonjak hampir 35%, mencapai $9,51 pada 14 Juli.

Setelah puncak ini, nilai MAGA menurun tetapi stabil di $6,18 pada 19 Juli dan kemudian naik menjadi $7,57 pada 21 Juli, setelah penarikan Biden dari pemilu. Namun, puncak ini bersifat sementara, karena MAGA terus menurun, mengakhiri bulan di $5,61 per koin.

Token meme coin berbasis Solana terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar – Dogwifhat (WIF) – turun 9,3% dalam 30 hari dan hampir 19% dalam satu minggu.

Sementara itu, Juli menyaksikan lonjakan taktik pemasaran yang dipertanyakan. Contoh utama adalah kemunculan mendadak meme coin berbasis Solana, WATER, di akun Instagram Lionel Messi. Support tak terduga ini menyebabkan lonjakan harga sebesar 55% untuk WATER pada 8 Juli.

DeFi Solana Mencapai Level Baru

Ekosistem pertukaran terdesentralisasi (DEX) Solana mempertahankan tingkat aktivitas yang tinggi pada Juli, melampaui Ethereum dalam volume perdagangan untuk pertama kalinya. Rasio volume DEX SOL vs. ETH mencapai 136% yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Pada bulan Juli, volume perdagangan DEX Solana mencapai $55,87 miliar, meningkat 31% dibandingkan Juni ($38,41 miliar), mencapai hampir 30% pangsa pasar.

Raydium, DEX terkemuka di Solana, menjadi pendorong utama pertumbuhan ini, dengan volume perdagangan yang mengejutkan sebesar $30,12 miliar pada Juli.

Protokol staking likuid terkemuka Jito dan Marinade melihat TVL mereka meningkat sebesar 17% dan 10%, masing-masing, selama sebulan terakhir.

Platform-platform ini memungkinkan pengguna untuk staking token SOL mereka sambil mempertahankan likuiditas, fitur yang semakin populer dalam lanskap DeFi.

Proliferasi token baru, terutama meme coin, telah memicu kegilaan DEX. Kecepatan Solana, biaya rendah, dan kemudahan penggunaan membuatnya menjadi platform yang menarik bagi spekulan yang mencari keuntungan cepat.

Meskipun pertumbuhan yang cepat ini mengesankan, penting untuk memantau keberlanjutan dan potensi risiko yang terkait dengan perdagangan spekulatif.

Metrik DeFi Solana Dipertanyakan

Makalah penelitian

terbaru dari Flip Research pada 30 Juli meragukan ketahanan metrik dApp Solana.

Laporan ini mengklaim bahwa volume perdagangan tinggi platform dibesar-besarkan oleh meme coin volatil dan likuiditas rendah, menciptakan lahan subur bagi aktor jahat untuk mengeksploitasi melalui nilai maksimum yang dapat diekstrak (MEV).

Penelitian ini menyarankan bahwa sebagian besar pengguna Solana kehilangan dana secara tidak sadar kepada aktor jahat, menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan jangka panjang jaringan ini.

https://t.co/RAIZUwREKM

— Flip Research (@Flip_Research) July 30, 2024

Meskipun pernyataan laporan bahwa Solana secara fundamental dinilai terlalu tinggi mungkin prematur, tingkat ketidakpastian seputar potensi pertumbuhan platform, seperti yang disoroti oleh penelitian, dapat mendorong investor yang ada untuk menilai kembali posisi mereka.

Pembaruan lain di sekitar DeFi Solana:

1. Bulan dimulai dengan Compute Labs, protokol berbasis Solana untuk tokenisasi GPU, mengamankan putaran pendanaan awal sebesar $3 juta. Putaran ini membawa valuasi token Compute Labs yang sepenuhnya terdilusi menjadi $30 juta.
2. Klien validator Firedancer yang sangat dinantikan untuk blockchain Solana akan menjalani pengujian ketat saat meluncurkan program bounty bug pertamanya. Dikembangkan oleh Jump Crypto, Firedancer bertujuan untuk meningkatkan kinerja dan keamanan jaringan Solana. Program enam minggu, yang diluncurkan pada 10 Juli, menawarkan kumpulan hadiah $1 juta bagi pengembang yang dapat menemukan kerentanan kritis dalam rilis awal klien, yang disebut Frankendancer. Dengan memberikan insentif kepada peneliti keamanan, Jump Crypto bertujuan untuk memperkuat Firedancer sebelum adopsi yang lebih luas oleh komunitas Solana.
3. Li.Fi, platform populer untuk swap lintas rantai dan jembatan antara Ethereum dan Solana, diserang pada 16 Juli, dan lebih dari $11,6 juta dalam cryptocurrency dikuras. Pembaruan keamanan dari Li.Fi mengungkapkan cacat dalam kode yang dipinjam dari perpustakaan LibSwap, yang digunakan untuk memfasilitasi panggilan antara DEX, penyedia layanan, dan klien untuk mengoordinasikan proses jembatan dan swap aset. Kekurangan ini memungkinkan penyerang untuk melewati validasi dan mencuri jutaan dari pengguna yang memiliki pengaturan tertentu yang diaktifkan. Tim Li.Fi sedang mengerjakan peningkatan untuk mencegah serangan serupa di masa depan.

