코인 불장이란? 수익을 극대화할 수 있는 코인 불장 전략

코인 불장은 암호화폐 가격이 꾸준히 상승하고 시장의 낙관론이 강한 시기를 일컫습니다. 시장의 낙관론은 코인 불장의 핵심 요소로, 투자자가 매수하도록 부추겨 자산 가격을 더 높이 밀어올립니다. 2021년 코인 불장에서 비트코인 가격은 1만 3,000달러에서 6만 9,000달러 위로 상승했습니다. 불장 전에 2020년에는 비트코인이 최저 4,000달러에 거래되었습니다.

불장 시기는 코인 시장에서 인생 역전의 기회를 제공할 수 있지만 그만큼 노력해야 합니다. 가장 높은 수익을 기록하려면 유망한 자산에 투자하는 통찰력도 필요합니다. 코일 불장은 얼마나 오래 유지될까요? 축제의 기간은 몇 개월만 지속될 수도, 1년 혹은 그 이상으로 길게 유지될 수도 있습니다. 이번 가이드는 코인 불장 투자 전략을 살펴보고 수익을 극대화할 수 있는 매수 및 매도 시점을 파악하는 방법에 관해 알아보도록 하겠습니다.

코인 불장 뜻 베어장 뜻

대부분의 투자자들은 불장, 베어장 같은 주요 코인 용어를 들어보았을 것이며 어떤 뜻인지 느낌으로 대강 알 것입니다. 전통 투자 자산 시장에서는 불장을 전체 시장 지수가 2개월 동안 20% 이상 오르는 시기로 정의합니다. 그러나 코인 투자자들은 조금 더 느슨한 정의를 이용합니다. 암호화폐 시장은 변동성이 높아 20% 상승률이 이례적이지 않습니다. 또한 2개월이라는 기준도 일반적으로 적용하지 않습니다.

하지만 코인 불장도 몇 가지 주요 특징을 가집니다. 대부분의 암호화폐 가격이 상승하며 투자자의 낙관론이 강화되는 것을 관찰할 수 있습니다. 긍정적 투자 심리와 대중의 지지 및 가격 상승은 더 높은 코인 수요로 이어지며 가격을 계속 올립니다. 시장 낙관론으로 투자자들은 더 높은 가격을 바라보며 코인을 장기적으로 보유하는 경향이 강해지며 그 결과 거래소에서 코인의 공급량이 감소합니다. 언론에서도 코인 가격 상승을 광적으로 보도하면서 랠리가 더욱 심화되며 그동안 시장을 외면했던 신규 투자자들도 시장에 진입합니다.

코인 불장과 코인 베어장을 비교하면 둘이 거의 반대되는 시기라는 것을 확인할 수 있습니다.

불장 (강세장)	베어장(약세장)
몇 개월 동안 바닥에서 20% 이상 상승 시장의 강한 낙관론 하락에서 빠르게 회복하는 코인 가격	지속되는 기간 동안 최근 고점 대비 20% 이상 코인 가격 하락 시장 비관론 우세 매도 압력이 추가 매도로 이어짐

코인 불장과 베어장은 주요 시장 지수의 지속적 가격 상승 혹은 하락을 일컫습니다. 가상자산 시장에서는 비트코인이 그 지수를 대신하며 때로는 이더리움과 함께 이용되기도 합니다. 현재 비트코인의 시가총액은 전체 코인 시장에서 60% 가까운 점유율을 차지하며 이더리움은 약 13% 정도 차지합니다.

코인 불장이 발생하는 이유

코인 불장은 몇 가지 이유로 인해 발생합니다. 코인 시장은 주기를 가지며 가격이 상승하고 하락하는 시기가 반복됩니다. 그러나 암호화폐 시장의 경우 코인 불장을 유도하는 업계 특수적인 요인이 존재합니다. 여기에는 기술의 채택 증가, 전통 금융 시장과 가상자산을 결합한 새로운 투자 수단의 등장 등이 포함됩니다.

기관 투자 증가는 코인 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있으며 가장 영향력이 큰 투자 상품 중 하나는 코인 ETF입니다. 2024년 1월에 미 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 현물 ETF를 승인했습니다. 이러한 상품은 일반 투자자가 비트코인과 관련한 기술적 지식을 보유하지 않고도 비트코인에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. 많은 전문가가 ETF 수요의 증가가 다음 불장을 촉발할 것이라고 관측하고 있으며 2024년에 비트코인 가격이 상승한 주된 요인도 ETF로 지목했습니다.

