{"id":186683,"date":"2024-10-13T13:34:53","date_gmt":"2024-10-13T13:34:53","guid":{"rendered":"https:\/\/kr.cryptonews.com\/?page_id=186683\/"},"modified":"2024-10-13T13:34:53","modified_gmt":"2024-10-13T13:34:53","slug":"compound-finance","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/cryptonews.com\/kr\/cryptocurrency\/compound-finance\/","title":{"rendered":"\ucef4\ud30c\uc6b4\ub4dc \ud30c\uc774\ub0b8\uc2a4\ub780? \ub514\ud30c\uc774 \ub80c\ub529 \ud504\ub85c\ud1a0\ucf5c \ucef4\ud30c\uc6b4\ub4dc \ucf54\uc778 COMP \uac00\uc774\ub4dc"},"content":{"rendered":"

컴파운드 파이낸스(Compound Finance)는 디파이 세계에서 선도적 입지를 구축했습니다. 컴파운드 파이낸스가 과연 무엇이고 어떻게 작동할까요? 간단히 말하면 컴파운드 파이낸스는 실험적으로 검증된 <\/span>암호화폐<\/span><\/a> 렌딩 및 대출 플랫폼을 제공합니다. 또한 COMP 토큰을 통해 추가적인 이자 수익 기회도 제공합니다. <\/span>이번 가이드는 컴파운드 파이낸스에 관해 전반적으로 살펴보고 주요 기능과 장단점까지 알아봅니다. 어떻게 컴파운드 코인으로 이자 수익을 얻거나 특정 코인을 담보로 대출 받을 수 있는지 알아보도록 하겠습니다. <\/span>

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컴파운드 코인 컴파운드 파이낸스란?<\/span><\/h2>\n

<\/span>컴파운드 파이낸스(Compound Finance)는 탈중앙 암호화폐 대여(렌딩) 및 대출 플랫폼으로 이더리움 블록체인, 베이스, 아비트럼 등 여러 암호화폐를 지원합니다. 대여자는 특정 암호화폐를 렌딩 유동성 풀에 예치하여 풀에서 이루어지는 대출에서 발생하는 이자 수익의 일부를 받을 수 있습니다. 유동성 풀 자산은 담보 자산 역할도 수행할 수 있기 때문에 사용자가 이에 대한 대출을 받을 수 있습니다. 대출자는 컴파운드를 통해 대출금에 대한 이자를 납부합니다. <\/span>이 모든 과정이 중간 매개자 없이 진행됩니다. 대출자는 대출을 받기 위해 신청할 필요가 없습니다. 대신 예치금이 담보물이 되어 은행이나 다른 중개인이 존재하지 않아도 됩니다. 거래, 이자율, 담보 한계 등은 모두 컴파운드 프로토콜의 스마트 컨트랙트가 관리합니다. 스마트 컨트랙트란 블록체인에서 실행되는 컴퓨터 프로그램입니다. <\/span><\/span><\/p><\/div><\/div><\/span><\/p>

컴파운드 파이낸스의 역사<\/span><\/h2>

<\/span>컴파운드 파이낸스는 2018년에 출시되어 최초의 디파이 렌딩 플랫폼 중 하나였습니다. 컴파운드 파이낸스는 오픈제플린(OpenZeppelin), 체인시큐리티(ChainSecurity) 등 업계 주요 스마트 컨트랙트 감사 회사의 감사를 받아 여전히 가장 신뢰도 높은 디파이 프로토콜 중 하나입니다. <\/span>\"컴파운드이더리움 블록체인이 출시된 지 2년 만인 2017년에 로버트 레쉬너(Robert Leshner)와 제프리 헤이즈( Geoffrey Hayes)가 컴파운드 프로토콜을 창업했습니다. 2018년 9월 중순에 컴파운드가 이더리움 메인넷에 배포되었습니다. 2019년에 컴파운드 V2가 출시되어 지원 암호화폐가 추가되었습니다. <\/span>2020년에 컴파운드는 커뮤니티 거버넌스 프로토콜이 되었으며 COMP 토큰 보유자가 <\/span>프로토콜의 제안에 대한 투표권<\/span><\/a>을 갖게 되었습니다. 그 중 한 차례의 투표로 세 번째 컴파운드 버전이 탄생하게 되며 지원 암호화폐가 확장되고 플랫폼 기능이 추가되었습니다. <\/span>컴파운드는 현재 여러 EVM 네트워크를 지원하며 여기에는 이더리움, 옵티미즘, 베이스, 아비트럼이 포함됩니다. 그러나 각각의 체인에서 독립적으로 운영되며 지원되는 가상자산도 다르고 크로스체인 상호운용성이 지원되지 않습니다. <\/span>2021년 암호화폐 불장에서 컴파운드 코인의 총예치금액(TVL)은 한때 120억 달러를 넘었습니다. 2023년과 2024년 사이에 컴파운드 파이낸스 TVL은 20~30억 달러 사이를 기록했습니다. <\/span>

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컴파운드 파이낸스 작동 원리<\/span><\/h2>\n

