Sol Strategies haastaa Microstrategyn toimintatavat
Hurjassa nousussa olevan Sol Strategies -sijoitusyhtiön toimitusjohtaja Leah Wald puhui Cryptonewsille Solanan tulevaisuudennäkymistä ja hänen johtamansa holdingyhtiön kehityskaaresta.
Yhtiö pyrkii tarjoamaan yksityisille ja institutionaalisille sijoittajille pääsyn kaikkeen, mitä hajautetulla verkolla on tarjota.
Sol Strategiesin osake, joka toimii Kanadan markkinoilla HODL-tickerin alla ja Yhdysvalloissa pörssin ulkopuolella nimellä CYFRF, on noussut 1 549 prosenttia viime vuodesta. Pelkästään viime viikolla se nousi 129 prosenttia.
Samaan aikaan Solanan kurssi on noussut tällä viikolla 7,9 %, mikä on parempi kuin Bitcoinin ja kaikkien suurten altcoinien kurssi.
Syyskuussa yhtiö muutti nimensä Cypherpunk Holdingsista Sol Strategiesiksi, mikä kuvastaa sen all-in-lähestymistapaa Solanaan.
SOLin ohella Sol Strategiesilla on edelleen hallussaan suhteellisen pieni määrä Bitcoinia.
Sol Strategies panostaa DeFi-hankkeisiin
Cryptonewsin päätoimittaja Gary McFarlane (GM) haastatteli Sol Strategiesin toimitusjohtajaa Leah Waldia (LW) tällä viikolla:
GM: Osaatteko sanoa jotain Solana-hankkeista, joihin Sol Strategies aikoo investoida?
LW: Sol Strategies pyrkii aktiivisesti sijoittamaan Solana-ekosysteemin tiettyihin markkinarakoihin, jotka vastaavat sen vahvuuksia nopeuden, skaalautuvuuden ja läpimenon osalta.
Olemme erityisen kiinnostuneita hankkeista, jotka edistävät hajautetun rahoituksen (DeFi) infrastruktuuria, joka voi avata uusia rahoitustuotteita ja -palveluja Solana-ekosysteemissä.
Lisäksi keskitymme hajautettuihin identiteettiratkaisuihin, jotka ovat ratkaisevan tärkeitä yksityisyyden ja turvallisuuden parantamiseksi Web3-sovelluksissa.
Ketjujen välinen yhteentoimivuus on meille myös keskeinen markkinarako, sillä uskomme, että saumaton viestintä eri lohkoketjujen välillä on välttämätöntä hajautettujen järjestelmien tulevaisuuden kannalta.
Tarkastelemme myös tiiviisti reaalimaailman sovelluksia, kuten maksuja ja pelaamista, joissa Solanan suorituskykyä hyödyntämällä voidaan luoda skaalautuvia ratkaisuja, jotka voidaan ottaa laajamittaisesti käyttöön.
Näillä aloilla näemme valtavaa kasvupotentiaalia, ja olemme innoissamme voidessamme tukea hankkeita, jotka voivat edistää merkittävästi Solanan laajempaa ekosysteemiä.
GM: Voitko kertoa kolmansista osapuolista, joille on siirretty steikkaus, ja erityisesti siitä, mitä se voisi osoittaa institutionaalisen kiinnostuksen osalta?
LW: Vaikka en voi tällä hetkellä paljastaa yksittäisiä kolmansia osapuolia, voin puhua laajemmista suuntauksista, joita näemme. Institutionaalinen kiinnostus Solanan steikkaamiseen kasvaa merkittävästi, ja useat kokeneet toimijat osallistuvat aktiivisesti steikkaustoimintaan.
Institutionaalinen kiinnostus Solanan steikkaamiseen kasvaa nopeasti, ja keskeisiä toimijoita ovat esimerkiksi 3iQ, VanEck ja 21Shares. Kaikilla toimijoilla on reaaliaikaisia hakemuksia TSX:ssä [Toronto Stock Exchange] ja CBOE:ssa, ja Hashdex on edelläkävijä innovatiivisten tuotteiden, kuten Solana-ETF:ien, kanssa.