2021년 코인 불장 이후 블록체인 기술도 상당히 많이 발전했습니다. 대표적으로, 이더리움 2.0가 시작되어 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐 이더리움이 작업증명 알고리즘에서 에너지 효율적인 지분증명(PoS) 시스템으로 전환되어 네트워크 확장성이 개선되는 길을 열었습니다. 게다가 이더리움, 비트코인 등에서 레이어2 프로젝트가 개발되면서 네트워크의 효율성을 개선하면서도 새로운 기능이 추가되고 있습니다.

가상자산 시장에 우호적인 규제 환경 및 글로벌 경제도 코인 시장에 큰 영향을 미칩니다. 낮은 금리와 국가 부채의 증가는 인플레이션 우려를 높여 비트코인에 호재로 작용하는 경향이 있습니다. 아래 차트는 비트코인 가격과 전세계 통화량을 광의로 정의한 광의통화(M2) 사이 강한 상관 관계를 보여줍니다.

앞으로 더 많은 사람들이 비트코인을 가치 저장 수단으로 인정하면서 차트의 간극은 계속 좁아질 것이라는 예측이 지배적입니다. 역사적으로 비트코인의 상승이 나머지 가상자산 시장의 상승을 주도했기 때문에 비트코인 불장이 결국 코인 불장으로 이어진다고 말할 수 있습니다.

과거 코인 불장은 특별한 촉매제가 존재하지 않았습니다. 그러나 2021년 코인 불장이 정점에 도달하기 몇 개월 전에는 이더리움이 이더리움 2.0 계획을 발표했으며 비트코인 개발자들이 비트코인 탭루트(Taproot) 업그레이드를 준비했습니다.

코인 불장인지 판단하는 법

코인 불장 혹은 베어장을 식별할 수 있는 시장 역학 구조가 몇 가지 존재합니다. 낮은 금리와 높아지는 인플레이션은 코인 불장의 불쏘시개가 됩니다. 하지만 코인 불장을 가늠하는 데에는 거래량, 차트 움직임도 중요한 지표가 됩니다.

이동평균선

코인 불장을 판단할 때 이용할 수 있는 주요 지표로 이동평균선이 있습니다. 50일 이동평균선, 200일 이동평균선 등이 차트에서 교차하면 중요한 의미를 내포할 수 있습니다. 가령, 아래 차트에서 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 위로 교차하고 있습니다. 이 상태에서 비트코인이 횡보할 가능성도 물론 존재하지만, 50일 이동평균선이 200일 이동평균선과 위로 격차를 크게 벌인다면 시장이 계속 상승한다는 뜻이 될 수 있습니다.

거래량도 중요한 역할을 담당합니다. 코인 불장 시기에는 거래량이 상당히 높은 경향이 있습니다. 거래량이 적고 가격이 위아래로 흔들린다면 투자자가 시장에 유입되며 움직임 방향이 언제든지 바뀔 가능성이 존재합니다.

비트코인 도미넌스

많은 코인 트레이더가 비트코인 도미넌스 지표를 중요하게 지켜봅니다. 비트코인 도미넌스란 비트코인의 시가총액이 전체 가상자산 시장 규모에서 차지하는 비중을 의미합니다. 비트코인 도미넌스와 시장의 관계는 직관에 반한다고 볼 수 있습니다. 2021년 11월에 비트코인이 최고가를 달성했을 때 비트코인 도미넌스는 가장 낮은 수준을 기록해 40% 밑으로 떨어졌습니다. 전체 가상자산 시장이 상승하며 투자자들의 기대 및 자본금이 광범위하게 여러 암호화폐로 분산된 것입니다.

2021년 코인 불장은 비트코인 도미넌스의 상승으로 시작했지만, 투자자들이 이후 비트코인에서 다른 자산으로 수익 기회를 찾아 떠나며 도미넌스가 하락하는 경향을 보였습니다. 당시 이더리움, 솔라나, 카르다노(ADA) 등이 상당한 가격 상승을 경험했습니다.

