DAO 뜻 – 탈중앙화 자율조직이란?

탈중앙화 자율조직, DAO 뜻은 운영 팀이나 중앙화된 거버넌스 없이 운영하여 집단의 공동 목표를 지지하는 집단입니다. 다오에는 투자 단체, 기부 조직, 블록체인 프로젝트의 거버넌스 등이 포함될 수 있습니다. DAO 구조는 커뮤니티, 회사 혹은 조직이 금고나 프로젝트를 블록체인 위의 토큰과 스마트 컨트랙트를 이용해 탈중앙화된 방식으로 관리할 수 있도록 합니다.

“더 다오” 이후의 다오

더 다오 해킹 공격으로 DAO의 역사가 다소 불안정하게 시작했지만, 탈중앙화 자율조직은 지금까지도 활성화되어 있으며 대부분 단순하게 거버넌스 프로토콜 운영을 목표로 합니다.

• 유니스왑: UNI 토큰 보유자는 탈중앙화 가상자산 거래소 유니스왑의 거버넌스에 투표할 수 있습니다.
• 리도: 리도 프로토콜은 이더리움의 주요 스테이킹 프로토콜입니다. 리도는 폴리곤 스테이킹도 지원하며 자체 커뮤니티를 통해 운영됩니다.
• 아비트럼: ARB 토큰과 아비트럼 DAO가 동시에 출시되었습니다. 아비트럼 DAO는 금고를 관리하는 탈중앙 조직으로 아비트럼 생태계의 프로젝트 개발 지원 및 다른 목적을 뒷받침합니다.

• 메이커다오: 메이커 프로토콜은 미국 달러에 연동되었으며 ETH, USDC 등의 주요 암호화폐로 지지되는 DAI 스테이블코인을 개발했습니다. 메이커 프로토콜은 MKR 토큰 보유자들이 운영합니다.

그외 일부 DAO는 특정 목적 혹은 신규 블록체인 프로젝트를 위한 벤처 투자금 모금 등에 이용됩니다. 소셜 임팩트 DAO는 특정 사회적 문제에 대한 크라우드펀딩을 진행하는 데 탈중앙화된 거버넌스를 이용합니다.

• 우크라이나DAO (UkraineDAO)
• 빅그린DAO (Big Green DAO)
• 비타DAO (VitaDAO)

투자 DAO 및 벤처 DAO는 웹3 프로젝트, 블록체인 스타트업, 기타 다른 투자 기회를 중심으로 하는 커뮤니티를 구축해 필요한 자금을 제공합니다.

• 시드클럽 (SeedClub)
• 신디게이트DAO (Syndicate DAO)
• 오렌지DAO (OrangeDAO)

단일 목적 DAO는 단일한 목적을 공유하는 사람들을 통합합니다. 예를 들어, 컨스티튜션DAO (ConstitutionDAO)는 소더비 경매에서 미국 헌법 사본 입찰에 참가하기 위해 2021년에 결성되었습니다. 낙찰받는 데 실패하면서 DAO 회원들은 환불받을 기회를 제공 받았습니다. NFT DAO와 컬렉터 DAO는 NFT 등의 디지털 자산의 조각 투자에 이용됩니다. 가령, 플레져다오(PleasrDAO)는 NFT를 구매한 후 조각 소유권을 대변하는 토큰을 발행해 소유권을 분할합니다.

DAO 주요 특징

DAO는 전통 조직과 여러 측면에서 구별되며, 주된 차이점은 스마트 컨트랙트 및 DAO 토큰의 이용에서 유래합니다. DAO는 무신뢰성을 특징으로 합니다. 다시 말해 다오 회원은 다른 주체나 지도자, 운영팀을 신뢰하지 않아도 됩니다. 대신 다오는 코드(스마트 컨트랙트)를 이용해 투표를 진행하며, 통상적으로 하나의 토큰이 하나의 표를 대변합니다. “토큰 하나, 표 하나” 시스템은 탈중앙화된 의사결정을 가능케 하며, 이에 따라 DAO 회원들이 금고 이용이나 프로토콜 운영 결정 등에 대한 통제권을 가질 수 있습니다.

