Stablecoins vallen onder voorgestelde cryptoheffing Illinois

Illinois heeft ontwerpregels gepubliceerd voor de toepassing van de al aangenomen Digital Asset Tax Act, die voorziet in een belasting van 0,2 procent op digitale-assettransacties. De uitwerking behandelt onder meer stablecoins, DeFi-platforms, crypto-bridges en transfers naar self-custodywallets: stablecoins vallen onder de voorgestelde regels, terwijl NFT’s worden uitgesloten. De belasting staat gepland om op 1 januari 2027 in te gaan, maar de uitvoeringsregels zijn nog niet definitief.

Welke crypto-activiteiten vallen onder de ontwerpregels?

Volgens de ontwerpregels worden stablecoins behandeld als digitale activa die onder de belasting vallen. Dat geldt dus ook voor tokens die zijn ontworpen om een vaste waarde te behouden ten opzichte van bijvoorbeeld een fiatvaluta. NFT’s krijgen een andere behandeling en worden uitgesloten van de voorgestelde heffing.

Voor DeFi is niet iedere transactie automatisch belastbaar. De voorgestelde regels maken de behandeling afhankelijk van de vraag of een gebruiker een vergoeding betaalt die geldt als tegenprestatie voor de dienstverlening. Protocolkosten die een platform int voor het exploiteren of onderhouden van de dienst kunnen daaronder vallen; netwerkkosten en swapkosten die uitsluitend naar liquidity providers gaan, zouden de belasting niet activeren.

Dat onderscheid maakt de bestemming van een fee relevant: kosten die bij het protocol terechtkomen kunnen anders worden behandeld dan betalingen voor blockchainverwerking of vergoedingen voor liquiditeitsverschaffers. De ontwikkeling raakt daarmee aan uiteenlopende toepassingen van DeFi-infrastructuur. Ook de bredere beleidsaandacht voor stablecoins verschilt per onderwerp: fiscale behandeling is niet hetzelfde als toezicht op bijvoorbeeld stablecoinproducten.

Wanneer kunnen bridges en wallettransfers belastbaar zijn?

Crypto-bridging kan volgens de ontwerpregels als een belastbare uitwisseling gelden wanneer een digitale-assetbroker de transactie tegen een vergoeding uitvoert. Een bridge verplaatst of wisselt activa tussen verschillende blockchains; de voorgestelde behandeling hangt dus niet alleen af van het gebruik van een bridge, maar ook van de betrokken dienstverlener en de betaalde tegenprestatie.

Ook een transfer van een gecentraliseerde exchange naar een eigen self-custodywallet kan onder de belasting vallen als de exchange daarvoor een fee rekent. Dat betekent niet dat iedere overboeking naar een eigen wallet automatisch wordt belast: de beschreven voorwaarde is dat de transfer via een broker verloopt en daarvoor kosten in rekening worden gebracht. Voor gebruikers maakt het daardoor uit of een platform een betaalde transferdienst levert.

De regels zijn nog een voorstel en beschrijven hoe de staat de wet wil uitvoeren. De fiscale beoordeling in Illinois richt zich op de voorgestelde toepassing van de belasting op digitale-assettransacties.

Commentaar tot 30 oktober, start gepland voor 2027

Illinois keurde de Digital Asset Tax Act in juni goed, ondanks oppositie van crypto-industriegroepen. De beschikbare informatie noemt geen specifieke organisaties of inhoudelijke argumenten van die tegenstanders, waardoor hun bezwaren hier niet verder kunnen worden toegeschreven.

Het Illinois Department of Revenue accepteert commentaar op de ontwerpregels tot en met 30 oktober. De wet is al aangenomen, maar de precieze toepassing van de fiscale bepalingen wordt in deze conceptregels verder uitgewerkt.

Na de commentaarperiode is vooral van belang hoe de regels verder worden aangepast en uitgewerkt richting de geplande ingangsdatum van 1 januari 2027. Tot die tijd blijft het onderscheid tussen de aangenomen wet en de nog voorlopige uitvoeringsregels essentieel: de voorgestelde behandeling van fees, bridges en wallettransfers kan bepalen welke diensten en transactieroutes in de praktijk onder de heffing vallen.