상대 강도 지수(RSI)

상대 강도 지수(RSI)는 코인 불장을 판단할 수 있는 가장 쉬운 방법 중 하나입니다. 과거 세 번의 코인 불장 모두(2013년, 2017년, 2021년)에서 비트코인의 상대 강도 지수가 과매수 상태를 나타냈지만, 시장은 계속해서 비트코인을 구매했습니다.

RSI를 고려하면 2024년은 코인 불장의 초입일 수 있습니다. 비트코인은 이미 2021년 고점을 추월했습니다. 그러나 여전히 이더리움 등 2021년 랠리를 이끌었던 주요 자산이 2021년 고점을 탈환하지 못했습니다.

외부 요인

가상자산 시장은 이제 시가총액이 3조 3,900억 달러에 달해 더 이상 투기성 짙은 비주류 자산이 아닙니다. 거시경제, 글로벌 유동성, 규제 환경 관련 소식 등이 모두 암호화폐 시장에 영향을 미칩니다. 비트코인의 가격은 전 세계 통화량의 추세를 긴밀하게 추종합니다.

경기 둔화 등의 경제 지표는 중앙은행의 금리 인하가 비트코인 같은 주요 코인에 영향을 줄 수 있다고 시사합니다. 그러나 언제나 그렇지는 않았으며 최근에 유독 두드러지는 경향입니다. 2022년 약세장 초반에 미국 국채 금리가 역대 최저 수준으로 내려가 인플레이션을 시사했으나 비트코인 가격이 하락했습니다.

게다가 각국 정부는 팬데믹 이후 경제를 부흥시키기 위해 통화량을 늘렸습니다. 추가 유동성 중 일부가 코인 시장에 유입되며 2021년 코인 불장의 투자 심리를 부추기는 데 기여했다고 볼 수 있습니다.

불장이 다가온다는 신호

장기 차트에서 RSI를 관찰하는 방법을 통해 불장이 다가오는지 가장 쉽게 파악할 수 있습니다. 강세를 파악할 수 있는 지표는 이외에도 몇 가지 더 있습니다.

코인 시장과 전통 시장 사이 수렴 관계에서도 신호를 파악할 수 있습니다. 가상화폐 같은 위험 자산은 경제 회복기에 자본금을 끌어들입니다. 하지만 시장이 위태로울 때 가장 먼저 매도되는 자산도 가상화폐입니다.

투자 심리가 어떠한지는 공포탐욕지수를 통해 파악할 수 있습니다. 공포탐욕지수는 읽기 쉬운 지표로 투자자의 시장 낙관론을 측정해 “극도의 공포”부터 “극도의 탐욕”의 범위로 표현합니다. 공표탐욕지수는 소셜 미디어 글 등 다양한 데이터를 측정해 지수를 산정합니다. 때로는 진정한 불장에 진입하기도 전에 공포탐욕지수가 “극도의 탐욕” 구간에 진입해 경고를 보내기도 합니다.

블록체인 기술의 진보 혹은 블록체인 기술의 채택을 확대하는 신규 사용 사례 역시 코인 불장을 촉발할 수 있습니다. 가령, 2024년 이전에는 존재하지도 않았던 토큰화 자산 시장은 2024년 중반에 18억 달러 규모로 성장했습니다.

역사적으로 코인 불장은 3년에서 4년 주기로 발생했으며 지속 기간은 몇 개월에서 대략 1년 정도였습니다. 코인 불장 이후에는 코인 약세장이 뒤따랐으며 대체로 베어장은 기간이 더 길며 평균적으로 약 1년 정도입니다. 하지만 코인 불장과 베어장 사이 전환이 언제나 바로 이루어지지는 않습니다. 가파른 매도가 하락장의 시작을 알리긴 하지만, 매도가 서서히 둔화되며 바닥에 도달하기까지 몇 차례의 반전 및 트레이딩 기회가 존재하기도 합니다.

역사적 주기를 고려할 때 이번 코인 불장은 2024년 혹은 2025년에 시작될 것으로 보입니다. 지금까지 모든 코인 불장의 정점은 11월 혹은 12월이었습니다.

