Voiko kryptovaluutta pelastaa makrotalouden tuulilta?
Hex Trustin markkinajohtaja Edward Zhao antoi Cryptonewsille antamassaan haastattelussa syvällisen analyysin siitä, missä tilassa kryptovaluutta on juuri nyt.
Erityisesti Yhdysvalloissa meneillään olevien makrotaloudellisten muutosten valossa, jotka vaikuttavat sekä Bitcoinin että Ethereumin hintoihin.
Zhao tutki keskeisiä talousindikaattoreita, kuten Federal Reserven korkopolitiikkaa, työttömyysastetta ja inflaatiota. Hän vetää linjoja niiden vaikutuksesta Bitcoiniin, Ethereumiin ja laajempaan kryptovaluuttaekosysteemiin.
Zhao on yksi digitaalisten omaisuuserien markkinoiden johtavista henkilöistä. Hänen kommentit tarjoavat vivahteikkaan näkemyksen siitä, miten kryptovaluutta reagoi makrotaloudellisiin voimiin, sääntelyn kehitykseen ja geopoliittisiin riskeihin. Ja siihen, miten nämä muokkaavat kryptovaluuttasijoittamisen nykyistä ja potentiaalista tulevaisuuden maisemaa.
Aikana, jolloin sekä kryptovaluutta että perinteiset rahoitusmarkkinat kohtaavat merkittäviä maailmanlaajuisia haasteita, Zhao korosti erityisesti institutionaalisten sijoittajien roolia alan vakauden luojana.
Hän puhui siitä, miten Yhdysvaltojen poliittinen dynamiikka, erityisesti vuoden 2024 presidentinvaaleja edeltävässä vaiheessa, vaikuttaa edelleen markkinatunnelmiin. Zhaon kattavat näkemykset tarjoavat tiekartan nykyisessä markkinaympäristössä liikkumiseen.
Kryptovaluutta, USA:n makrotaloudelliset tekijät ja niiden vaikutus markkinoihin
Kryptovaluutta on kietoutunut tiiviisti taloudellisiin suuntauksiin. Edward Zhaon mukaan Yhdysvaltojen nykyinen makrotaloudellinen ympäristö vaikuttaa merkittävästi Bitcoinin ja Ethereumin hintakehitykseen.
Zhao totesi, että yksi tärkeimmistä ajureista on Federal Reserven siirtyminen kohti korkojen laskua, mikä on lisännyt riskivaroja kautta linjan, mukaan lukien kryptovaluutta.
”Juuri nyt Federal Reserven koronleikkaukset ja alhaisemmat työttömyysluvut ovat vauhdittaneet pääomien liikkumista riskivaroihin, nostaneet Yhdysvaltojen osakemarkkinat kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle ja rohkaisseet yhä useampia institutionaalisia sijoittajia lisäämään altistumistaan kryptovaluuttoihin”, Zhao sanoi.
Hän huomautti, että kun osakemarkkinoille virtaa likviditeettiä, kryptovaluutta nähdään yhä useammin houkuttelevana vaihtoehtona institutionaalisille sijoittajille, jotka etsivät korkeampia tuottoja matalan korkotason ympäristössä.
Suotuisten taloudellisten olosuhteiden lisäksi Zhao mainitsi myös Yhdysvaltojen tulevien vaalien roolin markkinasentimenttiin vaikuttavana tekijänä.
”Poliittisten ehdokkaiden kryptoystävälliset kannanotot Yhdysvaltain vaalien lähestyessä osoittavat merkittäviä askelia kohti valtavirran käyttöönottoa, mikä lisää entisestään sijoittajien optimismia”, Hän lisäsi.
Kasvava poliittinen yksimielisyys selkeän kryptovaluuttasääntelyn tarpeesta on vahvistanut luottamusta digitaalisten varojen pitkän aikavälin elinkelpoisuuteen.
