70 prosenttia airdrop-tokeneista ei tuota voittoa – miksi?
Kryptovaluuttojen airdrop on pitänyt kiinni suosiostaan, vaikka airdrop-tokenien suorituskyky lanseerauksen jälkeen kertoo usein vähemmän suotuisan tarinan. Tarkastellaan dataa, jotta ymmärretään paremmin ilmiötä ja selvitetään, miksi monet näistä tokeneista kokevat arvon voimakasta laskua jakelun jälkeen.
Keskeiset huomiot:
- Suurin osa airdropattavista tokeneista menettää nopeasti arvonsa voimakkaan myynnin seurauksena.
- Tokenit, joilla on aktiivisia kehittäjiä ja säännöllisiä päivityksiä, pärjäävät yleensä paremmin.
- Vahva yhteisön tuki ja selkeä tokenin käyttötarkoitus voivat parantaa menestystä.
- Oikean ekosysteemin valitseminen voi vaikuttaa merkittävästi lopputulokseen.
Mikä on airdrop kryptoissa?
Kryptovaluuttojen parissa airdrop alkoi innovatiivisena tapana jakaa tokeneita suoraan käyttäjäkunnalle. Usein sen tarkoituksena on kannustaa käyttöönottoa, luoda verkostovaikutuksia tai hajauttaa hallintaa. Varhaiset airdropit olivat edelläkävijöitä ja loivat pohjan nykyisin yleisesti käytetylle strategialle DeFi– ja Web3-yhteisöissä. Alla on joitakin merkittävimpiä varhaisia airdropeja:
Näistä kolmesta esimerkistä vain yksi on säilynyt jossain määrin merkityksellisenä, mikä viittaa airdropattujen tokenien kohtaamiin ongelmiin.
Miksi airdrop-tokenit menettävät arvoaan lanseerauksen jälkeen
Huolimatta alkuvaiheen innostuksesta suurin osa airdrop-tokeneista kokee hinnanlaskua altcoinien luomistapahtumien (TGE) jälkeen. Useat tekijät vaikuttavat tähän arvon laskuun lanseerauksen jälkeen:
- Tokenien liikkeellelaskun talous: Airdrop-tokenit jaetaan usein ilmaiseksi. Tämä johtaa välittömään myyntipaineeseen haltijoilta, jotka saattavat nähdä ne kertakäyttöisinä varoina ennemmin kuin pitkäaikaisina sijoituksina. Tämä dynamiikka aiheuttaa myyntipainetta, joka usein ylittää ostopuolen kysynnän.
- Sijoittajien psykologia: Monille vastaanottajille “ilmaisilla” tokeneilla ei ole samaa koettua arvoa kuin ostetuilla varoilla. Ilman vahvoja kannustimia pitää tokeneita haltijat myyvät ne usein heti ensimmäisen tilaisuuden tullen, mikä painaa hinnat alas.
- Likviditeetti ja hyötyarvo: Tokenin pitkän aikavälin arvo liittyy läheisesti sen hyödyllisyyteen verkoston sisällä ja sen likviditeettiin. Monilla airdropatuilla tokeneilla ei ole merkittäviä käyttötarkoituksia spekulatiivisen kaupankäynnin ulkopuolella, mikä rajoittaa niiden arvon säilymistä.
Tämä todellisuus tulee ilmeiseksi tarkasteltaessa viimeaikaisia suorituskykytietoja: 23 airdropatun tokenin otoksessa vain seitsemän on tuottanut positiivisia tuottoja. Suurin osa on kokenut arvon laskua, mikä johtuu korkeista myyntimääristä, kun vastaanottajat myyvät ilmaiset tokeninsa. Airdropit ovat olleet suosittuja useissa meemikolikoissa ja monet uudet kryptovaluutat käyttävät sitä tullessaan markkinoille.
Tapaustutkimus: Optimismin airdrop
Optimism-verkosto tarjoaa havainnollistavan esimerkin yleisestä airdropin jälkeisestä kehityksestä. Optimismin $OP-token, joka jaetaan säännöllisesti verkoston kontribuuttoreille, koki merkittävän myyntiaallon viidennessä jakelujaksossaan lokakuussa.
Tässä jaksossa jaettiin yhteensä 10 368 678 OP-tokenia 54 723 yksittäiselle osoitteelle. Mitä seurasi? Selvä lisäys nollasaldoisten osoitteiden määrässä, kun lähes puolet jaetuista lompakoista tyhjensi tokeninsa pian vastaanottamisen jälkeen.
Myyntikäyttäytymisen vaikutus ja BONKin poikkeus
Lokakuun airdropin jälkeen havaittu myyntikäyttäytyminen osoitti viisikertaisen lisäyksen lompakoiden tyhjentämisessä. Tämä kuvio vahvistaa ongelman: ilman sisäänrakennettuja kannustimia pitää tokeneita, vastaanottajat myyvät usein heti, mikä painaa hintoja.