스마트 컨트랙트

스마트 컨트랙트는 블록체인 네트워크에서 실행되는 조건부 컴퓨터 프로그램입니다. 사실, 스마트 컨트랙트는 스위치와 유사하게 작동합니다. 이 조건을 만족한다면 이 동작을 실행하는 식입니다. 그러나 이러한 스위치는 매우 복잡한 구조를 띨 수 있으며 의사결정 트리에 따라 거래가 실행되기도 합니다. 블록체인 스마트 컨트랙트는 DAO의 중추가 되며 투표를 처리하거나 자금의 방출을 자동적으로 실행하는 데 이용됩니다. 다오는 최종 결정에 도달하기까지 종종 여러 단계를 거칩니다. 아래 이미지는 유니스왑 DAO의 거버넌스 절차를 보여주며 다음과 같은 단계가 포함됩니다:

• 관심을 측정하기 위한 온도 검사 단계;
• 토론을 계속 진행하기 위한 합의 검사 단계;
• 자격을 갖춘 대리인이 스마트 컨트랙트로 구동되는 온체인 투표를 제안하는 거버넌스 제안 단계

거버넌스 토큰

DAO 참여자는 제안에 투표하기 위해 거버넌스 토큰을 이용합니다. 일부 프로토콜의 경우 거버넌스 토큰이 프로토콜의 유일한 공식 토큰이며, 유니스왑(UNI), 아베(AAVE), 아비트럼(ARB) 등이 여기에 해당합니다. 거버넌스 토큰은 금전적 가치를 갖지만 거버넌스 투표 역할을 벗어나 프로토콜 내 다른 기능을 수행하지 않습니다. 일부 거버넌스 토큰은 가스 토큰 역할을 이중으로 담당하기도 합니다. 예를 들어, 카르다노의 ADA는 카르다노 블록체인의 거래 수수료 지불에 이용되면서 거버넌스 토큰 역할도 담당합니다.

토큰 보유자의 참여

다오의 핵심은, 토큰 보유자가 DAO의 다음 행보를 결정한다는 점입니다. DAO는 진정한 민주제로, 하나의 토큰이 하나의 표에 대응됩니다. 이에 따라 토큰을 더 많이 보유한 쪽으로 결정이 기우는 것도 사실입니다. 토큰 잔고를 대규모로 보유한 지갑의 과도한 영향력은 광범위한 투표 참여가 얼마나 중요한지 강조합니다. 하지만 인센티브는 보유한 토큰 수에 상관없이 여전히 동일합니다. ARB나 UNI 같은 거버넌스 토큰은 금전적 가치를 가집니다. 토큰 보유자는 프로토콜의 이해관계에 부합하도록 동기 부여됩니다. 결국 그들이 보유한 토큰의 가치와 긴밀하게 연결되기 때문입니다.

DAO 생성 방법 – 3 단계로 다오 만들기

DAO 사용이 확대되면서 많은 소규모 집단부터 대규모 집단이 다오 생성의 단계를 궁금해할 것입니다. 전반적으로 DAO 생성 과정은 크게 세 단계로 구분할 수 있습니다. 스마트 컨트랙트 생성, 자금 조달, 선호 블록체인의 메인넷 배포 등입니다. 공동 목표를 공유하는 단체는 스마트 컨트랙트를 지원하는 어느 블록체인 네트워크에서도 DAO를 생성할 수 있으며 여기에는 이더리움, 솔라나, 혹은 레이어2 체인 아비트럼도 포함됩니다. 다오를 생성하기 전에 우선 다오의 헌법을 정의하는 것이 좋습니다. 이를 통해 아이디어를 살펴보고 스마트 컨트랙트에 투자하거나 다오 투자를 홍보하기 전에 면밀히 프로젝트를 검토해볼 수 있습니다. 다오를 보유하기 위해 법인격이 필요한지도 확인해야 합니다. “랩트 다오”는 LLC 등 전통 법인경 안에 DAO를 보유해 규제를 준수하는 데 도움이 될 수 있습니다.

스마트 컨트랙트 생성

기사 초반에 더 다오 해킹 공격 사례를 살펴보았습니다. 당시 해커들은 다오에 보관된 자금을 탈취했습니다. 스마트 컨트랙트를 개발할 때는 잘 작성된 코드와 높은 수준의 보안이 필수적입니다. 컨트랙트 생성 전에는 토크노믹스도 고려해야 합니다. DAO가 몇 개의 토큰을 발행할지 그리고 이 토큰으로 무엇을 할 수 있을지 등을 정해야 합니다. 단순히 거버넌스 토큰이 될지, 혹은 자산 풀의 소유권을 대변할지 등을 고려해야 합니다. 다행인 점은 처음부터 모든 것을 재발명할 필요가 없다는 것입니다. 아라곤(Aragon) 같은 앱은 다오 출시를 도우며 스마트 컨트랙트 설계 서비스도 제공합니다. 저명한 스마트 컨트랙트 보안 회사로부터 작성한 스마트 컨트랙트의 감사를 받는 것도 권장합니다. 스마트 컨트랙트는 배포한 후 다시는 수정할 수 없다는 점을 기억해야 합니다.

