Zuid-Koreaanse uitwisselingen krijgen strenge witwascontrole

Zuid-Koreaanse toezichthouders zijn van plan om de vier grootste crypto-uitwisselingen van het land te onderzoeken om hun antiwitwasmogelijkheden (AML) te testen.

De beurzen – Korbit, Upbit, Coinone en Bithumb – zijn de enige handelsplatforms die fiat KRW-markten exploiteren en eind vorig jaar hun exploitatievergunningen hebben ontvangen van de Financial Intelligence Unit (FIU). Dit laatste is een bureau dat verantwoording aflegt aan de Financial Services Commission (FSC), de belangrijkste financiële toezichthouder.

Volgens Money Today en GetNews willen de FSC en FIU graag ontdekken of de handelsplatforms met succes AML-oplossingen hebben geïntegreerd waarmee ze gegevens aan elkaar en aan de regelgevers kunnen communiceren en verdacht uitziende transacties effectief kunnen markeren.

AML-protocollen zijn een nieuwe ontwikkeling voor de meeste beurzen, die te horen kregen dat ze vanaf september 2021 aan de regelgeving moesten voldoen, nadat de regering in 2020 de eerste crypto-specifieke wetgeving van het land had aangenomen.

De audit lijkt niet gepland te zijn, maar meer dan 100 andere “digitale en elektronische” financiële dienstverleners die werkzaam zijn op het gebied van conventionele financiën zullen ook worden gecontroleerd op hun eigen AML-compliance.

De regelgevers zullen, samen met de Financial Supervisory Service (FSS), “algemene risicofactoren” testen en de adequaatheid van AML-risico-evaluatie beoordelen, naast factoren zoals transactieomvang, frequentie en meer.

Het onderzoek zal zich ook richten op de implementatie van klantverificatieprotocollen (ook bekend als Know-Your-Customer of KYC), het opzetten van de interne controlesystemen van handelsplatforms en de systemen die worden gebruikt om andere partijen op de hoogte te stellen van mogelijke AML-overtredingen.

Interessant voor de sector is dat de instanties misschien ook zullen controleren hoe effectief de crypto-uitwisselingen zich voorbereiden op de implementatie van de veel verguisde Travel Rule van de Financial Action Task Force – die later dit jaar in de Zuid-Koreaanse wet zal worden vastgelegd.

Alle vier de uitwisselingen hebben onthuld dat ze werken aan hun Travel Rule-oplossingen. Upbit heeft zijn eigen oplossing ontwikkeld, die werkt via de blockchain-dochteronderneming van zijn exploitant Dunamu, terwijl de overige drie hun eigen Travel Rule-complianceplatform hebben ontwikkeld.