Apakah DeFi Akan Menjadi Demam Emas Baru bagi Institusi pada 2025?

Poin Penting:

• DeFi diprediksi akan menjadi arus utama dengan dukungan pemerintah AS yang pro-crypto, menurut para ahli.
• Protokol yang kemungkinan besar menarik investasi institusi adalah yang memenuhi kebutuhan nyata pengguna dan memiliki keamanan yang terbukti.
• Namun, eksploitasi reguler dan kerentanan kontrak pintar tetap menjadi perhatian besar di sektor ini.

Crypto dalam Momentum Krusial

Cryptocurrency berada di momen penting, menghadapi tekanan dari regulator yang bersikap keras sambil tetap optimis dengan kemudahan bisnis di bawah pemerintahan Donald Trump yang akan datang. Situasi ini juga berlaku untuk keuangan terdesentralisasi atau DeFi.

Para pelaku industri tidak terlalu khawatir dengan aturan baru dari IRS yang akan mulai berlaku Januari 2025, yang berpotensi melarang protokol DeFi di AS. Banyak yang percaya aturan ini hanyalah “usaha terakhir dari sistem yang sekarat.”

Pemerintahan Trump dan Kongres yang paling pro-crypto dalam sejarah diprediksi akan mencabut regulasi “anti-inovasi,” menurut lima analis yang diwawancarai oleh Cryptonews.

Sasha Ivanov, pendiri Waves dan Units Network, mengamati bahwa kekhawatiran inflasi dan kebutuhan untuk melindungi nilai terhadap mata uang fiat yang melemah mendorong minat institusi terhadap crypto. Dalam wawancaranya dengan Cryptonews, Ivanov menyatakan:

“Pemahaman bahwa crypto mewakili bentuk uang baru semakin mendapat perhatian dari investor institusional. Meskipun saat ini DeFi mungkin bukan fokus utama mereka, tidak diragukan lagi DeFi siap menjadi peluang besar berikutnya.”

DeFi Menuju Arus Utama pada 2025

DeFi dapat menjadi arus utama pada 2025, didukung oleh pemerintah yang pro-crypto. Menariknya, pemerintahan pro-crypto ini juga anti-kemapanan.

Trump berencana melakukan pemotongan besar dalam pengeluaran pemerintah untuk mengatasi utang dan inflasi sambil mendukung crypto.

Meskipun DeFi menghadapi tantangan saat ini, potensi sektor ini pada 2025 sangat besar. Minat institusional terhadap crypto meningkat, terutama setelah Bitcoin membuka jalan dengan ETF spot. Fokus kini bergeser ke DeFi, di mana janji keuntungan tinggi menarik perhatian signifikan.

Keuntungan awal untuk sektor ini pada 2025 mencakup legislasi pro-crypto, kejelasan regulasi, dan adopsi besar-besaran oleh korporasi.

Para ahli percaya risiko terbesar bagi DeFi bukan berasal dari sektor itu sendiri, melainkan dari lembaga federal yang bersikap bermusuhan. Dengan pemerintahan pro-crypto di Gedung Putih, DeFi berpotensi menjadi ladang baru bagi institusi.

Prospek Kinerja DeFi 2025

Para analis memiliki pendapat berbeda tentang faktor fundamental yang akan menguntungkan protokol DeFi pada 2025. Ivanov memperkirakan protokol yang sudah mapan dan telah diaudit seperti Curve, Aave, dan DAI akan menarik perhatian institusi.

Anish Mohammed, salah satu pendiri Panther, sebuah protokol DeFi, percaya platform yang menekankan skalabilitas, interoperabilitas, dan privasi akan menjadi fokus. Menurutnya, sistem yang menjamin keamanan dan transparansi adalah kunci untuk menarik bisnis. Mohammed menyatakan:

“Solusi Layer 2, teknologi zero-knowledge proof (ZKP), dan sistem identitas terdesentralisasi akan menjadi pendorong utama partisipasi institusional.”

Tim Zinin, seorang pendidik dan salah satu pendiri Botanica, memprediksi proyek di ekosistem TON yang didukung Telegram akan menonjol.

“Infrastruktur, skalabilitas, dan inovasi di jaringan TON kemungkinan besar akan menarik institusi yang mencari peluang baru di DeFi,” kata Zinin dalam wawancara dengan Cryptonews.

Forest Bai, salah satu pendiri Foresight Ventures, menambahkan bahwa protokol DeFi yang akan menarik investasi institusi adalah yang memenuhi kebutuhan pengguna nyata, memiliki keamanan terbukti, dan menunjukkan kepemimpinan dalam ekosistem inti mereka.