Poikkeus: BONK – Syitä pitää (HODL)
Yksi airdrop, joka on poikennut tästä trendistä, on BONK, joka on tuottanut huomattavia tuottoja haltijoilleen. Mitä BONK teki eri tavalla?
- Steikkauspalkkiot: BONK tarjosi steikkausmahdollisuuksia, mikä kannusti haltijoita säilyttämään tokeneitaan myynnin sijaan.
- DeFi-integraatio: BONK kehitti useita DeFi-työkaluja, jotka lisäsivät luottamusta omaisuuteen ja laajensivat sen käyttöekosysteemiä.
- Strateginen ekosysteemin sijoittaminen: BONK lanseerattiin Solana-lohkoketjussa. Solanan ekosysteemin vahva suorituskyky on suoraan tukenut BONKin arvoa, mikä osoittaa, että verkoston menestys voi vaikuttaa tokenin suorituskykyyn.
Solana-verkoston menestys on ollut merkittävä tekijä kahden tuottavimman airdropin, BONKin ja Kaminon, taustalla, mikä alleviivaa oikean ekosysteemin merkitystä tokenin menestyksessä.
Kehittäjäaktiivisuus ja pitkäaikainen menestys
Sanonta “rakentakaa, ja he tulevat” on kryptomaailmassa enemmän kuin vain iskulause. Kehittäjäaktiivisuus on ratkaiseva tekijä projektin pitkäaikaisen menestyksen kannalta. Vaikka yhteys kehittäjäaktiivisuuden ja tokenien kannattavuuden välillä ei ole aina suora, sitoutunut ja aktiivinen kehitystiimi korreloi usein paremman hinnan vakauden kanssa.
Esimerkiksi Optimism ($OP) ja DYDX, jotka molemmat osoittavat merkittävää kuukausittaista kehitysaktiivisuutta, pitävät yllä käyttäjien kiinnostusta ja luottamusta. Optimism, jolla on yli 2400 kuukausittaista commit-merkintää, on onnistunut säilyttämään 50 % haltijoistaan voitolla. Tämä on airdrop-tokenien kategoriassa hyvä saavutus. Jatkuva kehitys auttaa projekteja pysymään ajankohtaisina, vastaamaan käyttäjien tarpeisiin ja rakentamaan uskollisuutta, mikä lopulta hyödyttää tokenin hintavakautta.
Retail-ostopaineen puute
Myyntipaineen lisäksi airdropattujen tokenien arvon säilymisessä on toinen tärkeä tekijä: ostajien kysyntä, erityisesti vähittäissijoittajilta. Ilman ostopainetta edes hyvin suunnitellut airdropit eivät kykene kestämään myyntipaineen aiheuttamaa hintalaskua.
Nykyisessä markkinatilanteessa airdropattujen tokenien edellytykset eivät ole olleet suotuisat. Vaikka Bitcoin on tänä vuonna menestynyt hyvin, sen kasvua ovat ajaneet institutionaaliset toimijat, kun taas vähittäissijoittajien osallistuminen on ollut vähäistä. Esimerkiksi Bitcoinin osoitteiden määrä, joka yleensä kasvaa hintapiikkien aikana, on tänä vuonna laskenut, saavuttaen ennätyksellisen alhaisia tasoja. Tämä vähittäissijoittajien aktiivisuuden puute on luonut haastavan ympäristön airdropatuille tokeneille, koska myyntipainetta ei ole ollut imeyttämässä uusia ostajia.
Lyhyesti sanottuna, airdropatut tokenit kohtaavat merkittäviä haasteita arvon säilyttämisessä ilman tasaista ostopainetta ja vahvaa vähittäissijoittajien kiinnostusta. Vaikka airdropit ovat edelleen suosittuja, tokenit kokevat usein nopeita myyntiaaltoja, mikä johtuu rajallisista käyttötarkoituksista, vastaanottajien alhaisesta arvostuksesta sekä heikosta ostopuolen kysynnästä, erityisesti vähittäissijoittajilta.
Hyvä uutinen on, että vähittäissijoittajien kiinnostus kryptovaluuttoihin on viime viikkoina alkanut elpyä. Tämä uusiutunut kiinnostus voisi auttaa vakauttamaan airdropattujen tokenien arvoa, mutta pitkäaikainen menestys riippuu muustakin kuin jakelusta. Kestävän arvon luomiseksi tokeneiden on kehitettävä todellista hyötyarvoa, aktiivista kehitystä ja jatkuvaa ostopuolen kysyntää.
Lue myös nämä
in numbers