불장이 약화되고 있다는 신호

역사적으로 코인 불장은 최대 1년 정도 지속되었지만, 코인 불장의 시작과 끝을 파악하는 것이 쉽지는 않습니다. 그러나 시장은 여러 단서를 제공하며 그 중 하나는 거래량입니다. 2021년 불장 당시 비트코인이 어땠는지부터 살펴보겠습니다. 다음 차트에서 하단에 보이는 초록색과 빨간색 막대가 거래량을 나타냅니다.

처음 상승할 때 거래량이 폭증하면서 비트코인이 1만 달러 미만에서 6만 달러 위로 상승했습니다. 그러나 시세가 6만 달러에 근접하면서 거래량이 둔화되기 시작했습니다. 곧이어 비트코인이 절반 가량 하락해 3만 달러까지 내렸습니다. 이후 시장이 회복하며 비트코인이 사상 최고가 6만 9,000달러에 도달했으나 당시 거래량이 상당히 낮았습니다. 위태로웠던 신고가를 기록한 후 비트코인 매도가 발생하며 1년 넘는 하락장에서 비트코인이 1만 5,000달러까지 떨어졌습니다.

코인 불장에서도 일반적으로 조정이 발생합니다. 때로는 시장이 과열되어 이후 차익 실현에 따라 가격이 크게 하락하기도 합니다. 이렇게 가격이 하락할 때 일시적인 조정일지 베어장의 시작일지 판단하는 것이 중요합니다.

2021년 코인 불장에서 비트코인이 두 번째로 6만 달러에 도달했을 때 총 세 가지 지표가 매도 시기임을 암시했습니다. 아래에서 세 가지 신호가 무엇이었는지 살펴보아 어떻게 미래 움직임을 예측할 수 있는지 알아보겠습니다.

• 거래량: 첫 번째 상승 이후 비트코인의 거래량이 이미 상당히 감소했습니다. 이는 시장의 열기가 서서히 둔화되고 있다는 첫 번째 단서를 제공했습니다.
• RSI: 상대 강도 지수가 첫 번째 상승 랠리에서 정점에 도달했으며 이후 크게 하락해 시장의 약세를 암시했습니다.
• MACD: 비트코인이 6만 달러에 두 번째 도달했을 때 MACD가 매도 신호를 나타냈습니다. 비록 시장이 그 이후 상승했지만 극히 일부 트레이더만이 꼭대기에서 비트코인을 매도하는 데 성공했습니다.

5년 차트에서 비트코인이 2021년 고점에서 하락하기 시작해 5만 8,000달러 근처에 있을 때에도 MACD가 매도 신호를 보냈습니다. 이후 비트코인은 계속 하락하며 일시적 회복만 중간 중간 이루어졌으며 1만 6,000달러 아래로 하락한 뒤에야 다시 상승하기 시작했습니다.

단일 지표가 충분히 명확한 신호를 제공하지 않을 수 있습니다. 그러나 지표를 종합하면 잠재적 시장 추세의 변화를 파악할 수 있는 강력한 도구가 될 수 있습니다. 지표에 관해서는 아래에서 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

코인 불장은 얼마나 오래 유지되나요?

코인 불장은 최대 1년까지 지속되기도 합니다. 그러나 7개월 쯤 되면 시장의 지표를 주시할 필요가 있습니다. 2017년 코인 불장의 경우 비트코인이 약 8개월 지속되었습니다.

2013년 코인 불장은 극히 짧았습니다. 비트코인 가격은 당시 6월에 약 $60에서 11월에 $1,000 이상으로 급상승했습니다. 하지만 대부분의 상승이 불장의 마지막 달에 발생했습니다.

• 2017년: 2013년 불장 이후 비트코인 가격이 200달러 초반대로 하락한 뒤 비트코인 가격이 다시 상승하기 시작했습니다. 첫 번째 주요 상승 랠리는 5월에 발생했습니다. 5월부터 12월까지 BTC 가격이 1,300달러에서 2만 달러까지 올랐습니다.
• 2021년: 2021년은 역대 가장 유명한 코인 불장으로 기록되었습니다. 비트코인은 2020년 10월에 $10,000에서 2021년 11월 $70,000 근처까지 올랐습니다. 당시의 기록적 상승은 비트코인 역사의 중요한 부분이자 코인 시장의 전설이 되었습니다. 같은 기간 이더(ETH)는 $344에서 $49,00 근처까지 상승했습니다. 과거 불장에서는 비트코인이 시장에서 차지하는 막대한 비중 덕분에 비트코인의 상승이 대부분의 수익을 차지했습니다.

