Yhdysvallat toi 401(k)-eläkejärjestelmään kryptohelpotuksia
Yhdysvaltain työministeriö on kumonnut vuoden 2022 politiikan, joka vastusti kryptovaluuttojen sisällyttämistä työpaikkojen 401(k)-eläkesuunnitelmiin, ministeriön lehdistötiedotteeessa kerrottiin keskiviikkona.
Tärkeimmät huomiot:
- Trumpin hallinto on poistanut sääntelyesteet, jotka aiemmin estivät työnantajia tarjoamasta kryptovaluuttavaihtoehtoja eläkesäästöohjelmissa.
- Aiempi ohjeistus kehotti työnantajia käyttämään ”äärimmäistä varovaisuutta” ja käynnisti tutkimuksia kryptoja tarjoavista suunnitelmista.
- Huolimatta muutoksesta, kryptot ovat edelleen harvinaisia 401(k)-eläkesuunnitelmissa; alle 1 % sisältää digitaalisia omaisuuksia vuoden 2024 GAO-raportin mukaan.
Takaisinveto merkitsee merkittävää suunnanmuutosta, joka palauttaa neutraalin sääntelyasenteen ja saattaa lisätä kiinnostusta kryptosijoituksiin eläketilien osana.
Työministeriö lopettaa varovaisuusohjeistuksen kryptosta 401(k)-suunnitelmissa
Presidentti Joe Bidenin hallinnon aikana annettu aiempi ohjeistus varoitti työnantajia tarjoamasta digitaalisia omaisuuksia, kuten Bitcoinia, ilman ”äärimmäistä varovaisuutta”.
Ohjeistus sisälsi myös tutkintaohjelman, joka kohdistui työnantajiin, jotka tarjosivat kryptovaihtoehtoja joko suoraan tai itsenäisten välitystilien kautta. Tämä sai monet yhtiöt vetäytymään suunnitelmista lisätä kryptovaluuttoja eläkevalikoimiin.
Työministeriön eläke-etujen turvallisuushallinnon ilmoituksen mukaan vuoden 2022 ohje ylitti viraston toimivallan.
Mikä on Yhdysvalloissa käytettävä 401(k)?
- 401(k) on Yhdysvalloissa käytetty eläkesäästöohjelma, jonka avulla työntekijät voivat säästää verovapaasti tulevaa eläkettään varten.
- Työntekijät voivat sijoittaa palkastaan osan suoraan 401(k)-tilille, yleensä verotettavan tulon vähennyksenä.
- Työnantajat voivat tarjota vastaavaa säästöosuutta, jolloin he maksavat osan työntekijän talletuksista – tämä on usein tärkeä etu.
- Sijoituskohteet voivat sisältää esimerkiksi osakkeita, rahastoja tai joukkovelkakirjoja, mutta kryptovaluutat ovat harvinaisempia ja olleet aiemmin tarkemman sääntelyn kohteena.
- Verotus tapahtuu vasta varojen nostovaiheessa eläkkeellä, ellei kyse ole Roth 401(k):sta, jolloin säästö on tehty jo verotetuilla tuloilla.
Viraston mukaan ohjeistus oli ristiriidassa ministeriön lainmukaisen velvollisuuden kanssa pysyä neutraalina eläkesuunnitelmien sijoitusvalinnoissa.
”Bidenin hallinnon työministeriö päätti puuttua peliin”, sanoi työministeri Lori Chavez-DeRemer. ”Me perumme tämän ylilyönnin ja teemme selväksi, että sijoituspäätökset kuuluvat uskottujen edunsaajien vastuulle – ei Washingtonin byrokraateille.”
Muutos voi avata oven yhtiöille kuten Fidelity, joka ehti jo tutkia kryptovaihtoehtoja 401(k)-suunnitelmissa ennen aiemman politiikan voimaantuloa.
Kokonaisuudessaan finanssiala on kuitenkin suhtautunut varovasti kryptojen sisällyttämiseen eläkesalkkuihin, ja kryptot pysyvät edelleen harvinaisina.
Vuoden 2024 GAO-raportin mukaan alle 1 % maksuperusteisista eläkesuunnitelmista sisältää digitaalisia omaisuuksia, ja koko maassa on tarjolla vain 69 kryptopohjaista sijoitusvaihtoehtoa.
Kriitikot korostavat, että eläkesuunnitelmien tulisi keskittyä vakaampiin ja pitkäjänteisempiin sijoituksiin kuin epävakaat kryptot. Kryptoteollisuus puolestaan väittää, että digitaaliset omaisuudet demokratisoivat sijoittamista ja tarjoavat uusia mahdollisuuksia tavallisille sijoittajille.
ForUsAll Inc., ensimmäinen yhdysvaltalainen kryptopohjaisia 401(k)-suunnitelmia tarjoava yhtiö, yritti turhaan kumota aiemman ohjeistuksen oikeudessa viime vuonna.