<\/span>컴파운드 파이낸스는 담보 기반 렌딩 플랫폼으로 예치금을 이용해 대출을 뒷받침하고 다른 대출자를 위한 대출 풀의 자금을 공급합니다. 사용자가 지원 암호화폐를 플랫폼에 예치하면, 그에 상응하는 토큰 c토큰을 받게 됩니다. 가령, 0.5ETH를 입금하면 0.5cETH로 대체됩니다. 이 cETH는 필요에 따라 ETH로 상환할 수 있지만 다른 사용자가 대출 풀에서 ETH를 빌리면 이에 대한 이자를 받을 수 있습니다. <\/span>지원 자산은 체인에 따라 다릅니다. 예를 들어, 컴파운드는 이더리움 메인넷에서 다섯 가지 자산을 담보물로 지원합니다. 여기에는 이더리움(ETH)과 <\/span>랩트 비트코인(WBTC)<\/span><\/a>가 포함되며 컴파운드 코인 COMP도 포함됩니다. <\/span>다음으로 컴파운드 파이낸스의 대여 및 대출 과정을 간단히 살펴보도록 하겠습니다. <\/span><\/span><\/p><\/div><\/div><\/span><\/p>

파이낸스 파이낸스에 렌딩(대여)하기<\/span><\/h2>

<\/span>컴파운드 파이낸스는 여러 체인에서 지원되지만, 컴파운드 렌딩 과정은 체인별로 유사합니다. 아래 예시에서는 수수료를 절감하기 위해 아비트럼 체인을 사용했습니다. 만약 이더리움 메인넷의 ETH를 보유했다면 <\/span>ETH를 아비트럼으로 브릿지<\/span><\/a>하여 아래 과정을 따를 수 있습니다. 아비트럼의 레이어2 거래는 이더리움 메인넷에 비해 속도가 빠르고 거래 수수료가 저렴합니다. 또한 이번 예시는 USDC를 대출 풀에 예치하는 상황을 이용하겠습니다. <\/span><\/p>

1. 컴파운드 파이낸스에 암호화폐 지갑 연결하기<\/h3>

먼저 컴파운드 파이낸스에 방문해 ‘앱’ 버튼을 누릅니다. 다음으로 ‘지갑 연결하기’ 버튼을 찾아 누릅니다. 컴파운드 디앱은 메타마스크(MetaMask), 코인베이스 월렛(Coinbase Wallet), 래비(Rabby) 등의 <\/span>인기 암호화폐 지갑<\/span><\/a>을 지원하며 렛저(Ledger) 하드웨어 월렛도 지원합니다. <\/span>\"컴파운드<\/span>다음으로 원하는 네트워크로 변경합니다. 이번 예시에서는 아비트럼 네트워크를 이용하겠습니다. <\/span><\/p>

2. 대여할 암호화폐 입금하기<\/h3>

컴파운드 파이낸스는 아비트럼 네트워크에서 USDC의 대여를 지원하기 때문에 이를 예치하도록 하겠습니다. ‘USDC 공급하기’ 버튼을 누릅니다. <\/span>\"컴파운드<\/span>다음으로 공급할 금액을 선택합니다. 이번 예시는 $20 상당의 USDC를 입금하겠습니다. ‘승인하고 추가하기’ 버튼을 눌러 코인 지갑에서 거래를 승인합니다. <\/span>\"컴파운드이것으로 끝났습니다. 렌딩 잔고가 업데이트된 후 공급한 USDC에 대한 이자를 얻기 시작할 수 있습니다. 이자율은 알고리즘을 기반으로 산정됩니다. <\/span>\"컴파운드<\/p>

컴파운드 파이낸스에서 대출 받는 방법<\/span><\/h2>

<\/span>컴파운드 파이낸스에서 대출받는 과정도 컴파운드 대여 과정과 유사합니다. 그러나 USDC를 담보물로 제공해 USDC를 대출 받는 것은 불가합니다. 대신 USDC 대출을 지원하는 담보 가상자산을 담보로 제공해야 합니다. <\/span>컴파운드는 아비트럼 체인에서 USDC를 대출할 때 담보물로 ETH, GMX, ARB, WBTC를 지원합니다. <\/span>렌딩 예시처럼 지갑을 연결하고 원하는 체인으로 변경합니다. <\/span><\/p>

1. 지원되는 담보 자산을 공급한다<\/h3>

이번 예시에서는 $20 상당의 ETH를 담보물로 공급하여 USDC를 대출 받아보도록 하겠습니다. 원하는 담보자산을 선택하고 수량을 입력한 후 ‘추가하기’ 버튼을 누릅니다. 이후 암호화폐 지갑에서 거래를 승인합니다. <\/span>\"compound<\/span><\/p>

