Kepercayaan Konsumen: Proyek Blockchain Mengatasi Hambatan Terbesar DeFi

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) berupaya memberikan akses global ke produk keuangan melalui jaringan blockchain yang terdesentralisasi. Inisiatif ini dilakukan dengan menghilangkan perantara, mengurangi biaya transaksi, dan sering kali menawarkan peluang penghasilan untuk pengembalian yang lebih tinggi.

DeFi, meskipun memiliki potensi besar, menghadapi hambatan signifikan dalam adopsi mainstream. Jumlah pengguna DeFi mencapai puncaknya pada 7,5 juta pada tahun 2021 namun mengalami penurunan drastis pada tahun berikutnya.

Penurunan ini juga tercermin dalam total nilai yang terkunci (TVL) dalam protokol DeFi, yang jatuh dari $175 miliar pada akhir 2021 menjadi hanya $50 miliar pada November 2023.

Keuangan Terdesentralisasi Saat Ini Sulit dan Salah Dipahami

Masalah utama yang menghambat adopsi DeFi saat ini adalah kurangnya aksesibilitas dan pemahaman.

DeFi sering kali menantang bagi pengguna mainstream maupun crypto jika dibandingkan dengan keuangan tradisional (TradFi). Adam Simmons, CMO dari jaringan Layer-1 Radix, menyatakan kepada Cryptonews bahwa meskipun visi DeFi menggoda, konsep di sekitarnya gagal memberikan hasil yang diharapkan.

Konsep DeFi seperti penjagaan mandiri aset, frasa benih, dan langkah-langkah keamanan menciptakan hambatan adopsi bagi pengguna.

“Penjagaan mandiri aset mungkin terdengar bagus di atas kertas. Namun, di luar gelembung crypto, gagasan menempatkan sejumlah besar uang atau aset ke dalam sistem di mana frasa benih tunggal secara eksklusif mengontrol aksesnya menakutkan bagi kebanyakan konsumen,” ujarnya.

Simmons menambahkan bahwa kehilangan frasa benih berarti pengguna dapat kehilangan semua uang atau aset mereka dengan cepat.

Pada tahun 2023, industri DeFi menyaksikan kerugian besar, mencapai total sekitar $1,95 miliar hanya dalam setahun. Sebuah posting blog De.Fi menyatakan bahwa kerugian ini disebabkan oleh pertempuran berkelanjutan melawan pelanggaran keamanan, kegiatan penipuan, dan pasar bullish atau bearish.

“Hacks, eksploitasi, dan pelaku buruk mengakibatkan miliaran dolar aset hilang atau dicuri setiap tahun,” kata Simmons.

“Pola umum dalam DeFi saat ini, seperti persetujuan pengeluaran atau transaksi tanda tangan buta, dapat menguras semua aset Anda, kadang-kadang bahkan berbulan-bulan atau bertahun-tahun setelah Anda mengklik sesuatu yang seharusnya tidak Anda klik.”

Mengatasi Tantangan DeFi Melalui Transparansi

Simmons mengakui hambatan-hambatan ini menghadirkan tantangan besar bagi konsumen rata-rata. Proyek blockchain aktif bekerja untuk mengatasi masalah ini. Radix, misalnya, membantu memastikan bahwa pengguna dapat menandatangani dan menyetujui transaksi DeFi dengan mudah dan percaya diri.

“Pengalaman paling umum saat ini adalah disajikan dengan layar yang mengatakan sesuatu seperti ‘Konfirmasi Transaksi: 0xd12345aaa…. Setujui / Tolak.’

Untuk 99,99% populasi, mereka sepenuhnya mempercayai bahwa dompet atau antarmuka dApp mereka telah dengan benar membuat transaksi yang mereka harapkan ketika mereka mengetuk ‘setuju’,” jelas Simmons.

Radix mengatasi masalah ini dengan fitur yang disebut “manifes transaksi dan tinjauan transaksi.” Ini adalah fungsi default dari Radix, memungkinkan pengguna dengan mudah melihat aset mana yang sedang dihapus dan disimpan dari akun Radix mereka.