Nämä rahastot, mukaan lukien Hashdexin ja QR Asset Managementin steikatut SOL-ETF-rahastot Brasiliassa, osoittavat vahvan halun institutionaalisten tahojen pääsyyn steikkauksen tuottoihin, joissa yhdistyvät Solanan steikkauksen tuottojen edut perinteisiin sijoitusrakenteisiin.
Tämä kasvava kysyntä steikatuille pörssinoteeratuille tuotteille (ETP) kuvastaa laajempaa luottamusta Solanan pitkän aikavälin potentiaaliin Layer 1 -lohkoketjuna. Laitoksia houkuttelevat verkon tehokkuus, nopeus ja nopeasti kypsyvä infrastruktuuri, joka antaa niille mahdollisuuden kerätä steikkaustuottoja turvallisella ja skaalautuvalla tavalla.
Hyvin pääomitettujen institutionaalisten sidosryhmien lisääntyvä osallistuminen korostaa Solanan asemaa hajautetun rahoituksen johtavana toimijana ja osoittaa, että nyt on käännekohta hajautettujen järjestelmien laajemmalle käyttöönotolle.
Viime viikolla yhtiö ilmoitti aikomuksestaan hankkia Solanan validaattoreita. Hieman ennen uutisen julkistamista julkistettiin myös 10 miljoonan dollarin luottolimiitti, mikä on merkki siitä, että Solana-ostoja on tulossa lisää.
Steikkaaminen osana yhtiön strategiaa
GM: Sol Strategies on asettanut tavoitteekseen olla Solana-ekosysteemin paras validoija. Miten Sol Strategies kohdentaa osakkeenomistajien varat SOLin ostamiseen, koska sillä ei ole suljettua rakennetta kuten sijoitusrahastolla?
LW: Sol Strategies eroaa suljetusta rahastosta useilla keskeisillä tavoilla. Toisin kuin suljettu rahasto, joka hankkii kiinteän määrän pääomaa listautumalla ja käy sen jälkeen kauppaa osakkeillaan avoimilla markkinoilla, Sol Strategies on holdingyhtiö, joka hallinnoi ja kohdentaa pääomaa jatkuvasti uudelleen strategisten päätösten perusteella ilman kiinteän pääomasijoituksen asettamia rajoituksia.
Suljettu rahasto ei tyypillisesti laske liikkeeseen tai lunasta osakkeita listautumisensa jälkeen. Sol Strategies sen sijaan voi julkisesti noteerattuna holdingyhtiönä käyttää osakkeenomistajien varoja sijoittaakseen erilaisiin hankkeisiin ja omaisuuseriin, erityisesti Solana-ekosysteemiin. Näin säilyttämme joustavuuden siinä, miten se hankkii pääomaa.
Lisäksi Sol Strategies osallistuu aktiivisesti Solanan steikkaamiseen ja validointitoimien pyörittämiseen ja keskittyy sen kasvuun osana pitkän aikavälin strategiaansa sen sijaan, että se vain omistaisi omaisuuseriä.
Solanaan kohdistuu kasvavaa kysyntää
GM: Kuten MicroStrategy, SOL Strategies käy kauppaa ylikurssiin sen kohde-etuutena olevien osakkeiden arvoon nähden. Näyttää siltä, että tämä preemio voi kasvaa huomattavasti osakkeen hinnan noustessa. Oletko tyytyväinen tähän – oletettavasti se on hinta, jonka ostajat maksavat mielellään siitä, että he luopuvat SOLin suorasta hallussapidosta aiheutuvista hankaluuksista?
Ymmärrämme, että sijoittajat arvostavat Sol Strategiesin tarjoamaa helppokäyttöisyyttä ja ammattimaista hallinnointia. Vaikka preemio saattaa heijastaa kasvavaa kysyntää, joka kohdistuu Solanan potentiaaliin ilman suoran säilytyksen ja hallinnoinnin monimutkaisuutta, keskitymme edelleen tuottamaan arvoa osallistumalla aktiivisesti ekosysteemiin.