Zhaon analyysi viittaa myös poliittisten tulosten, makrotalouspolitiikan ja digitaalisten omaisuuserien markkinoiden kasvavaan vuorovaikutukseen, joka tällä hetkellä lisää Bitcoinin ja Ethereumin kysyntää.
Hän uskoo, että tämä poliittisten tulosten ja makrotaloudellisten tekijöiden herkkä vuorovaikutus stimuloi markkinoiden kasvua ja lisää sijoittajien luottamusta.
Koska markkinoille virtaa institutionaalista pääomaa, kryptovaluutta on integroitunut entistä tiiviimmin rahoitusekosysteemiimme. Bitcoinin ja Ethereumin hinta on reagoinut vastaavasti ja kokenut tasaista kasvua viime kuukausina.
Bitcoinin ja Ethereumin pitkän aikavälin näkymät
Vaikka lyhyen aikavälin hintaliikkeet voivat usein hallita kryptovaluuttaotsikoita, Zhaon vastakkainen näkemys keskittyy voimakkaasti pitkän aikavälin tekijöihin, jotka tukevat edelleen Bitcoinin ja Ethereumin nousevia näkymiä.
Zhaon mukaan digitaalisten varojen institutionaalinen käyttöönotto on yksi kriittisimmistä tekijöistä, jotka ohjaavat tätä pitkän aikavälin optimismia, ja pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) nousulla on keskeinen rooli.
”Bitcoinin ja Ethereumin pitkän aikavälin nousujohteisia näkymiä tukevat kriittiset tekijät, kuten institutionaalinen käyttöönotto ETF-rahastojen kautta, jotka tarjoavat helpomman pääsyn kryptoaltistukseen, kuten BTC-ETF-rahastojen johdonmukaiset sisäänvirtaukset osoittavat”, Zhao sanoi.
Bitcoin-ETF:ien hyväksyminen on avannut laajemmalle joukolle institutionaalisia sijoittajia mahdollisuuden altistua omaisuuserälle, ja tämä institutionaalinen kiinnostus on tarjonnut vakautta markkinoille myös volatiliteetin aikana.
Zhao korosti myös Ethereumin steikkauksen kasvavaa merkitystä. Kryptovaluutta on houkutellut yhä useampia osallistujia lukitsemaan varoja ja sitoutumaan verkkoon.
”Steikkaaminen houkuttelee yhä useampia osallistujia lukitsemaan varoja, mikä puolestaan vahvistaa verkkoa ja edistää vakaamman ekosysteemin syntymistä”, sanoo Ethereum.
Panostamisen yleistyminen Ethereumin proof-of-stake (PoS) -mallissa on auttanut turvaamaan verkon ja vähentämään ETH:n yleistä kiertävää tarjontaa, mikä vaikuttaa nyt positiivisesti sen pitkän aikavälin hintatukeen.
Lisäksi Zhao viittasi Yhdysvaltojen poliittiseen maisemaan ja totesi, että molemmat suuret presidenttiehdokkaat ovat osoittaneet halukkuutta tarjota sääntelyn selkeyttä kryptovaluuttojen osalta.
”Molemmat presidenttiehdokkaat pyrkivät antamaan lisää sääntelyn selkeyttä kryptojen ympärille, minkä pitäisi olla positiivista koko tilalle”, Hän sanoi.
Tämän sääntelyn selkeyden odotetaan luovan suotuisamman ympäristön institutionaalisille sijoittajille, mikä tukee entisestään Bitcoinin ja Ethereumin pitkän aikavälin nousujohteisuutta.
Makrotaloudellinen ympäristö, kryptovaluutta ja geopoliittiset riskit: Mahdollisuudet ja haasteet
Vaikka pitkän aikavälin näkymät ovat edelleen myönteiset, Zhao tunnusti nykyisen makrotaloudellisen ympäristön ja geopoliittisten riskien haasteet, joita myös kryptovaluutta kohtaa.