코인 불장이 영원할 수는 없습니다. 그러나 가상자산 시장의 규제 환경이 코인 불장 지속 시기에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 2021년 5월에 중국은 비트코인 채굴 업체 및 비트코인 거래 단속을 시작한다고 대대적으로 발표했습니다. 비트코인과 전체 가상자산 시장이 이후 계속 상승하긴 했으나 엄격해진 규제 환경이 그해 하반기에 시장 거래량을 한정지었을 가능성이 존재합니다.

그외 코인 불장 길이 및 강도에 영향을 미칠 수 있는 요인으로 거시 경제 상태 및 전반적 투자 심리가 있습니다. 코인 불장은 투자자의 환희를 먹고 살기 때문에 투자자의 심리가 돌아서면 폭주하던 시장도 수그러들기 마련입니다.

코인 불장 투자 전략

코인 불장에서 가상화폐를 장기 보유하면 꽤나 인상적인 투자 성과를 기록할 수 있습니다. 단, 적절한 시기에 차익을 실현해야지만 가능합니다. 최고의 투자 전략은 대부분 진입 시기와 매도 시기를 발견하는 데 중점을 둡니다. 투자 전략을 설정할 때에는 분산 투자 및 원금 보전을 위해 레버리지를 한정적으로만 이용하는 것도 중요합니다. 이번 부문에서는 코인 불장에서 수익을 실현하는 대표적 투자 전략을 몇 가지 살펴보도록 하겠습니다.

기술적 지표로 초기에 불장 알아보기

비트코인 도미넌스, 이동평균선, RSI 등 여러 기술적 지표가 코인 불장의 시작을 판단하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 이러한 도구는 코인 불장이 본격화되기 전에 알아차릴 수 있도록 돕습니다. 초기에 진입해야 수익을 극대화할 수 있습니다.

• 비트코인 도미넌스: 비트코인 도미넌스란 전체 가상자산 시장의 시가총액에서 비트코인의 시가총액이 차지하는 비율을 의미합니다. 이전 코인 불장 중기에서는 비트코인 가격이 상승하기 전에 비트코인 도미넌스가 꾸준히 증가했습니다. 불장이 시작하고 비트코인 도미넌스가 60% 혹은 그 이상으로 오르면서 알트코인 시즌이 시작합니다. 알트 시즌 중에는 다른 암호화폐가 투자자를 유입시키며 전체 시장의 투자 열기를 강화합니다.
• RSI: 상대 강도 지수를 관찰해서도 시장에 관한 단서를 얻을 수 있습니다. RSI는 대개 40 ~ 50 사이에서 바닥을 다지며 시장이 정점에 달할 때 90 위로 치솟기도 합니다. 2021년 코인 불장에서 RSI가 최고 94까지 올랐습니다.
• 이동평균선: 이동평균선은 시장의 후행 지표이지만, 50일, 200일 이동평균선 등 주요 지표는 장기적 추세를 시사해 코인 불장의 시작과 끝을 추측하는 데 도움이 됩니다. 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상향 돌파하면 일반적으로 매수 신호로 해석됩니다. 더욱 가파른 기울기로 교차할수록 강한 신호가 됩니다.

장기 보유(HODL) 하며 패시브 인컴 얻기

상당수의 투자자는 시장의 매수 매도 시기를 가늠하기보다는 장기 투자, 혹은 코인 용어로 호들(HODL, Hold On for Dear Life)하는 전략을 선호합니다. 스테이킹, 렌딩 등 몇 가지 전략을 이용하면 암호화폐를 보유하면서 부가적 수익을 창출할 수 있습니다. 이러한 도구는 자본이득 외 패시브 인컴을 얻을 수 있는 투자 도구가 되지만, 저마다 고유한 위험성이 내재되어 있다는 점을 기억해야 합니다.