Wouldn’t it be nice if there are no token approvals, and when you sign a transaction you”ll understand what happens. Which tokens leave the wallet and which come in, and you get guaranteed at least X amount of tokens come in, if not tx fails?

This is live on radix! pic.twitter.com/7UPwIU3oXA

— Jelthebest (@jelthebest_Cryp) July 5, 2024

Tantangan lain yang dihadapi sektor DeFi melibatkan harga real-time dari waktu antara membuat dan menandatangani transaksi. Harga crypto berfluktuasi cepat, sering kali menghasilkan harga yang berbeda.

Radix memiliki fitur yang disebut “jaminan,” yang memastikan bahwa pengguna akan menerima jumlah transaksi yang diharapkan.

“Jaminan secara konsep sederhana; jika tinjauan transaksi pada dompet Radix menunjukkan 100 xUSDC ditarik dari akun Anda, dan diperkirakan 100 XRD disetorkan, pengguna dapat menetapkan Jaminan khusus dalam transaksi, katakanlah, 99,5%,” kata Simmons.

“Ini berarti bahwa ketika transaksi ditandatangani, jika transaksi yang dihasilkan tidak mengembalikan setidaknya 99,5 XRD, transaksi akan ditolak.”

Demokratisasi Akses Likuiditas

Dalam TradFi, likuiditas merujuk pada seberapa mudah aset dapat diubah menjadi uang tunai tanpa mempengaruhi nilai pasarnya. Konsep ini berbeda dalam DeFi. Dalam DeFi, likuiditas merujuk pada kemudahan dengan mana token dapat diperdagangkan di bursa terdesentralisasi (DEX) atau digunakan dalam protokol DeFi.

Likuiditas tinggi berarti terdapat banyak token yang tersedia untuk diperdagangkan, namun ini masih menghadirkan tantangan.

Tim Wang, COO Elixir – lapisan infrastruktur likuiditas – mengatakan kepada Cryptonews bahwa meskipun likuiditas on-chain tetap menjadi premium, penyediaan likuiditas ke buku pesanan memerlukan pengetahuan khusus.

“Inefisiensi ini membuat bursa harus membayar biaya atau token yang sangat tinggi untuk menarik pembuat pasar terpusat ke platform mereka,” kata Wang. “Ini menciptakan eksekusi yang lebih buruk bagi pedagang di platform mereka, dan keausan modal secara umum.”

Elixir berusaha meningkatkan efisiensi likuiditas bursa dengan mengintegrasikan ke dalam dompet dan aplikasi konsumen seperti Robinhood.

“Keadaan akhir untuk Elixir adalah mengintegrasikan ke dalam dana institusional sebagai sumber likuiditas dengan target hasil yang sebanding dengan risiko aset akhir (misalnya, Bitcoin sebagai risiko terendah / hasil terendah) di mana likuiditas digunakan,” ujarnya.

Wong berkomentar bahwa di sisi belakang, infrastruktur Elixir akan membantu mengarahkan likuiditas ke pasangan dengan hasil tertinggi di seluruh bursa yang memanfaatkan likuiditas platform.

“Bursa akan bebas untuk memberi insentif likuiditas ke pasangan mereka dan ‘bersaing’ untuk likuiditas dengan bursa lainnya,” tambah Wong.

Layer-2 Akan Memungkinkan Bitcoin DeFi

Bitcoin DeFi mulai mendapatkan daya tarik

berkat munculnya jaringan layer-2 Bitcoin (L2). Rena Shah, COO TrustMachines – tim yang fokus pada pertumbuhan ekonomi Bitcoin – menyatakan bahwa Bitcoin DeFi sangat penting bagi sektor crypto. Bitcoin (BTC) lebih besar dari semua rantai lainnya digabungkan.