Koska pyrimme jatkossakin tuottamaan tuottoa steikkaamalla ja sijoittamalla Solana-projekteihin, uskomme markkinoiden pitävän lähestymistapaamme houkuttelevana, ja preemio on luonnollinen seuraus tästä. Viime kädessä tehtävämme on helpottaa sijoittajien pääsyä Solana-ekosysteemin tarjoamiin mahdollisuuksiin, ja luotamme siihen, että pystymme jatkossakin saavuttamaan tämän tavoitteen.
Sol Strategiesia olisi arvostettava muillakin mittareilla kuin perinteisellä alennuksella tai preemiolla nettovarallisuuden arvoon (NAV) nähden. Koska se tuottaa tuloja esimerkiksi steikkaus- ja validointitoiminnoilla sekä riskisijoituksilla, osakekohtaisen tuloksen (EPS) kaltaiset mittarit voisivat olla merkityksellisempiä, sillä ne heijastavat osakekohtaista kannattavuutta.
Muita hyödyllisiä tunnuslukuja voisivat olla hinta/voitto-suhde (P/E) markkina-arvostusta varten, oman pääoman tuotto (ROE) osakepääoman käytön tehokkuuden arvioimiseksi sekä steikkauksen tuottoon tai validointituloihin sidotut tulosindikaattorit. Nämä antavat laajemman kuvan Sol Strategiesin taloudellisesta terveydestä ja kasvupotentiaalista verrattuna pelkkään nettovarallisuuteen. MSTR:n operatiivinen liiketoiminta eroaa sen varainhoidon teeseistä, kun taas Sol Strategies on samassa linjassa.
Sol Strategies kohtaa alan sääntelyongelmat valmistautuneena
GM: Millaisia sääntelyriskejä ja -haasteita uskot Solanan lohkoketjun digitaalisena omaisuuseränä mahdollisesti kohtaavan, ja sitä kautta Sol Strategiesin?
LW: Sääntely-ympäristö on aina otettava huomioon, erityisesti näin nopeasti kehittyvällä alalla. Solana, kuten muutkin lohkoketjuverkot, saattaa joutua tarkastelun kohteeksi, kun sääntelyviranomaiset pyrkivät määrittelemään, miten digitaalisia varoja ja hajautettuja verkkoja tulisi hallita. Tästä huolimatta Solana keskittyy suorituskykyyn ja skaalautuvuuteen, mikä antaa sille vahvan aseman vastata sääntelyhaasteisiin, erityisesti ekosysteemin kypsyessä.
Sol Strategies on hyvin perillä muuttuvasta sääntely-ympäristöstä. Teemme tiivistä yhteistyötä laki- ja -sääntelyasiantuntijoiden kanssa varmistaaksemme, että emme vain noudata sääntöjä, vaan myös puolustamme järkevää, tulevaisuuteen suuntautuvaa sääntelyä, joka mahdollistaa innovaation kukoistuksen turvallisuudesta tai avoimuudesta tinkimättä.
GM: Onko sinulla näkemystä siitä, mitä asioita ja mahdollisuuksia lohkoketju-alan ja kryptorahoituksen sääntelyn tulisi pyrkiä varjelemaan tai edistämään? Millaista olisi optimaalinen ”älykäs” kryptosääntely?
LW: Älykkäällä sääntelyllä pitäisi edistää innovointia ja varmistaa samalla, että markkinat ovat läpinäkyvät ja turvalliset osallistujille. Ylisääntely uhkaa tukahduttaa kasvun, mutta alisääntely voi jättää oven auki huonoille toimijoille.
Lohkoketjualan optimaalinen sääntelykehys olisi sellainen, joka kannustaa teknologiseen kehitykseen, antaa selkeät ohjeet turvallisuudesta ja vaatimustenmukaisuudesta ja suojelee kuluttajien etuja asettamatta raskaita vaatimuksia laillisille hankkeille.
Harkittu tasapaino voidaan saavuttaa sitoutumalla alan johtajiin, edistämällä avointa vuoropuhelua poliittisten päättäjien kanssa ja edistämällä itsesääntelystandardeja, jotka rakentavat luottamusta alaan.
Lue myös nämä
in numbers