• 스테이킹: 코인 스테이킹은 여러 의미로 사용되지만, 대부분 스마트 컨트랙트에 토큰을 예치하는 것을 가리킵니다. 가장 흔한 유형의 스테이킹은 토큰을 이더리움, 솔라나, 카르다노 같은 PoS 체인에 예치하는 것입니다. 예치에 대한 대가로 스테이커는 보상을 얻으며 대개 연 3~5% 수준입니다. 그러나 스마트 컨트랙트에 취약점이 존재할 수 있으며 스테이킹한 후 토큰을 다시 회수할 때까지 특정 기간 이상 토큰이 락업될 수 있습니다.
• 렌딩: 코인 렌딩 서비스를 제공하는 중앙화된 플랫폼과 탈중앙 플랫폼 모두 존재합니다. 코인 렌딩이란, 암호화폐를 렌딩 풀에 입금한 후 풀 지분에 비례해 이자를 얻는 것을 의미합니다. 탈중앙 풀의 경우 컨트랙트 보안 관련 위험성이 존재하며 중앙화된 렌딩 플랫폼에서는 플랫폼의 상환 능력 관련한 위험성이 존재합니다.
• 디파이 프로토콜: 디파이 스테이킹을 지원하는 프로토콜은 그 수만 해도 수백 개 혹은 수천 개에 달합니다. 각 디파이 프로토콜의 구조는 저마다 다릅니다. 아베(AAVE) 같은 보험 풀부터 지분증명 체인의 유동성 스테이킹까지 다양합니다. 주된 위험성은 스마트 컨트랙트 위험성 및 락업 의무 기간이 됩니다. 시장이 약세장에 돌입하면 스마트 컨트랙트에 예치된 토큰을 매도할 수 없습니다.

위험성을 조사하고 인지한 상태에서 위의 투자 전략을 활용한다면 보유한 암호화폐의 가격이 오르기를 기다리는 동안 코인 불장에서 패시브 인컴을 얻을 수 있습니다.

지정가 주문으로 조금씩 수익 실현하기

코인 불장에서 안전을 지향하면서 수익을 실현하는 또 하나의 투자 전략으로 지정가 주문을 이용해 시장이 상승할 때 차익을 실현하는 방법이 있습니다. 위험 관리 전략을 활용하면 예측하지 못한 하락이 발생하기 전에 일부 수익을 확보할 수 있도록 도와줍니다. 시장이 하락한 후 원한다면 다시 진입해 수익의 일부를 포지션 확대에 이용하면서 나머지 수익은 보전하는 전략을 이용할 수 있습니다.

가장 효과적으로 이러한 전략을 구사하는 방법은 거래소에서 지정가 주문을 생성하는 것입니다. 지정가 주문(Limit Order)는 고정된 가격에 자산을 매수 혹은 매도하는 주문 방식입니다. 지정가 주문을 통해 보유 자산의 일부를 주문에 따라 부분적으로 매도하도록 설정할 수 있습니다. 예를 들어, 1 ETH를 보유했으며 천천히 차익을 실현하고 싶다면 5개에서 10개 정도의 매도 주문을 가격의 차이를 두고 설정할 수 있습니다. 결과적으로 차익 실현을 자동화할 수 있습니다.

그러나 지정가 주문을 활용할 때에는 주문을 신중하게 확인해야 합니다. 코인베이스 같은 대다수의 거래소는 기본적으로 취소 전 유효 주문(good-till-cancelled, GTC) 방식을 이용해 투자자가 주문을 취소하기 전까지는 계속 주문이 유지됩니다. 그러나 일부 거래소는 당일 유효 주문(good-till-day, GTD)을 이용해 거래 당일에만 주문이 유효할 수 있습니다.

포트폴리오 다각화하기

앞서 코인 불장이 시작되기 전에 비트코인의 시장 점유율이 증가한다고 언급했습니다. 비트코인 도미넌스가 정점에 달하면 알트 시즌이 대개 시작합니다. 자본금이 비트코인에서 다른 암호화폐로 흘러들어가기 시작합니다. 포트폴리오를 다각화하면 두 시장 모두에서 수익을 얻는 데 도움이 됩니다.

다각화는 위험성 관리 측면에서도 유리할 수 있습니다. 한 자산이 하락할 때 다른 자산은 계속 상승할 수 있습니다. 많은 투자자가 비트코인, 이더리움 등 대형 시가총액 암호화폐에 집중적으로 투자하지만, 다각화된 자산 분배 전략은 안전성을 추구하면서도 더 높이 오를 가능성이 있는 프로젝트를 확보할 수 있습니다. 언제나 스스로 조사한 결과를 토대로 투자해야 하지만(DYOR) 최고의 알트코인을 포트폴리오에 추가하는 방안을 고려할 만합니다.