Pasar NFT Solana Tahan di Tengah Kelesuan Pasar Secara Keseluruhan

Pasar NFT tidak menunjukkan tanda-tanda pemulihan pada Juli 2024. Menurut CryptoSlam, turnover bulanan untuk Juli merosot menjadi $427 juta. Ini mengikuti Juni yang suram, di mana penjualan NFT hanya mencapai $438 juta, menandai titik terendah sejak Oktober 2023 sebelumnya.

Pada bulan Juli, Solana kembali menempati peringkat kedua dalam peringkat jaringan blockchain yang paling diperdagangkan dalam ekosistem NFT, hanya dilampaui oleh Ethereum.

Meskipun Solana juga mengalami penurunan volume perdagangan NFT selama 30 hari terakhir, penurunan ini relatif kecil (-7%) dibandingkan dengan rantai lainnya seperti Ethereum (-36%), Bitcoin (-52%), atau Polygon (-35%).

Dibandingkan dengan Juni, penjualan NFT Solana rebound pada Juli menjadi $97,4 juta, meningkat 30%. Data juga menunjukkan bahwa jaringan Solana menarik 452k pembeli dan 101k penjual, menurun masing-masing sebesar 31% dan 21%. Jumlah transaksi NFT di Solana mencapai lebih dari 1,9k pada Juli (+58%).

Pertumbuhan terbaru Solana sebagian dapat dikaitkan dengan kinerja kuat koleksi NFT populernya seperti DogeZuki (+37% selama 30 hari terakhir), Solana Monkey Business (+266% selama 30 hari terakhir), dan Froganas (+492%).

Peluncuran NFT yang signifikan pada bulan Juli:

1. Ark of Noah (1 Juli – 3 Juli): Koleksi NFT Ark of Noah adalah inisiatif pionir di Solana, bertujuan untuk melestarikan keanekaragaman hayati digital melalui koleksi unik 10.000 NFT hewan generatif. Setiap NFT disertai dengan token AON, didistribusikan secara eksklusif kepada para pencetak NFT. Proyek ini mendorong keterlibatan komunitas melalui giveaway dan hadiah, dengan lebih dari 100 NFT sudah didistribusikan.
2. Pitahayas On Sol (12 Juli – 19 Juli): Menampilkan 10.000 pitahaya seni piksel yang menawan, koleksi ini memadukan seni dan pertanian dalam proyek NFT yang unik. Terinspirasi oleh kebun buah naga organik keluarga, proyek ini bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara Web3 dan keberlanjutan dunia nyata, dengan hasil mendukung perbaikan kebun dan memberikan hadiah kepada pemegang NFT.
3. Hamster NFTs (31 Juli – 7 Agustus): Menampilkan koleksi 3.333 karakter hamster unik, setiap NFT memiliki kepribadian dan penampilan yang berbeda. Makhluk-makhluk menggemaskan ini siap untuk memulai petualangan digital, menjadikannya harus dimiliki oleh setiap penggemar NFT.

Menghadapi Ketidakpastian dan Mendorong Keberlanjutan

Juli menunjukkan potensi besar bagi Solana tetapi juga menghadapi banyak tantangan. Ketidakpastian persetujuan regulasi untuk ETF potensial Solana adalah hambatan besar.

Ada juga kekhawatiran tentang keberhasilan jangka panjang DeFi di Solana, terutama kekhawatiran tentang manipulasi pasar dengan meme coin dan volume transaksi palsu.

Ke depan, Solana perlu mengarahkan upaya untuk pertumbuhan yang stabil dalam ekosistem DeFi-nya. Ini berarti mempromosikan pembuatan dApps inovatif yang melampaui meme coin, meningkatkan keamanan, dan menarik investor institusional yang mungkin berhati-hati terhadap pasar meme coin yang tidak terduga.

Sementara Juli menyoroti sifat aktif ekosistem Solana, menangani ketidakpastian regulasi dan memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan sangat penting untuk masa depannya.

Peningkatan aktivitas jaringan Solana pada Juli menunjukkan potensi besar. Untuk mengeksplorasi lebih lanjut tentang koin-koin baru yang berpotensi tinggi, baca artikel tentang koin micin potensial.

Ekosistem meme coin Solana juga berkembang pesat. Temukan daftar coin baru yang akan launching dengan membaca artikel tentang coin baru yang akan launching.