2. <\/span>빌릴 금액을 선택한다<\/h3>

담보물로 $20 상당의 ETH를 공급한 경우 $15.60를 대출 받을 수 있습니다. 그러나 이 금액을 모두 빌리는 것은 추천하지 않습니다. ETH 시세가 하락하는 경우 담보 가치를 유지하기 위해 충분한 ETH를 보유하지 못해 청산 당할 수 있습니다. <\/span>‘USDC 대출받기’를 누른 후 안전한 금액을 선택합니다. 이번 예시는 $10를 빌린다고 선택하겠습니다. <\/span>\"컴파운드<\/span>‘액션 추가하기’ 버튼을 눌러 코인 지갑에서 거래를 승인합니다. 거래가 완료되면 컴파운드 대시보드에서 잔고가 업데이트된 것을 확인할 수 있습니다. <\/span>\"컴파운드위 그림에서 볼 수 있듯이 대출 한도의 59%만큼 빌린 것을 확인할 수 있습니다. <\/span>이 수치는 축적되는 이자 및 설정한 담보물의 가치에 따라 계속 변합니다. 만약 ETH 가치가 충분히 빠르게 상승해 대출 이율을 능가한다면 담보물을 추가로 공급하지 않아도 대출 한도가 증가하게 됩니다. 반대로 ETH 시세가 하락한다면 추가 담보를 제공하거나 대출 일부를 상환해야 청산을 피할 수 있습니다. <\/span>대부분의 대출 프로토콜과 마찬가지로 컴파운드는 담보 가치가 특정 임계점 아래로 하락하면 대출 잔고를 충당하기 위해 담보물을 매도할 수 있습니다. 이 경우 대출금은 유지되지만 담보물이 희생됩니다. <\/span><\/p>

3. 대출을 관리하거나 상환하기<\/h3>

대출을 상환하거나 담보물을 추가로 설정하고 싶은 경우에는 컴파운드 파이낸스 대시보드로 이동하면 됩니다. 대출을 상환한 후에는 컴파운드에서 담보자산을 출금할 수 있습니다. <\/span>출금하고 싶은 금액을 입력하고 ‘활동 추가하기’ 버튼을 눌러 지갑에서 거래를 승인합니다. 출금하면 c토큰이 다시 원 자산으로 상환됩니다. 이 경우 cETH를 0.00579ETH로 상환했으며 이는 본래 담보물로 설정한 금액과 동일합니다. <\/span>\"컴파운드

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컴파운드 파이낸스로 일드 파밍이 가능한가요?<\/span><\/h2>\n

<\/span>컴파운드 코인은 2020년에 <\/span>일드 파밍<\/span><\/a>을 최초로 도입한 프로토콜 중 하나였습니다. 플랫폼에 토큰을 공급하거나 대출 받으면 COMP 토큰을 얻을 수 있습니다. 일부 사용자는 더 많은 COMP 토큰을 받기 위해 루핑(looping) 기술을 이용합니다. 루핑 기법이란 플랫폼에 가상자산을 공급한 후, 대출 받고, 대출 받은 자금을 이용해 다시 공급하고 대출 받는 과정을 반복하는 전략을 말합니다. <\/span>축적한 COMP 토큰을 회수하고 싶다면 컴파운드 파이낸스에서 공급한 토큰을 출금하면 됩니다. 아주 소량만 출금하더라도 COMP 토큰이 지갑으로 이체됩니다. <\/span>COMP 코인은 투표에 이용할 수 있지만 견고한 시장 가치도 자랑합니다. 기사 작성 시점 기준으로 컴파운드 코인은 $44.48에 거래되고 있으며 시가총액은 3억 9,000만 달러입니다. 최대 공급량 1,000만 토큰을 기반으로 산정된 컴파운드 코인의 완전 희석 시가총액은 4억 4,470만 달러입니다. <\/span><\/span><\/p><\/div><\/div><\/span><\/p>

COMP 코인은 무슨 용도로 사용되나요?<\/span><\/h2>

<\/span>COMP 코인은 프로토콜 제안에 투표하는 거버넌스 토큰으로 이용됩니다. 또한 컴파운드 파이낸스 이더리움 메인넷에서 컴파운드 코인을 담보물로 설정해 가상자산을 빌리는 데에도 이용할 수 있습니다. <\/span>\"컴파운드<\/span>컴파운드 코인 가격이 변동성 있기는 하지만 지난 1년 동안 가격이 올랐습니다. 이 기간에 COMP 코인을 담보물로 제공한 사용자라면 대출 한도가 증가하는 것을 목격했을 것입니다. <\/span><\/p>

컴파운드 파이낸스의 장단점<\/span><\/h2>

<\/span>컴파운드 파이낸스는 광범위한 사용자층에 알려진 최초의 디파이 프로토콜 중 하나였으며 여전히 큰 인기를 누리고 있습니다. 그러나 오늘날에는 시장에 다양한 경쟁 플랫폼이 등장해 다른 암호화폐 대출 플랫폼 및 전통 금융 시장의 대안과 장단점을 비교해 볼 필요가 있습니다. <\/span><\/p>

컴파운드 파이낸스의 장점<\/span><\/h3>

컴파운드 파이낸스는 여러 경쟁사를 두고 있지만 여전히 대여자와 대출자 모두에 몇 가지 이점을 제공합니다. <\/span><\/p>