레버리지는 신중하게 이용하기

레버리지 거래란 보유한 암호화폐를 담보물로 이용해 코인을 추가로 대출 받아 더 큰 주문을 실행하는 전략을 의미합니다. 예를 들어, 10배 레버리지를 이용해 거래하면 $100를 마진(담보)로 이용하면서 $1,000어치 거래를 실행할 수 있습니다. 당연한 이점은 수익이 배로 극대화된다는 점으로, 이 예시의 경우 수익이 10배 커집니다.

그러나 레버리지(마진) 거래는 레버리지를 이용하지 않는 현물 시장보다 위험성이 훨씬 큽니다. 가령, 레버리지 없이 비트코인 $100어치를 구매하면 비트코인이 $0까지 하락해야만 투자 원금을 전부 잃게 됩니다. 그러나 10배 레버리지를 이용해 $1,000어치 비트코인을 거래하면 비트코인이 10%만 하락해도 투자 원금 모두를 잃을 수 있습니다.

일부 레버리지 트레이딩 플랫폼은 비트코인 등 일부 가상자산에 대해 125배까지 레버리지를 지원합니다. 이 경우 거래의 반대 방향으로 1%도 안 되는 가격만 움직여도 거래 손실을 만회하기 위해 거래소가 담보 자산을 매각해 거래가 강제 청산됩니다. 마진 거래는 상당히 수익성이 높을 가능성이 존재하지만 그만큼 큰 위험성이 따르며 투자자가 받는 정신적 스트레스도 배가 됩니다. 만약 마진 거래를 원하는 투자자라면 5% 혹은 그 이하의 낮은 레버리지만 이용하는 것을 권장합니다. 이를 통해 잠재적 수익은 높이면서도 책임감 있게 위험성을 관리할 수 있습니다.

코인 불장 절세 전략 (TLH)

시장의 시기를 가늠하는 것은 정확성을 보장하기 어렵습니다. 하지만 목표 시기를 놓치거나 손실을 기록하더라도 과제 측면에서 이로울 수 있습니다. 국내의 경우 최근 코인 과세가 2년 더 유예되었지만 미래를 고려해 미국의 경우를 살펴보면 다른 자본이득 세금과 유사합니다. 미국 국세청(IRS)은 대부분의 경우에 대해 자본이득을 자본 손실로 상쇄할 수 있도록 규정하고 있습니다.

세금을 고려할 때 거래 활동을 꾸준히 정확하게 기록으로 남기고 거래 수수료를 반드시 포함하는 것이 유리합니다. 거래 수수료는 취득 원가를 높여 과세표준액을 감소시킵니다.

언제 코인 불장을 떠나야 할까? 코인 불장 EXIT 전략

코인 불장이 1년 혹은 그 이상 연장될 수 있지만, 언제나 끝은 존재하기 마련이며 코인 불장이 끝나면 베어장으로 이어집니다. 지정가 주문을 이용해 포지션을 단계적으로 정리하며 가격 상승에 따라 차익을 실현하는 전략을 이용할 수 있습니다. 그러나 남은 자산에 관한 현명한 투자 결정을 위해서 코인 불장이 끝날 조짐을 보이는지 항상 주시해야 합니다.

• 거래량 감소: 거래량의 하락은 시장의 모멘텀이 둔화된다는 첫 번째 지표가 됩니다.
• 규제 변화: 주요 국가에서 가상자산 규제가 강화되어도 코인 불장에 물을 끼얹을 수 있습니다. 거래량에 영향을 주거나 대량 매도를 촉발할 가능성이 있는 업계 소식에 귀를 기울여야 합니다.
• RSI: 대체로 하락이 시작하기 직전에 장기 시세 차트에서 상대 강도 지수가 정점을 찍습니다. 2021년 코인 불장에서 BTC의 RSI는 비트코인이 사상 최고가를 향해 갈 때 최고 94까지 올랐습니다. 이후 RSI가 하락해 비트코인 가격이 곧 하락 반전할 것을 예고했습니다.
• 이동평균선: 50일 이동평균선과 200일 이동평균선도 장기적 추세를 파악하는 데 도움이 됩니다. 만약 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 아래로 교차한다면 매도가 이어진다고 해석할 수 있습니다. 많은 트레이더가 이 지표를 이용해 진입 시점과 엑시트 시점을 판단합니다.

