Wat zijn spot Ethereum ETF’s en hoe kun je erin investeren?
Betrouwbaarheid
Advertentiebeleid
Wij hechten veel waarde aan transparantie voor onze lezers. Sommige van onze artikelen bevatten affiliate links, waarmee we mogelijk een commissie verdienen via deze samenwerkingen.
Dankzij de introductie van Ethereum ETF’s kunnen ook investeerders die alleen op traditionele beurzen actief zijn in deze bijzondere cryptomunt investeren. Ook traders die wel in crypto zitten, zien mogelijk potentie in een ETH ETF investering. Hoe kun je in deze ETF´s investeren, en is het wat voor jou? Lees deze gids om alles te weten te komen over dit beursproduct.
Wat is Ethereum?
In 2015 werd de Ethereum blockchain met de bijbehorende Ether coin gelanceerd door een team rondom technoloog Vitalik Buterin. Buterin zag de potentie van blockchain technologie, maar wilde dat dit vaker toegepast zou worden voor de ondersteuning van gedecentraliseerde applicaties. Ethereum onderscheidde zich al snel van Bitcoin door het gebruik van smart contracts: een soort als-dan afspraken, die processen volautomatisch in gang kunnen zetten.
Ook kent Ethereum een proof-of-stake consensusmechanisme. Nieuwe blokken worden goedgekeurd door validators, die als dank voor hun diensten nieuwe ETH tokens uitgekeerd krijgen. Fraude kan niet voorkomen, dankzij het uitgebreide controlesysteem waarbij stakers hun inzet verliezen wanneer zij de boel bedriegen. Dit consensusmechanisme is een stuk sneller, toegankelijker en energiezuiniger dan Bitcoins’ crypto-mining systeem.
De waarde van Ethereum is afhankelijk van meerdere factoren. Zo is de ETH koers afhankelijk van de wet van vraag- en aanbod op de beurzen, maar speelt ook het gebruik van de blockchain door gedecentraliseerde apps een belangrijke rol. Met een market cap van $377.35B is Ethereum na Bitcoin de grootste cryptomunt ter wereld. Belangrijker: op de chain zelf heeft meer dan de helft van alle Total Value Locked in handen, en stablecoin Tether is de derde cryptomunt ter wereld. Daarmee lijkt Buterin in zijn doel geslaagd te zijn.
Coin Naam Ethereum (ETH) Ethereum Koers $3,131.81 Ethereum ATH $4,867.17 (November 10, 2021) Ethereum Koerswijziging 24u ▼ -3.35% Ethereum Koerswijziging 7d ▼ -14.13% Ethereum Marktkapitalisatie $377.35B Verhandelbaar 120.49M
Wat is een Ethereum ETF?
Een ETF wordt ook wel een indextracker genoemd. Het is een soort beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt. Het stelt je in staat om mee te profiteren van waardestijgingen van bepaalde beurseffecten, zonder deze zelf te bezitten. Stel dat je in goud wilt investeren: je kunt ervoor kiezen om zelf vijftien goudstaven aan te schaffen en deze in je bijkeuken te bewaren, maar het spreekt voor zich dat dit niet heel praktisch is. Met een goud ETF koop je een beurseffect, dat qua waarde precies de koers van goud volgt – zonder dat je zelf goudstaven in bezit hebt.
Een Ethereum ETF is vergelijkbaar met een goud ETF. Deze ETF’s zijn pakketjes die qua waarde de Ethereum koers volgen. Je kunt ze op de handelsbeurs (via een broker) kopen en verkopen, zonder dat je zelf Ethereum in bezit hebt. Dit maakt investeren in crypto toegankelijk voor mensen die niet zo tech-savvy zijn, of geen vertrouwen hebben in crypto exchanges.
Five Spot Ethereum ETFs To Launch on July 23, CBOE Confirms https://t.co/Lrbg066Xez
— Watcher.Guru (@WatcherGuru) July 19, 2024
Na de succesvolle lancering van spot Bitcoin ETF’s op de Amerikaanse beurzen in januari 2024 volgden Ethereum ETF’s een klein half jaar later. De Chicago Board Options Exchange (CBOE) lanceerde op 23 juli 2024 de eerste ETH ETF’s, meer precies die van VanEck, Invesco, Fidelity, 21Shares en Franklin Templeton.
Voordelen van spot Ethereum ETF’s
Het investeren in Spot Ethereum ETF’s komt met de nodige voordelen voor traditionele investeerders. De belangrijke hebben wij hieronder op een rij gezet:
- Spot Ethereum ETF’s hebben lagere handelskosten, tracking neemt de behoefte aan consulenten weg.
- Met ETF’s kunnen traditionele investeerders hun portfolio diversifiëren door crypto toe te voegen.
