Tokenisation crypto à Dubaï ? La DFSA met en place une sandbox réglementaire pour les entreprises
La tokenisation est sans doute une narrative sous-cotée lorsqu’on constate l’intérêt porté par les institutionnels à l’égard du secteur. Dubaï semble ouvrir la danse des villes pro-tokenisation en mettant en place une sandbox réglementaire. Vous vous demandez ce que cela implique ? Voyons cela plus en détail.
Les Émirats arabes unis sur le devant de la scène dans l’industrie crypto
Ces dernières années sont marquées par une multitude de mesures mises en œuvre par les Émirats arabes unis pour adopter les cryptomonnaies. D’après un rapport de Triple A en date de 2024, plus de 25 % de la population des UAE détiennent des cryptomonnaies. Cette dynamique s’explique notamment par un contexte fiscal attractif, séduisant une population aisée qui souhaite dépenser ses avoirs.
L’objectif derrière cela, en ayant notamment Dubaï comme levier d’attractivité, est de se placer comme un hub financier majeur dans l’économie mondiale, son positionnement géographique visant notamment à faire face à des mastodontes tels que Singapour, Hong Kong ou la Thaïlande dans la région asiatique.
Toujours dans ce même rapport, notons que la part de détenteurs de cryptomonnaies est en pleine croissance face aux méthodes de paiement telles que Paypal, Visa ou Mastercards. Cette dynamique s’est fortement accentuée de 2019 à 2021 avant de franchir le cap des 500 millions en 2023.
Nous l’avions évoqué précédemment, les Émirats arabes unis se servent notamment de Dubaï comme un levier d’attractivité. Par le biais de différents évolutions réglementaires, le cadre des actifs numériques devient intéressant, la ville se positionnant en conséquent comme un hub en la matière.
Dubaï, un territoire attractif pour l’industrie crypto
Quelques années plus tôt, en 2022, la VARA ou Virtual Assets Regulatory Authority a pris forme pour superviser les entreprises du secteur des actifs numériques, imposer des normes et apporter un cadre réglementaire plus clair. Un effet positif, permettant à Dubaï d’attirer des géants du secteur tels que ByBit ou Crypto.com.
Le régime fiscal est particulièrement attractif en supprimant les impôts des plus-values et des taxes sur les cryptomonnaies, ce qui favorise en conséquent la consommation et en fait une place de choix pour les entrepreneurs du secteur.
Pour démontrer la dynamique qui est en place, nous pouvons évoquer l’obtention par Ripple d’une approbation réglementaire de la DFSA, lui permettant à l’avenir d’être un fournisseur de paiement blockchain.
Cette étape marque pour l’entreprise son expansion à l’échelle mondiale, l’accès à un marché de plus de 40 milliards de dollars et la participation à l’adoption crypto dans une zone géographique où la part de détenteurs s’approche des 30 %. D’après Arif Amiri, directeur général de la DIFC,
Cette étape souligne non seulement notre engagement à encourager l’innovation (…). En tant que principal centre financier mondial du Moyen-Orient, de l’Afrique et de l’Asie du Sud, la DIFC est fier de soutenir des entreprises avant-gardistes comme Ripple qui façonne l’avenir de la finance et accélèrent l’adoption de la technologie blockchain dans le secteur des paiements.
Une ouverture à la tokenisation
La DFSA, également connue sous le nom de Dubai Financial Services Authority, est une autorité de réglementation basée aux Émirats arabes unis. Son mandat se compose d’un panel plutôt large tels que les services bancaires, le commerce à terme, les fonds d’investissements collectifs et bien plus encore, tout en supervisant les exigences en matière d’AML et de financement du terrorisme.
La DFSA a annoncé le lancement d’une sandbox réglementaire pour soutenir l’innovation dans le secteur financier. Jusqu’au 24 avril 2025, les entreprises sont invitées à postuler à cette sandbox réglementaire portant sur la tokenisation, l’objectif étant de découvrir, mettre en œuvre et tester de nouvelles solutions d’investissements tokenisées autour de produits et services. Tout cela se déroulera notamment dans le cadre du DFSA ITL (Innovation Testing Licence).
Ce plan d’action est tout à fait dans le prolongement de l’approbation de Ripple quelques jours plus tôt : soutenir des solutions innovantes sur le long terme pour permettre à Dubaï de s’asseoir comme l’un des leaders du secteur.
Lorsqu’on constate l’intérêt porté du côté des USA de la part de certains gestionnaires de fonds à l’encontre de projets RWA tels que Ondo Finance ou Plume Network, nous sommes face à une narrative qui gagne en ampleur et qui démontre le croisement entre TradFi et blockchain dans la finance de demain.
Source : Site officiel de la DFSA
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