Token BUIDL có thể trở thành tài sản thế chấp cho stablecoin Frax USD

Securitize, công ty môi giới đứng sau quỹ đầu tư BlackRock US Dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) đã được mã hóa thành token, vừa đề xuất đưa BUIDL vào làm tài sản thế chấp cho stablecoin Frax USD.

Đề xuất này, được đệ trình dưới dạng Đề xuất Cải tiến Frax (FIP), nhấn mạnh những lợi ích của việc sử dụng BUIDL, một quỹ đầu tư vào chứng khoán chính phủ Mỹ, làm tài sản dự trữ. Các lợi ích chính được nêu trong đề xuất bao gồm:

• Khả năng sinh lời: BUIDL đầu tư vào chứng khoán chính phủ Mỹ, vốn có khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định. Điều này có thể giúp tăng cường sự ổn định và sức mạnh của Frax USD.
• Thanh khoản và khả năng chuyển nhượng được cải thiện: Việc mã hóa BUIDL thành token giúp việc giao dịch và chuyển nhượng tài sản trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn.
• Giảm rủi ro đối tác: BUIDL được hỗ trợ bởi BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, giúp giảm thiểu rủi ro đối tác cho Frax USD.

Securitize muốn dùng BUIDL, một loại tài sản kỹ thuật số được bảo chứng bằng chứng khoán chính phủ Mỹ, để đảm bảo cho sự ổn định của đồng Frax USD. Việc này giống như việc bạn gửi vàng vào ngân hàng để vay tiền vậy. BUIDL ở đây đóng vai trò như vàng, giúp đảm bảo rằng Frax USD luôn có giá trị ổn định và đáng tin cậy.

Securitize proposes adding BlackRock's BUIDL token as Frax USD stablecoin backing https://t.co/ZjEokgZQFm

— The Block (@TheBlock__) December 22, 2024

Đề xuất này có tiềm năng mở ra những cơ hội mới cho cả BUIDL và Frax USD, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) trên phạm vi toàn cầu.

Đề xuất sẽ được đưa ra bỏ phiếu trong cộng đồng

Tuy nhiên, việc BUIDL có được chấp thuận làm tài sản thế chấp hay không còn phụ thuộc vào quyết định của cộng đồng. Securitize sẽ phải thuyết phục được những người nắm giữ token quản trị của Frax USD rằng đây là một quyết định đúng đắn.

Xu hướng sử dụng tài sản thế giới thực đã được mã hóa (RWA) như BUIDL để đảm bảo cho stablecoin đang ngày càng phổ biến. Bởi lẽ, những tài sản này mang lại nhiều lợi ích như:

• Tiết kiệm chi phí: Việc phát hành và quản lý RWA thường ít tốn kém hơn so với các loại tài sản kỹ thuật số khác.
• Thời gian thanh toán nhanh chóng: Giao dịch RWA thường được xử lý nhanh chóng và hiệu quả nhờ công nghệ blockchain.
• Cơ hội sinh lời cao: Nhiều RWA, chẳng hạn như BUIDL, có khả năng tạo ra lợi nhuận hấp dẫn.

Đề xuất của Securitize cũng nhấn mạnh rằng: “Ngoài việc cung cấp cho Frax USD tính tiện dụng, độ an toàn tương đối và sự thuận tiện, Frax USD có thể giảm đáng kể rủi ro đối tác cho các khoản dự trữ của mình bằng cách hợp tác với BlackRock”.

Thực tế, BUIDL đã được sử dụng để hỗ trợ cho một stablecoin khác là USDtb, do Ethena Labs phát triển. Không giống như USDe, một stablecoin khác của Ethena Labs dựa trên các chiến lược giao dịch phức tạp, USDtb được đảm bảo bằng tiền mặt và chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn với tỷ lệ 1:1.

Ra mắt vào ngày 16/12/2024, USDtb đã thu hút được 65 triệu USD giá trị tài sản bị khóa chỉ trong ngày giao dịch đầu tiên.

1/ BlackRock 🤝 Frax@BlackRock, the world's largest asset manager, is proposing to become an enshrined custodian to power Frax USD $frxUSD fiat redeemability.

Read the full proposal posted by BUIDL tokenization provider @Securitize here: https://t.co/K2kzZqGR10

Learn more 👇 https://t.co/7KC79iTGNG pic.twitter.com/k3c5BdBnbv

— Frax Finance ¤⛓️¤ (@fraxfinance) December 22, 2024

Không chỉ dừng lại ở đó, BlackRock còn đang tích cực thúc đẩy việc sử dụng BUIDL làm tài sản thế chấp trên các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử. Theo một số nguồn tin, BlackRock đã làm việc với sàn giao dịch tiền điện tử Binance, OKX và Deribit để tích hợp BUIDL vào nền tảng của họ.

Động thái này có thể đe dọa vị thế thống trị của các stablecoin truyền thống như Tether và Circle trong lĩnh vực dự trữ tài sản thế chấp cho giao dịch phái sinh.

BUIDL cũng đã tìm được chỗ đứng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Hiện tại, người dùng có thể sử dụng BUIDL để tạo ra stablecoin deUSD của Elixir Protocol trên Curve Finance, cho phép hoán đổi dễ dàng với các stablecoin khác trong các pool thanh khoản của Curve.

Thị trường token hóa hướng tới 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030

Thị trường mã hóa tài sản đang trên đà phát triển mạnh mẽ, với nhiều dự đoán cho thấy tiềm năng tăng trưởng vượt bậc trong những năm tới.

Theo báo cáo gần đây của McKinsey & Company, mặc dù khởi đầu còn chậm, thị trường tài sản tài chính được mã hóa dự kiến sẽ đạt giá trị 2 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Trong khi đó, Hiệp hội Thị trường Tài chính Toàn cầu (GFMA) và Boston Consulting Group đưa ra ước tính lạc quan hơn, cho rằng giá trị tài sản phi thanh khoản được mã hóa trên toàn cầu sẽ lên tới 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Ngay cả với những dự đoán thận trọng hơn từ Citigroup, con số này cũng rơi vào khoảng 4 đến 5 nghìn tỷ USD.

Nhận thấy tiềm năng to lớn này, nhiều công ty lớn đang đẩy mạnh hoạt động trong lĩnh vực mã hóa tài sản. Điển hình là Goldman Sachs, với kế hoạch ra mắt ba sản phẩm mã hóa mới trong năm nay để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng.

Sự phát triển của thị trường mã hóa tài sản một phần nhờ vào sự đóng góp của các giao thức blockchain, đặc biệt là về số lượng người dùng hoạt động. Các nền tảng thị trường carbon kỹ thuật số như Toucan và KlimaDAO, cũng như giao thức mã hóa bất động sản Propy, đều ghi nhận mức tăng trưởng người dùng đáng kể.

Điều đáng chú ý là cả blockchain công khai và blockchain riêng tư đều đang chứng kiến sự gia nhập của nhiều loại tài sản khác nhau.

Blockchain công khai, với tính chất minh bạch và phi tập trung, phù hợp với các loại tài sản có tính chất cộng đồng cao, trong khi blockchain riêng tư lại được ưa chuộng bởi các tổ chức và doanh nghiệp nhờ khả năng kiểm soát và bảo mật cao hơn.