Comment ce trader est passé de 130 000 dollars en stablecoin à 0 en quelques minutes ?
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Un trader a récemment vu sa fortune, estimée à 130 000 dollars en stablecoin, s’évaporer en un éclair. Mais comment une telle débâcle est-elle possible ? Découvrons le fin mot de cette histoire qui concerne le récent décrochage du stablecoin USDR.
Une transaction improbable sur OceanSwap
OceanSwap, une plateforme renommée dans le monde DeFi, a dernièrement connu une transaction qui a surpris même les plus aguerris. Un acteur du marché a échangé des tokens wUSDR d’une valeur de 131 350 $ pour une somme presque insignifiante en USDC, n’équivalant qu’à moins de 0,0001 $.
La transaction a d’autant plus intrigué que l’utilisateur a également engendré des frais de gaz à hauteur de 0,25 $, sous forme de 0,0012 BNB. Au-delà de l’échange en lui-même, la question centrale demeure : pourquoi une telle précipitation à vendre ?
Le stablecoin en question, l’USDR, est plus communément appelé Real USD. Sa valeur, ancrée en partie dans des actifs immobiliers, a récemment connu une déstabilisation majeure. Selon Dune, une source analytique respectée, le stablecoin aurait perdu son ancrage suite à une série intense de rachats.
Why USDR depegged despite being fully backed: Using Illiquid asset backing liquid Asset
– USDR is 100% backed. 50% of them come from stablecoins and the remaining comes from Real-Estate
– When there is a bank-run (Huge Redemption of USDR), the Stablecoin liquidity in the… https://t.co/xOrsa5gpKU pic.twitter.com/OYhQ0twUUd
— Tom Wan (@tomwanhh) October 12, 2023
Les 11,8 millions de dollars de DAI, qui servaient de garantie pour ce stablecoin, n’ont pas suffi, aboutissant à des actifs désormais largement illiquides, un point que l’ensemble de l’industrie n’a pas manqué de relever au cours de ces dernières 24 heures.
Cela a, par la suite, conduit à une fluctuation rapide du prix de l’USDR, passant de 1 $ à 0,51 $ puis 0,68 $, avant de retomber à 0,53 $. Malgré ces aléas, la capitalisation boursière de l’USDR s’élevait encore à 40,9 millions de dollars il y a encore quelques heures.
L’opportunisme du robot MEV
Dans le domaine de la blockchain, chaque situation, qu’elle soit bonne ou mauvaise, peut créer des opportunités pour certains. Les robots MEV, conçus pour exploiter les écarts de prix et les opportunités d’arbitrage, sont parfaitement adaptés pour tirer parti de ces scénarios.
Ainsi, suite à la transaction malavisée sur OceanSwap, un robot MEV a saisi l’occasion. Il a réussi à récupérer une somme considérable de 107 000 $, prouvant que, même dans le chaos, certains mécanismes automatisés peuvent trouver des avantages.
Due to the decoupling of the stablecoin USDR, this guy accidentally swapped 131,350 $USDR for 0 $USDC while panic selling $USDR.
And a MEV bot successfully arbitraged $107K.https://t.co/FHOJtaGcSDhttps://t.co/IYtoqar29N pic.twitter.com/USLF1qkVDK
— Lookonchain (@lookonchain) October 12, 2023
Le monde de la crypto-monnaie, aussi passionnant soit-il, comprend de nombreux risques. La mésaventure de ce trader est un rappel poignant de la nécessité de rester vigilant et de bien comprendre les mécanismes avant de s’engager dans des transactions.
De plus, dans un environnement aussi fluctuant, il convient de noter que la rapidité des changements peut souvent être déconcertant, tout en apportant aussi des opportunités pour ceux préparés et informés.
Dans le cas de l’USDR, bien que sa chute ait été soudaine, Tangible, la société derrière ce dernier a exprimé sa volonté de faire le nécessaire pour regagner la confiance des utilisateurs et aussi compenser leurs pertes.
Finalement, cette dernière ne désire pas disparaître de l’industrie, malgré cette mésaventure, elle a encore de nombreux projets en développement associés à l’USDR.
Source : The Block
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