Vaikka alhaisemmat korot hyödyttävät Bitcoinin ja Ethereumin kaltaisia riskipääomia, ne luovat myös ympäristön, jossa spekulatiiviset sijoitukset voivat kukoistaa, mikä johtaa usein lisääntyneeseen volatiliteettiin.
”Se tarjoaa sekä mahdollisuuksia että haasteita. Toisaalta matalammat korot tuovat markkinoille likviditeettiä, mikä kannustaa sijoittamaan spekulatiivisiin omaisuuseriin, kuten Bitcoiniin ja Ethereumiin.”
Toisaalta Zhaon mukaan inflaatiovauhdilla on myös ratkaiseva rooli sijoittajien käyttäytymisen muokkaamisessa, ja nykyinen narratiivi viittaa siihen, että laskevat inflaatiovauhdit voivat mahdollistaa nopeammat korkojen alennukset, mikä voisi hyödyttää kryptomarkkinoita entisestään lisäämällä yleistä likviditeettiä.
Zhao kuitenkin varoitti, että geopoliittiset riskit, kuten Lähi-idässä meneillään olevat jännitteet, voivat tuoda markkinoille lyhyen aikavälin volatiliteettia.
”Geopoliittiset riskit, kuten viimeaikaiset jännitteet Lähi-idässä, voivat tuoda volatiliteettia, jolloin sijoittajat perinteisesti etsivät ‘turvallisempia ja luotettavampia’ omaisuuseriä, kuten kultaa tai käteisoptioita.”
Hän kuitenkin huomautti, että kryptovaluutta on yhä useamman mielestä toimiva suojautumiskeino geopoliittista epävarmuutta vastaan.
Zhao sanoi korostaen, että kryptovaluutta on riittävän kestävä kestämään geopoliittiset shokit.
”Institutionaaliset sijoittajat hajauttavat vähitellen digitaalisiin varoihin osana laajempaa strategiaansa.”
Zhaon kommentti tästä näkökulmasta viittaa siihen, että vaikka makrotaloudellinen ympäristö asettaa haasteita, Bitcoinin, Ethereumin ja laajempien kryptovaluuttamarkkinoiden pitkän aikavälin fundamentit ovat edelleen kunnossa.
”Kryptovaluutta ja sen kestävyys asemoi sen jatkamaan positiivista kehityskulkua myös tällaisten haasteiden edessä.”
Mahdolliset riskit ja institutionaalisen hyväksynnän merkitys
Positiivisista näkymistä huolimatta Zhao myönsi potentiaaliset laskuriskit, jotka voivat suistaa kryptovaluuttamarkkinoiden nykyisen noususuuntauksen raiteiltaan.
Zhao varoitti, että jatkuvat konfliktit maailmannäyttämöllä ja kasvavat jännitteet suurvaltojen välillä voivat luoda epävarmuutta ja horjuttaa väliaikaisesti markkinoiden luottamusta.
Lisäksi sääntelyn epävarmuus on edelleen keskeinen riski, kun hallitukset ympäri maailmaa kehittävät edelleen uusia kehyksiä kryptovaluuttojen vaihdon hallitsemiseksi.
”Kryptomarkkinoihin vaikuttavat vahvasti tunnelmat ja narratiivit, ja äkilliset muutokset tai rajoittavat politiikat voivat rajoittaa institutionaalista osallistumista.”
Tämä tunnepohjainen markkinadynamiikka voi johtaa nopeisiin hinnanmuutoksiin, etenkin jos sääntelykehykset muuttuvat rajoittavammiksi tai jos geopoliittiset jännitteet kärjistyvät.
Zhao ilmaisi kuitenkin luottavansa kryptovaluuttamarkkinoiden kestävyyteen.
Hän korosti erityisesti, että Bitcoinin, Ethereumin ja laajempien kryptovaluuttamarkkinoiden perustekijät ovat edelleen vahvat.