토큰 발행을 통한 자금 조달

기획한 DAO가 운영 비용을 충당하고 미래 목표를 달성하려면 자금이 필요합니다. 초기 자금 조달은 토큰 판매를 이용할 수 있습니다. 아라곤 같은 앱은 토큰을 발행할 수 있도록 돕고 있으며 지금까지 7,000개 이상의 DAO 출범을 도왔습니다. 토큰은 투표 권한도 가집니다. 일부 DAO는 대리인 시스템을 이용해, 전체 사용자 그룹이 자신의 토큰을 소수 대리인에 위임하기도 합니다.

블록체인 위에서 생태계 활성화

다오를 정식으로 출시하려면 DAO 스마트 컨트랙트를 블록체인에 배포해야 합니다. 이더리움 네트워크의 경우, 스마트 컨트랙트가 이더리움 가상머신(EVM)이라고 하는 네트워크 노드 위 안전한 환경에서 실행됩니다. 코드는 불변의 법과도 같습니다. 컨트랙트가 한 번 배포되면 수정이 불가능하며, 다오 자체에 관한 모든 변경도 투표에 의해서만 가능합니다.

DAO 용도

탈중앙화 자율조직은 거의 모든 목적에 이용될 수 있으며 비영리 조직, 투자 집단, 탈중앙 앱이나 플랫폼의 거버넌스 등에 흔히 이용됩니다.

• 거버넌스: 가장 단순한 사용 사례로, 탈중앙화 자율조직은 DAO 자체를 관리할 방법을 제공합니다. 조직은 다음에 무슨 일을 할까요? 토큰을 이용한 투표를 통해 커뮤니티가 이를 결정합니다.
• 벤처 캐피털: 더 다오는 비록 해킹 공격으로 비극적 말로를 맞았지만, 벤처 캐피털 DAO였다고 정의할 수 있습니다. 더 다오는 이더리움 생태계 내 유망한 프로젝트에 필요한 시드 자금을 투자했습니다. 지금도 작은 규모로 간단한 형태의 DAO가 여럿 존재하며 니치 시장을 공략하는 신생 스타트업을 지원하고 있습니다.
• 디앱(dApps): 디센트럴랜드 DAO는 디센트럴랜드의 메타버스 플랫폼을 실행하는 스마트 컨트랙트를 소유하고 있습니다.
• 디파이: 디파이 앱은 종종 플랫폼 관리에 다오를 이용합니다. 가령, 심리스(Seamless) 렌딩 및 대출 프로토콜은 SEAM 토큰을 이용해 제안에 투표합니다. 마찬가지로, 라디언트 캐피털(Radiant Capital)은 DAO로 제안을 관리하고 있습니다.

• 공급망 관리: 아직은 이론에 가깝지만, 먼 훗날 예를 들어 유기농 음식에 특화된 DAO가 운영되어 업계 집단과 소비자가 소유권을 분할하여 가지며 공급망을 온체인으로 검증하는 미래가 올 수 있습니다. 오리진 트레일(Origin Trail) 같은 플랫폼은 이미 AI를 이용해 공급망을 추적하고 있습니다.

• 콘텐츠 제작: 크리에이터DAO는 콘텐츠 크리에이터가 사업을 시작하거나 청중 기반과 수익 기회를 확장하여 사업을 확대할 수 있도록 돕습니다.

DAO가 직면한 위험성과 극복 과제

DAO의 역사는 아직 굉장히 짧습니다. 디앱 관리 같은 일부 영역에서는 DAO가 우수한 해결책이 될 수 있습니다. 그러나 몇 가지 어려움에도 직면해 있습니다.