- Ook traders die geen kennis van moderne technologie hebben kunnen dankzij ETH ETF’s in crypto investeren
- Spot Ethereum ETF’s hebben een hoge liquiditeit en kunnen gemakkelijk verhandeld worden.
- Koersen van de Ethereum ETF worden real-time gedeeld.
- Traders kunnen kopen en verkopen zonder met crypto exchanges te maken te hebben.
Nadelen van spot Ethereum ETF’s
Als investeren in spot Ethereum ETF’s alleen maar voordelen zou kennen, had iedereen het wel gedaan. Er zijn de nodige nadelen waarmee rekening moet worden gehouden wanneer je in ETH ETF producten investeert.
- De koers van spot ETH ETF’s zijn gekoppeld aan de Ethereum koers – een volatiel product in vergelijking met veel traditionele beurseffecten.
- Ethereum ETF’s bieden geen mogelijkheid tot staking. Hierdoor loop je als investeerder extra rendement mis, waar gewone ETH-kopers wel van profiteren.
- Ethereum en andere cryptomunten hebben nog geen volledige ondersteuning van het establishment – cryptoreguleringen kunnen snel veranderen.
- Ethereum ETF’s zijn niet gedecentraliseerd. Dit zal veel DeFi-puristen tegen de borst stuiten. ETH ETF’s zijn sterk gecentraliseerd.
Welke Ethereum ETF’s zijn goedgekeurd?
In het onderstaande overzicht staan alle Ethereum ETF’s die zijn goedgekeurd voor Amerikaanse beurzen. Het gaat hier alleen om Spot Ethereum ETF’s, niet om andere ETH producten zoals futures. In sommige andere landen zijn verschillende andere spot ETH ETF’s van andere aanbieders beschikbaar.
- Grayscale Ethereum Trust: Grayscale was dankzij een gewonnen rechtszaak tegen de SEC een van de gangmakers achter de introductie van een Bitcoin ETF. Hierna zette men in op het omvormen van de Grayscale Ethereum Trust tot een Ethereum ETF. Deze trust werd gelanceerd op de New York Stock Exchange met de ticker ETHE.
- Bitwise Ethereum ETF: de Bitwise Ethereum ETF is net als die van Grayscale voor het eerst verschenen op de New York Stock Exhcange Arca, in het geval van Bitwise onder de ticker ETHW. Opvallend is dat het grote Pantera Capital bij beide ETH ETF’s er al vanaf het eerste moment $100 miljoen in heeft gepompt.
- VanEck Ethereum Trust: het New Yorkse VanEck is een bekende uitgever van ETF-pakketten met een Nederlandse roots. CEO Jan van Eck beloofde bij de start van ETF (met de ticker ETHV) dat zij concurrerend wilden zijn en blijven door geen fee te vragen. Wie last heeft van Hollandse zuinigheid, zou dus de ETHV Ethereum ETF kunnen overwegen.
- Blackrock iShares Ethereum Trust: de grote vermogensbeheerder Blackrock is al eigenaar van de meest omvangrijke Bitcoin ETF, en het is niet zo verwonderlijk dat zij zich ook op de Ethereum ETF markt hebben gestort. De Ether die voor ETHA vastgehouden moet worden, ligt veilig opgeslagen bij Coinbase.
- Ark 21Shares Ethereum Trust: Coinbase is tevens de aangewezen crypto beheerder voor de ARKY Ethereum ETF die ARK Investments en 21 shares samen hebben gemaakt. Wie deze ETF koopt, betaalt fees van 1%. Het samenwerkingsverband heeft ongeveer $2 miljard aan Ethereum opgeslagen als onderpand voor de ETF.
- Fidelity Ethereum Fund: Dit Amerikaanse beursbedrijf was een van de voorlopers op het gebied van Ethereum ETF’s. Het bedrijf maakte plannen om staking met FETH mogelijk te maken, maar werd (helaas) door de SEC teruggefloten.
- Franklin Templeton Ethereum ETF: De ETF van Franklin Templeton wordt gedekt door zowel crypto als cash. De crypto ligt opgeslagen bij Coinbase, de cash bij Bank of New York Mellon. Franklin Templeton was de eerste beursgigant die wist te verrassen met lage fees, het bedrijf vraagt een fee van $0,19.
- Invesco Galaxy Ethereum ETF: Invesco Galaxy gaat met QETH ook voor een dubbele dekking, bestaande uit zowel Ethereum als geld. Daarbij is voor de veiligheid voor dezelfde bank en exchange gekomen als Franklin Templeton heeft gedaan. QETH is te koop op de CBOE, de grootste effectenbeurs voor opties ter wereld.
Hoe investeer je in Ethereum ETF’s?