마치며 – 코인 불장

거래량, RSI, 이동평균선 등의 기술적 지표를 이용하면 코인 불장의 시작을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 코인 불장이 식는 시점 역시 이러한 지표로 분석할 수 있습니다. 코인 불장이 시작하기 전에 비트코인 도미넌스가 대개 상승해 점점 암호화폐 시장에서 큰 비중을 차지합니다.

코인 불장이 베어장에 비해 변동성이 적지만 가상자산 시장은 내재적으로 다른 시장에 비해 변동성이 매우 높습니다. 따라서 감정적으로 거래하기보다는 자신의 투자 전략을 확고히 세우고 따르며 최신 동향을 살피는 자세가 중요합니다. 코인 불장이 본격화된 후에는 기회가 일부 소실되었다고 보아야 합니다. 따라서 코인 불장이 본격화되기 전에 비트코인을 비롯한 암호화폐 투자 방법을 익혀 완전히 다음 코인 불장에 대비할 수 있도록 준비해야 합니다.

FAQs

시장의 심리가 코인 불장에 어떤 영향을 미치나요?

코인 불장은 낙관론의 증가 및 투자 열기의 과열로 묘사할 수 있습니다. 시장의 투자 심리가 둔화되면서 차익 실현이 대부분 시작합니다. 높은 가격에 매수하려는 투자자가 적어지며 후퇴가 발생하거나 하락 반전으로 이어질 수 있습니다.

코인 불장에 과투자할 때의 위험성은 무엇이 있나요?

코인 불장이 얼마나 오래 지속될지는 아무도 모릅니다. 시장이 빠르게 움직이면 고점에서 코인을 구매한 투자자는 손실을 기록하게 되며 이를 만회하기 위해 몇 년이 걸릴 수 있습니다. 따라서 단계적으로 차익을 실현해 수익을 확보하는 전략을 권장하며 절대 손실을 감당할 수 범위를 벗어나 투자해서는 아니 됩니다.

변동성 높은 코인 불장에서 수익을 확보하는 방법은 무엇인가요?

비트코인, 이더리움 등 업계 주요 암호화폐에 투자하든 변동성 높은 신규 코인에 투자하든 수익 실현은 언제나 중요합니다. 많은 투자자가 적절한 상승률을 기록했다고 판단할 때 원금을 회수한 후 남은 수익금으로 잠재적 수익 기회를 탐험하는 전략을 이용해 수익을 확보합니다.

코인 불장에서 스테이블코인으로 보유하거나 수익을 실현하는 것이 유리한가요?

스테이블코인은 달러 가치에 연동되고 이자를 받는 방법이 존재하지만 코인 불장에서는 적절히 선택한 암호화폐에 투자하는 쪽이 더 수익률이 높을 수 있습니다. 코인 불장에서는 거래량, RSI, 이동평균선 등의 지표를 이용해 차익 실현 시점을 파악하여 대응해야 합니다.

코인 불장 지속 기간에 영향을 주는 외부 요인은 무엇이 있나요?

금리, 정부 부채 같은 거시 경제 요인부터 시작해 다양한 요인이 코인 불장 기간을 좌우할 수 있습니다. 정부의 시장 규제 방침도 활동에 영향을 줄 수 있습니다. 완화된 규제 환경은 코인 불장을 더 오래 지속시킬 가능성이 존재합니다. 반대로 주요 국가에서 규제가 강화되면 코인 불장이 짧아질 수 있습니다.

레퍼런스

• Bull Market (investor.gov)
• Market Cap ETH Dominance (tradingview.com)
• US SEC approves bitcoin ETFs in watershed for crypto market (reuters.com)
• Bitcoin: what has caused the cryptocurrency’s latest revival? (theguardian.com)
• Crypto Total Market Cap (tradingview.com)
• BlackRock’s BUIDL Fund Tops $500M as Tokenized Treasury Market Soars (coindesk.com)
• China: National Development and Reform Commission Issues Notice Restricting Cryptocurrency Mining (loc.gov)
• Anatomy of a Bitcoin Bull Market (grayscale.com)
• Topic no. 409, Capital gains and losses (irs.gov)