• 스마트 컨트랙트 취약성: 가장 큰 어려움은 스마트 컨트랙트의 잠재적 취약성입니다. 스마트 컨트랙트는 다오를 운영하는 데 핵심이지만 그 안에 내재된 취약성이 금고나 다오 자산을 위험에 노출시킬 수 있습니다. 체인섹(ChainSec)은 그동안 대규모로 자금이 탈취되었던 디파이 취약점 사례를 취합한 방대한 목록을 관리하고 있습니다.
• 규제적 불확실성: 탈중앙화 자율조직은 아직 법적 회색 지대에 존재하며 일부 행위의 경우 정부 기관의 감독 범위에 포함될 수 있습니다. 미국에서는 3개의 주만이 DAO를 LLC나 기업 같은 전통 법인격과 함께 법인격으로 인정하고 있습니다.
• 분쟁 해결: 탈중앙화 자율조직은 분쟁과 의견 불일치를 해결하기 위해 투표를 실시할 수 있습니다. 그러나 일부 상황에서는 토큰화된 민주제가 쉽게 해결하지 못할 수 있습니다. 규제적 불투명성을 고려할 때 과연 DAO 창업자들이 이러한 분쟁에 대한 책임을 가질까요? 아직은 많은 측면에서 미지의 영역에 있다고 표현할 수 있습니다.
• 거래 비용: 블록체인에서는 모든 거래에 실제 비용이 발생합니다. 예를 들어, 이더리움 체인에서 투표를 위해 컨트랙트에 서명하거나 토큰을 발행할 때 이더(ETH)로 네트워크 수수료를 지불해야 합니다. 탈중앙화 자율 조직을 관리하고 투표권자가 승인한 거래를 실행하는 데 수반되는 비용은 생각보다 클 수 있습니다.

마치며

탈중앙화 자율조직은 전통 조직의 상의하달식 구조 없이 프로젝트 관리, 투자, 공동 대의명분 기여 등을 관리할 수 있는 강력한 방법을 제공합니다. 오늘날은 DAO가 대부분 디앱 관리 및 블록체인 개발 계획 등에 이용되고 있습니다. 그러나 DAO는 유연성이 강해 무수히 많은 다른 사용 사례에도 이용 가능하며, 단지 우리의 집단적 창의력과 법적 규제에 의해서만 한정됩니다. DAO의 발전에는 여전히 몇 가지 장애물이 있으며 주로 컨트랙트 보안 및 규제적 불확실성과 관련 있습니다. 하지만 블록체인 세계는 전통 조직이 상상할 수 없던 새로운 방식으로 해결책을 모색해온 견고한 역사를 가져 앞으로도 발전을 기대할 수 있습니다.

FAQs

DAO는 무엇의 줄임말인가요?DAO는 탈중앙화 자율조직(Decentralized Autonomous Organization)의 줄임말입니다. 이 용어는 전통 운영 팀 없이 블록체인 기반 투표를 통해 변화 혹은 계획을 결정하는 조직을 일컫습니다. DAO는 코인 용어로 무슨 뜻인가요?DAO 뜻은 탈중앙화 자율조직으로, 스마트 컨트랙트를 통해 여러 사안과 계획에 투표하는 조직 구조를 의미합니다. 다오 구조는 탈중앙 프로젝트가 중앙화된 조직 없이 프로젝트를 운영할 수 있도록 지원합니다. DAO의 예시로 무엇이 있나요?유니스왑이 가장 대표적인 DAO 예시입니다. DEX 유니스왑은 UNI 토큰 보유자에 의해 관리되며 이들은 프로토콜의 변화에 대해 투표할 수 있습니다. DAO는 어떻게 수익을 창출하나요?다오가 언제나 수익을 창출하는 것은 아닙니다. 일부는 자선 기부 등을 지지하기 위해 존재합니다. 일부 DAO는 토큰 판매를 통해 자금을 조달합니다. 혹은 다오가 보유한 암호화폐 등의 자산 가치가 상승해 수익이 발생할 수 있습니다.

레퍼런스

• How The DAO Hack Changed Ethereum and Crypto (coindesk.com)
• Reentrancy Attacks and The DAO Hack (chain.link)
• Introduction to Ethereum governance (ethereum.org)
• CRITICAL UPDATE Re: DAO Vulnerability (ethereum.org)
• Why Ethereum Classic? (ethereumclassic.org)
• Uniswap Governance (uniswap.org)
• Lido governance process (lido.fi)
• Arbitrum proposes $85M grant program led by council and advisers (blockworks.co)
• The Maker Protocol: MakerDAO’s Multi-Collateral Dai (MCD) System (makerdao.com)
• ConstitutionDAO (constitutiondao.com)
• About PleasrDAO (pleasr.org)
• GOVERNANCE WITHIN CARDANO (cardano.org)
• Aragon DAO (aragon.org)
• What is the Decentraland DAO? (decentraland.org)
• Governance FAQs (docs.seamlessprotocol.com)
• Proposals (dao.radiant.capital)
• CreatorDAO (creatordao.com)
• Documented Timeline of DeFi Exploits (chainsec.io)
• A Primer on DAOs (harvard.edu)