Contohnya adalah Uniswap (UNI), DEX terkemuka di ekosistem Ethereum, dan Aave, protokol peminjaman utama di Ethereum. Bai juga menyoroti Chainlink sebagai decentralized oracle terkemuka, dengan mengatakan:

“Sebagai standar industri untuk data yang andal, Chainlink mendukung hampir semua protokol DeFi sebagai infrastruktur penting.”

Pendorong Minat Institusional

Minat institusi terhadap DeFi merupakan tahap alami dalam evolusi crypto. Menurut Mohammed, “Sementara Bitcoin memperkenalkan konsep kelangkaan digital, DeFi membuka nilai melalui peluang hasil, tata kelola terdesentralisasi, dan uang yang dapat diprogram.”

Pada 2025, analis memperkirakan institusi akan berlomba memanfaatkan siklus super DeFi. Perusahaan-perusahaan ini akan memposisikan diri mereka untuk mendapatkan “pengembalian luar biasa” dan peluang diversifikasi. Mohammed menambahkan:

“Ketika infrastruktur semakin matang dan kejelasan regulasi meningkat, DeFi akan melengkapi investasi tradisional dengan menyediakan akses likuiditas tanpa batas, peluang hasil yang menarik, dan produk keuangan inovatif.”

Bai mengaitkan lonjakan minat institusional dalam keuangan terdesentralisasi dengan faktor kepatuhan, hasil tinggi, dan kemudahan interaksi.

“Kejelasan regulasi semakin meningkat, dengan layanan yang berfokus pada kepatuhan seperti KYC dan AML kini terintegrasi dalam protokol DeFi. Hal ini menciptakan lingkungan yang lebih aman dan secara hukum layak untuk keterlibatan institusi,” ungkap Bai. Ia menambahkan:

“Potensi hasil tinggi DeFi, terutama melalui mekanisme seperti yield farming dan staking, jauh melampaui apa yang ditawarkan pasar tradisional—terutama dalam lingkungan suku bunga rendah atau pemotongan suku bunga. Pengembalian ini semakin menarik bagi institusi yang mencari ROI lebih tinggi dalam portofolio yang beragam.”

Para ahli juga menunjuk teknologi sebagai kunci peningkatan signifikan DeFi. Protokol kini menawarkan skalabilitas yang lebih baik, likuiditas yang meningkat, dan antarmuka pengguna yang lebih ramah.

Menurut Bai, perubahan ini mengurangi hambatan teknologi bagi institusi. Konvergensi yang tumbuh antara keuangan tradisional dan DeFi juga memungkinkan perusahaan membawa praktik lama mereka ke dunia baru ini.

Michael Cunningham, kepala aset digital di platform infrastruktur blockchain io.finnet, setuju.

“Di luar spekulasi pada meme coins, produk DeFi menawarkan efisiensi yang jauh lebih baik untuk produk keuangan tradisional serta saluran distribusi baru dengan hambatan masuk lebih rendah dibandingkan opsi tradisional,” katanya kepada Cryptonews.

Regulasi – Kartu Truf Baru

Cunningham, yang perusahaannya telah mencatat lebih dari $20 miliar dalam volume transaksi bekerja sama dengan 40 institusi, mencatat bahwa produk DeFi seperti remitansi lintas negara dan pembiayaan mikro memberikan cara bagi perusahaan untuk memperluas jejak global mereka.

Ia juga menyoroti bahwa sektor ini telah secara signifikan mengurangi risiko seiring waktu.

“Sebuah ekosistem produk telah muncul dan berkembang untuk memfasilitasi interaksi antara pasar DeFi dan TradFi. Ini mencakup infrastruktur dompet canggih (seperti solusi self-custody berbasis komputasi multi-pihak untuk institusi) hingga produk analisis risiko untuk memastikan semua transaksi aman dan sesuai,” jelasnya.

Dengan $245 juta dalam belanja politik, industri crypto membantu memilih 271 kandidat pro-crypto, dibandingkan hanya 122 kandidat anti-crypto. Kemenangan Trump adalah puncaknya, dengan “crypto bros” juga mendapatkan tempat di Senat.

Pemerintahan sebelumnya menyerahkan pengawasan crypto kepada regulator, yang sering dianggap berat sebelah dan terkadang melanggar konstitusi. Namun, dengan Kongres paling pro-crypto dalam sejarah, regulator tersebut kemungkinan akan tunduk.

