O Que é Yield Farming?

Yield Farming: Oportunidades e Riscos no Mundo das Finanças Descentralizadas

Frequentemente associada a empreendimentos arriscados com retornos elevados, o Yield Farming tem gerado bastante agitação no mundo das criptomoedas. Com o recente lançamento do Ethereum, muitos usuários estão interessados em usar suas criptomoedas recém-adquiridas para gerar ainda mais retornos. Os entusiastas de criptomoedas querem saber a melhor maneira de obter o máximo retorno de seus investimentos em ativos digitais, e muitos estão migrando para o Yield Farming.

O Que é Yield Farming?

Embora a mecânica possa parecer complicada, o Yield Farming é, em essência, bastante simples. Em termos básicos, Yield Farming é quando você armazena seus fundos e ganha recompensas, que às vezes são pagas em dividendos. Essas recompensas costumam ser altas e podem até dobrar seu investimento inicial, mas também apresentam alto risco. Você pode dobrar o que investiu, mas também pode perder metade ou mais desse valor. No entanto, existem estratégias menos arriscadas e mais sustentáveis.

Quem São os Yield Farmers?

Os Yield Farmers geralmente armazenam suas criptomoedas em vários aplicativos financeiros descentralizados (DeFi) para gerar rendimento. Eles também podem movimentar esses fundos entre diferentes aplicações para multiplicar ainda mais seus rendimentos. Esse processo é o que muitas pessoas consideram como o aspecto de “farming” do Yield Farming. Com o ecossistema DeFi crescendo a níveis históricos, muitos investidores estão se perguntando como obter o máximo retorno.

Por Que Fazer Yield Farming?

A resposta é simples: lucro. Os lucros no Yield Farming costumam ser altos, tornando-o atraente mesmo com os riscos envolvidos. Além disso, se você tem uma quantidade significativa de criptomoedas em uma exchange, geralmente elas não estão rendendo muito. Usar um aplicativo DeFi faz com que suas criptomoedas trabalhem para você enquanto você as mantém. Além disso, os aplicativos DeFi são descentralizados, rápidos e privados. Você não precisa ir a um banco, fornecer todas as informações do Know-Your-Customer (KYC) e aguardar a aprovação. Você pode simplesmente configurar uma conta e começar a realizar Yield Farming se tiver criptomoedas.

Cuidados Necessários

Tenha cuidado ao usar alguns protocolos. Se você não tiver certeza sobre um aplicativo específico (DeFi), verifique seu histórico e analise se ele foi totalmente auditado. Se em algum momento você suspeitar de alguma possível fraude, saque seus fundos o quanto antes. Em qualquer caso, é melhor sempre monitorar cuidadosamente seus fundos.

Yield Farming vs. Staking

Você pode estar se perguntando: “Armazenar meus fundos e ganhar recompensas não é como o staking?” É verdade que, no staking, você bloqueia seus fundos e ganha recompensas com isso. No entanto, há uma diferença fundamental. Com o staking, você está usando seus recursos para dar suporte a uma blockchain específica. No Yield Farming, você está focado em criar o máximo retorno possível para a cripto que você bloqueia.

Exemplos Práticos

Se você investir USD 1.000 para apoiar um próximo projeto de blockchain ou altcoin, com recompensas devolvidas a você, isso não é Yield Farming. Você está apenas apoiando essa cripto e ganhando recompensas. No entanto, se você usar um aplicativo descentralizado (dApp) que espelha o mundo financeiro tradicional e esse dApp gera sua criptomoeda, você está fazendo uma estratégia básica de Yield Farming. Se você bloquear os ativos como uma conta poupança e obter rendimento percentual anual, isso é Yield Farming.

Pools de Liquidez

Uma maneira direta de ver o Yield Farming é por meio de pools de liquidez, comuns no Uniswap e em outras exchanges descentralizadas derivadas do Uniswap, como o SushiSwap. Os pools de liquidez são grandes quantidades de criptomoedas agrupadas por aqueles que desejam colocá-las em pools. Essas criptomoedas permitem que as exchanges descentralizadas tenham pares de tokens que você pode trocar, como Ethereum (ETH) e Chainlink (LINK).

Taxas Associadas

Há uma taxa de 0,3% para usuários ao trocar tokens no Uniswap. Essa taxa é dividida entre os provedores de pool de liquidez proporcionalmente ao que eles colocam. Em outros pools, como o SushiSwap, as recompensas podem ser diferentes. Os provedores de pool de liquidez têm várias opções para ver o que melhor se adapta a eles, levando os usuários do DeFi a escolher diferentes exchanges descentralizadas para contribuir com os fundos do pool de liquidez.

Considerações Finais

O Yield Farming pode ser extremamente lucrativo, mas carrega um risco considerável. À medida que o DeFi cresce, é provável que mais apólices de seguro sejam oferecidas para proteger os usuários. Enquanto o espaço ainda é novo, os retornos são altos devido aos riscos envolvidos. As estratégias de rendimento do Compound começaram a ser usadas em junho de 2020, e já existem estratégias complicadas e inovações tecnológicas ocorrendo. É apenas uma questão de tempo até que todo o ecossistema se torne tão ativo quanto os tradicionais mercados financeiros centralizados.