Liittovaltion tuomari totesi, ettei politiikan kumoaminen palauttaisi yhtiön liiketoimintaa.
Työministeriö ilmoitti, ettei se aio tukea tai vastustaa mitään yksittäistä sijoituskohdetta. Uskottujen edunsaajien tehtävänä on arvioida, sopivatko kryptot tai muut sijoitukset heidän suunnitelmiinsa.
Yhdysvaltain sääntelijät höllentävät 401(k)-kryptorajoituksia – tie aukeaa laajemmalle instituutionaaliselle hyväksynnälle
Työministeriön päätös on osa laajempaa liittovaltion suunnanmuutosta, joka muuttaa kryptojen sääntelyä Yhdysvaltain finanssijärjestelmässä.
Presidentti Donald Trumpin palattua virkaan tammikuussa, hänen hallintonsa on ottanut selvästi kryptomyönteisen linjan.
Trump on itse ollut aktiivinen kryptoskenessä lanseeraamalla meemikolikon nimeltä $TRUMP ja ilmoittamalla Bitcoin-rahaston rakentamisesta mediayhtiönsä kautta.
Myös viranomaiset ovat seuranneet perässä. Maaliskuussa liittovaltion vakuutusviranomainen FDIC kumosi politiikan, joka vaati pankeilta ennakkoluvan kryptotoimintoihin osallistumiseksi.
Uusi ohjeistus, FIL-7-2025, sallii FDIC:n valvomien pankkien tarjota kryptopalveluita, kunhan ne hallitsevat riskejä ja noudattavat turvallisuus- ja vakavaraisuusstandardeja.
Pankkien on ilmoitettava virastolle toiminnastaan, mutta ennakkohyväksyntää ei enää vaadita.
Myös valuuttaviranomainen OCC höllensi rajoituksia maaliskuussa, sallien kryptojen säilytyksen, stablecoin-toiminnot ja lohkoketjuosallistumisen ilman valvojan lupaa.
Virkaatekevä valvoja Rodney E. Hood totesi, että suunnanmuutos kuvastaa viraston lisääntynyttä ymmärrystä kryptosta ja tavoitetta edistää vastuullista innovaatiota.
Huhtikuussa Yhdysvaltain keskuspankki liittyi linjaan perumalla vuoden 2022 ja 2023 ohjeistukset, jotka estivät osavaltiopankkeja osallistumasta kryptojen ja stablecoinien käsittelyyn. Tämä viittaa koordinoituun sääntelymuutokseen digivarojen hyväksi vuonna 2025.
Fed ilmoitti peruvansa useita valvontakirjeitä ja ohjeita vuosilta 2022 ja 2023. Aiemmin pankkien oli ilmoitettava viranomaisille etukäteen suunnitelluista kryptohankkeista ja odotettava virallista valvonnan hyväksyntää stablecoin-transaktioille.
“Toimenpiteet varmistavat, että keskuspankin odotukset pysyvät linjassa kehittyvien riskien kanssa ja tukevat edelleen innovaatioita pankkijärjestelmässä”, Yhdysvaltain keskuspankki (Federal Reserve) totesi lausunnossaan.
Fed siirtyy kevyempään kryptosääntelyyn
Näiden ohjeiden peruuttaminen viestii siitä, että keskuspankki reagoi kryptomarkkinoiden nopeaan kehitykseen sekä rahoituslaitosten palautteeseen, joiden mukaan aiempi sääntelykehys oli liian rajoittava. Pankit ovat yhä useammin pyytäneet selkeyttä ja joustavuutta pysyäkseen mukana digitaalisien omaisuuserien teknologioiden vauhdissa.
Muutoksen myötä pankkien ei enää tarvitse tehdä ennakkoilmoituksia kryptohankkeistaan. Sen sijaan keskuspankki aikoo valvoa näitä toimintoja osana normaaleja seurantaprosessejaan. Tämä lähestymistapa vastaa muiden yhdysvaltalaisten viranomaisten linjamuutoksia kohti kevyempää sääntelyä, mikä voi edistää perinteisten pankkien laajempaa osallistumista kryptomarkkinoille.
Pankkiviranomaiset vetivät pois vuoden 2023 kryptosuositukset ja harkitsevat uutta kehystä
Keskuspankki siis peruutti yhdessä talletussuojaviranomaisen (FDIC) ja valuuttaviranomaisen (OCC) kanssa kaksi keskeistä vuoden 2023 ohjeistusta. Näissä määriteltiin tarkasti säännöt pankeille, jotka altistuvat kryptoomaisuuksille.
Fed ilmoitti jatkavansa yhteistyötä muiden sääntelyelinten kanssa arvioidakseen, voisiko uusi ohjeistus paremmin tukea innovaatioita, erityisesti nopeasti kasvavassa kryptopalvelujen kentässä.
Miksi luottaa Cryptonewsiin
Lue myös nämä
in numbers