Trump sendiri belum banyak berbicara tentang ketua SEC, tetapi penggantian Gary Gensler yang dianggap sebagai “musuh crypto” dapat menciptakan efek jera pada lembaga lainnya.

Departemen Efisiensi Pemerintah (DOGE) yang diusulkannya juga dapat meningkatkan tekanan pada lembaga federal yang kesulitan.

Menurut para analis, dampak gabungan ini dapat menghasilkan konsensus dalam regulasi crypto secara umum, termasuk DeFi. Akibatnya, AS mungkin mencapai kejelasan regulasi yang sebelumnya menghalangi institusi untuk terlibat.

“Investor institusional sangat dipengaruhi oleh lanskap regulasi lokal,” kata Zinin dari Botanica Crypto School.

Ia memberikan contoh El Salvador, yang menurutnya telah “berubah dari salah satu tempat paling berbahaya di dunia menjadi negara paling aman di Amerika… berkat legislasi pro-crypto.” Zinin menambahkan:

“Pesannya jelas: siapa pun yang menetapkan nada regulasi yang tepat lebih dulu akan memenangkan permainan institusional ini.”

Risiko Berbasis Teknologi: DeFi vs. Bitcoin

Bai, salah satu pendiri Foresight Ventures, menekankan bahwa kerentanan kontrak pintar tetap menjadi perhatian utama dalam DeFi. Bug dapat menyebabkan kerugian besar.

Ketergantungan pada mekanisme algoritmik daripada perantara juga menjadi sumber risiko yang lebih besar dibandingkan model peer-to-peer Bitcoin.

Bai percaya platform DeFi dapat mengurangi kekhawatiran ini dengan fokus pada strategi manajemen risiko seperti protokol yang diaudit, kustodian tepercaya, dan diversifikasi investasi di berbagai platform.

Cunningham mencatat bahwa dibandingkan dengan instrumen lama seperti Bitcoin, keuangan terdesentralisasi menghadirkan risiko unik, seperti risiko likuiditas dan ketidakpastian regulasi.

“Sementara Bitcoin relatif sederhana sebagai aset digital, DeFi melibatkan protokol kompleks yang rentan terhadap cacat kode atau eksploitasi,” jelasnya. Ia menambahkan:

“Solusi teknologi yang kuat, seperti komputasi multi-pihak untuk melindungi kunci pribadi yang mendasari aset institusional serta layanan pemantauan transaksi yang komprehensif untuk memastikan integritas transaksi, dianggap sebagai praktik terbaik—solusi yang umumnya tidak tersedia untuk institusi ketika pertama kali berinteraksi dengan DeFi empat tahun lalu.”

Masa Depan Adopsi DeFi

Cunningham memperkirakan DeFi akan berkembang menjadi lapisan “tepercaya” untuk layanan keuangan, dengan protokol yang mengatasi celah saat ini dalam hal kepatuhan, keamanan, dan skalabilitas.

“Gelombang adopsi berikutnya akan melibatkan integrasi lebih dalam DeFi ke dalam portofolio institusional, memanfaatkannya untuk aset tokenized, penyelesaian 24/7, dan transparansi keuangan yang lebih baik,” katanya kepada Cryptonews.

“DeFi akan menjadi bagian intrinsik dari strategi institusional, menawarkan peluang luar biasa untuk diversifikasi dan penghasilan hasil,” tambahnya.

Ingin tahu bagaimana memulai perjalanan investasi Anda di dunia crypto? Pelajari langkah mudah untuk membeli Bitcoin, aset digital yang paling banyak diminati oleh investor institusi di 2025. Klik sekarang untuk panduan lengkapnya di artikel Cara Membeli Bitcoin dan ambil langkah pertama Anda ke masa depan keuangan!

Apa strategi terbaik untuk memaksimalkan keuntungan dari Ethereum? Dengan banyaknya protokol DeFi yang menggunakan Ethereum, memahami prediksi harganya bisa menjadi langkah cerdas. Jangan lewatkan artikel Ethereum Price Prediction untuk mengetahui peluang besar di tahun 2025!

Bergabunglah dengan komunitas crypto terbesar di Indonesia! Dapatkan berita terbaru, analisis, dan diskusi menarik langsung di grup Telegram kami. Klik Crypto News Indonesia Official dan temukan wawasan berharga tentang dunia cryptocurrency setiap hari!

Tonton juga Berita Terbaru Crypto di Channel Cryptonews Indonesia