“Ada $1 triliun nilai yang menunggu untuk dibuka melalui Bitcoin DeFi. Ini adalah peluang terbesar yang akan pernah ada dalam crypto,” kata Shah.

Bitcoin DeFi tetap sebagian besar tidak dapat diakses. Shah menunjukkan bahwa ini kemungkinan karena Bitcoin tidak memiliki mesin virtual (VM) atau platform kontrak pintar seperti jaringan blockchain lainnya.

“Layer harus menjadi protokol yang meningkatkan fungsionalitas dan skalabilitas blockchain Bitcoin,” ujarnya. “Dengan memindahkan fungsi tertentu ke L2, kita bisa bekerja dengan fungsionalitas L1 saat ini tanpa mengubah etos inti Bitcoin.”

Shah menambahkan bahwa dia berharap ETF spot Bitcoin yang baru disetujui di Amerika Serikat akan mendorong lebih banyak pengguna untuk mengadopsi Bitcoin DeFi. Sementara itu, Shah sadar bahwa sektor crypto masih dalam tahap awal membangun infrastruktur yang diperlukan untuk Bitcoin DeFi.

DeFi Konsumen Tidak Terelakkan, Tetapi Akan Memakan Waktu

DeFi tetap menjadi tantangan yang sedang berlangsung. Konsumen kemungkinan akan dapat memanfaatkan konsep keuangan terdesentralisasi di masa depan. “Adopsi konsumen terhadap DeFi akan lambat dan stabil,” ujar Simmons.

Meskipun inovasi teknis sangat membantu membuat DeFi lebih dapat diakses, faktor lain harus diperhitungkan. Kerangka kerja regulasi masih berkembang dan akan memerlukan banyak perubahan.

“Ini berkisar dari bagaimana antarmuka depan DeFi dapat beroperasi hingga bagaimana konsumen tersebut masuk dan keluar dari crypto,” ujarnya.

Industry experts believe that tokenized real-world assets will eventually dominate the blockchain industry over cryptocurrencies.#Tokenization #RWA https://t.co/E6uZY3YE2M

— Cryptonews.com (@cryptonews) June 21, 2024

Simmons mencatat bahwa meskipun aset dunia nyata (RWA) mendapatkan traksi, sebagian besar DeFi adalah aset crypto-native yang sebagian besar konsumen tidak secara aktif ingin gunakan dalam keuangan harian mereka.

“Sebagian besar dApps DeFi hari ini fokus pada aktivitas yang relatif niche bagi konsumen rata-rata, dengan mungkin pengecualian DEXs,” ujarnya.

“Peminjaman over-collateralized, perdagangan perpetuals, dan yield farming mungkin populer dengan pengguna canggih yang mencari keuntungan maksimal, tetapi konsumen umum biasanya berinteraksi dengan produk keuangan seperti pembayaran, setoran, debit langsung, dll.”

Namun demikian, Simmons percaya bahwa adopsi DeFi tidak terelakkan. “Dari sudut pandang pragmatis, DeFi membantu sistem keuangan global mengalokasikan modal lebih efisien berdasarkan peluang dan risiko,” ujarnya.

“Dengan cara yang sama internet membuat data mengalir bebas di seluruh jaringan global yang terintegrasi, membawa peluang baru yang besar, DeFi melakukan hal yang sama untuk aset. Kita hanya berada di era awal 2000-an.”

Untuk memahami lebih dalam mengenai potensi keuangan terdesentralisasi dan bagaimana memanfaatkan DeFi secara optimal, Anda dapat mengeksplorasi berbagai crypto yang akan naik. Artikel ini memberikan wawasan mengenai token dan proyek DeFi yang diprediksi memiliki pertumbuhan signifikan di masa mendatang.

Jika tertarik untuk berinvestasi di dunia cryptocurrency yang terus berkembang, pastikan untuk membaca artikel tentang presale crypto. Ini memberikan informasi mengenai presale token yang menjanjikan dan dapat memberikan keuntungan besar bagi investor awal.