Zelf investeren? Met de volgende stappen kun je in het bezit komen van een Amerikaanse Ethereum ETF.
Stap 1: Onderzoek de beschikbare ETF’s.
Kies een van de hierboven genoemde ETF’s. Onderzoek de websites die bij deze beursproducten horen, lees de prospectus en de bijsluiter. Mocht je niet veel verstand van beleggen of crypto hebben, dan is het niet onverstandig om hulp van derden in te schakelen – zeker wanneer het om grote bedragen gaat.
Stap 2: Kies een broker
Om op de beurs een Ethereum ETF te kunnen kopen hoef je niet het vliegtuig naar Chicago of New York te pakken. Vanuit Nederland kun je via een broker Amerikaanse beurseffecten kopen. Elke broker heeft zijn eigen fees, voorwaarden en voordelen. Kies een broker die past bij de manier waarop jij wilt investeren.
Stap 3: Open een account en stort geld.
Open een account bij de door jouw gekozen broker. Voordat je Ethereum ETF’s kunt aankopen, moet je geld storten bij je broker. Gelukkig is dit steeds gemakkelijker: vaak zijn er een groot aantal verschillende betaalmethoden beschikbaar en wordt je stap voor stap door het betaalproces geleid.
Stap 4: Koop ETF-aandelen (limiet- of marktorder).
Met geld op je account kun je de Ethereum ETF van jouw keuze opzoeken. Vul in hoeveel ETH ETF-pakketjes je wilt kopen, of vul in hoeveel geld je wilt uitgeven. De tools van de broker rekenen om wat je krijgt voor wat je inzet. Je kunt kiezen voor een limiet-order, die ervoor zorgt dat deze niet wordt uitgevoerd op een prijs die hoger is dan de limiet. Ook kun je een marktorder plaatsen – hiermee krijg je de tokens direct in bezit, tegen de marktprijs.
Stap 5: Houd je investering in de gaten en bepaal je strategie.
Je hebt nog geen tijd om achterover te leunen, want je moet je investering uiteraard wel goed in de gaten houden. Bij crypto-investeringen (en dus ook bij een Ethereum ETF) is het belangrijk om een strategie te bepalen: op welke waarde verkoop je, hoe hoog en hoe laag kan de koers gaan? Vraag je ook af wat de juiste koopmomenten zijn mocht je tussendoor bij willen kopen.
Conclusie
Ethereum ETF’s zijn bijzondere beursproducten, die erin geslaagd zijn een brug te slaan tussen de DeFi sector en de traditionele beurzen. Dankzij Ethereum ETF’s kunnen investeerders die nog niet aanwezig zijn binnen de blockchains toch investeren in crypto. Hierdoor krijgt een zeer breed publiek toegang tot Ethereum. Mogelijk zullen na Bitcoin en Ethereum binnenkort andere cryptomunten volgen.
Wie in Ethereum ETF’s wil investeren, kan dat doen middels een broker. Aan het investeren in een Ethereum ETF zijn, net zoals bij andere crypto-investeringen, de nodige risico’s verbonden. Het is daarom van belang dat je zelf gedegen onderzoek doet voordat je besluit in te stappen.
Veelgestelde vragen
Wat zijn Ethereum ETF’s?
Ethereum ETF’s zijn beursproducten die het mogelijk maken om te investeren in Ethereum koersveranderingen, zonder dat je zelf Ethereum bezit. Hierdoor hoef je de token niet zelf te kopen en te bewaren.
Hoe verschilt een spot Ethereum ETF van direct investeren in Ether?
Er zijn de nodige verschillen tussen Ethereum ETF’s en direct Ether kopen. Zo kun je bij ETF’s geen aanspraak maken op staking-rendementen. Wel zijn ETF’s toegankelijker, omdat deze op gewone beurzen verkocht worden. Ook hoef je Ethereum ETF’s niet in een speciale crypto wallet te bewaren.
Welke risico’s zijn verbonden aan Ethereum ETF’s?
De waarde van de Ethereum ETF kan stijgen en dalen, net als de koers van Ethereum zelf. Ethereum ETF’s zelf voldoen aan zeer strenge eisen van de SEC, waardoor het risico op fraude door de aanbieders bijzonder klein is.
Referenties
- Cryptowereld op zich niet ontevreden met ether-ETF – (Het Financieele Dagblad)
- Vitalik Buterin: ‘Als iedereen in de ether belegt maar niemand de technologie gebruikt, heb ik gefaald’ – (Het Financieele Dagblad)
- US SEC approves exchange applications to list spot ether ETFs – (Reuters Technology)
Beste crypto-portemonnee
in numbers
Tessa Blokpoel 
Diederik Veldhuizen