“Olemme nähneet kasvavaa institutionaalista hyväksyntää, lisääntyvää sääntelyn selkeyttä keskeisillä markkinoilla ja kryptoekosysteemin kypsymistä. Kun infrastruktuuria rakennetaan lisää, kryptoilla on kykyä toipua lyhytaikaisista häiriöistä ja jatkaa kasvuaan haasteista huolimatta.”
Zhao totesi, että yksi tämän joustavuuden keskeinen tekijä on kryptovaluutta ja sen lisääntyvä institutionaalinen käyttöönotto. Se on edistänyt vakaamman ja kypsemmän markkinaympäristön syntymistä.
”Institutionaalisten sijoittajien tulo markkinoille on antanut legitimiteettiä kryptovaluuttamarkkinoille.”
Hän selitti, että institutionaalisen pääoman tulo on parantanut likviditeettiä, edistänyt uusien rahoitustuotteiden, kuten kryptovaluuttoihin sidottujen ETF-rahastojen, luomista ja luonut pohjan pitkän aikavälin kasvulle.
Vaikka institutionaaliset sijoittajat voivat joskus reagoida jyrkästi makrotaloudellisiin ja geopoliittisiin muutoksiin, Zhao uskoo, että niiden osallistuminen on kaiken kaikkiaan positiivista markkinoiden kannalta.
”Institutionaaliset sijoittajat saattavat reagoida herkemmin makrotaloudellisiin ja geopoliittisiin muutoksiin, mutta niiden mukanaolo tuo myös enemmän likviditeettiä ja kehittyneempiä riskienhallintastrategioita.”
Pitkällä aikavälillä hän uskoo, että institutionaalinen osallistuminen tukee jatkossakin jäsennellympiä, vakaampia ja kestävämpiä kryptovaluuttamarkkinoita.
Zhaon näkemykset viittaavat siihen, että vaikka lyhyen aikavälin volatiliteetti on väistämätöntä, kryptovaluutta, kuten Bitcoin ja Ethereum, on edelleen pitkän aikavälin näkymien suhteen vahvalla pohjalla.
Kuka on Edward Zhao?
Edward Zhao johtaa Hex Trustin Markets-osastoa ja kehittää strategisia ratkaisuja, jotka on räätälöity asiakkaille, jotka liikkuvat digitaalisten varojen epävakaassa maailmassa. Kryptovaluutta tuli hänen ellämäänsä mukaan jo varhain.
Hän aloitti Bitcoinin louhinnan vuonna 2011. Hänen laaja kokemuksensa kaupankäynnistä ja kryptosta on antanut hänelle syvän ymmärryksen kryptomarkkinoista.
Ennen siirtymistään Hex Trustiin Edwardilla oli yli kymmenen vuoden kokemus johtavista investointipankeista, kuten Credit Suissesta ja Bank of Americasta. Hänen laaja prime brokerage- ja kaupankäyntitaustansa loi pohjan hänen myöhemmälle keskittymiselleen kryptokauppaan.
Tapaaminen Hex Trustin toimitusjohtajan Alessio Quaglinin kanssa alan tapahtumissa merkitsi hänen matkansa alkua Hex Trustissa, jossa Edward on johtanut uusia kaupankäyntialusta-aloitteita. Nämä aloitteet on suunniteltu käsittelemään taitavasti kryptokauppaa ja nopeasti kehittyvää digitaalista omaisuusmaisemaa Hex Trustin asiakkaille.
Mikä on Hex Trust?
Hex Trust on lisensoitu ja vakuutettu digitaalisten varojen säilyttäjä. Veteraanipankkiteknologien ja palkittujen rahoituspalveluasiantuntijoiden johtama Hex Trust on rakentanut Hex Safen. Tämä oma pankkiluokan alusta tarjoaa ratkaisuja digitaalisten omaisuuserien pöytäkirjoille, säätiöille, rahoituslaitoksille ja Web3-ekosysteemille.
Miksi luottaa Cryptonewsiin
Lue myös nämä
in numbers
