{"id":188123,"date":"2024-09-23T09:51:50","date_gmt":"2024-09-23T09:51:50","guid":{"rendered":"https:\/\/cryptonews.com\/it\/?p=188123"},"modified":"2024-09-23T09:51:50","modified_gmt":"2024-09-23T09:51:50","slug":"le-cbdc-sono-di-fronte-al-problema-delluovo-e-della-gallina-quando-si-tratta-di-adozione-fmi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cryptonews.com\/it\/news\/le-cbdc-sono-di-fronte-al-problema-delluovo-e-della-gallina-quando-si-tratta-di-adozione-fmi\/","title":{"rendered":"FMI: Le CBDC sono di fronte al \u201cproblema dell’uovo e della gallina\u201d"},"content":{"rendered":"

Secondo il Fondo Monetario Internazionale (FMI)<\/strong>, le valute digitali delle banche centrali (CBDC<\/strong>) si trovano di fronte al problema “dell’uovo e della gallina”. In altre parole, l’adozione da parte dei consumatori dipende in larga misura dalla partecipazione dei commercianti e viceversa.<\/p>

L’espressione “uovo e gallina”<\/em> è una metafora utilizzata per descrivere una situazione in cui due fattori interdipendenti rendono difficile determinare quale di essi venga per primo.<\/p>

In questo caso, l’FMI evidenzia uno scenario in cui i commercianti potrebbero essere riluttanti ad adottare le CBDC se i consumatori non le utilizzano, mentre i consumatori potrebbero evitare le CBDC se i commercianti non le accettano.<\/p>

Le CBDC<\/strong> sono le versioni digitali della valuta nazionale di un Paese, emesse e regolate dalla banca centrale. A differenza delle criptovalute, che sono decentralizzate, le CBDC sono pienamente sostenute dall’autorità centrale.<\/p>

Il loro scopo è fornire le stesse funzioni della moneta fisica ma in forma digitale, offrendo un’alternativa sicura e regolamentata alle valute digitali e ai sistemi di pagamento privati.<\/p>

Le banche centrali di tutto il mondo stanno compiendo studi<\/strong> e ricerche sulle<\/strong> CBDC<\/strong><\/a> per modernizzare i sistemi di pagamento, migliorare l’inclusione finanziaria e ridurre la dipendenza dal contante.<\/p>

Consumatori lenti a impegnarsi, incerti sull’accettazione diffusa<\/h2><\/span>

Nel mercato dei pagamenti al dettaglio, le sfide di coordinamento sono comuni. I nuovi sistemi possono avere difficoltà se le parti interessate esitano ad adottarli, temendo che altri non lo facciano.<\/p>

Questa dinamica si applica anche alle CBDC<\/strong><\/a>, dove sia i consumatori che gli esercenti potrebbero essere lenti a impegnarsi se non sono sicuri dell’accettazione diffusa. Questo crea un ciclo di esitazione che si auto-rinforza e che le banche centrali devono affrontare per favorire l’adozione.<\/p>

Secondo il FMI<\/strong>, le banche centrali, in quanto principali promotrici dell’iniziativa CBDC, possono svolgere un ruolo proattivo nell’allineare le aspettative e creare un consenso tra le parti interessate.<\/p>

Molte banche centrali stanno esplorando un modello a due livelli per la distribuzione dei CBDC in cui gli intermediari, come le banche commerciali e i fornitori di servizi di pagamento, facilitano la distribuzione e l’adozione da parte degli utenti.<\/p>

Secondo l’FMI<\/strong>, questo modello contribuisce all’utilizzo delle infrastrutture finanziarie esistenti, garantendo al contempo il mantenimento della supervisione da parte delle banche centrali.<\/p>

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Operatori e dinamiche all’interno dell’ecosistema CBDC – Fonte: Archivio<\/figcaption><\/figure><\/div>

Il coinvolgimento delle parti interessate svolgerà un ruolo importante nell’adozione dei CBDC. Il FMI<\/strong> consiglia alle banche centrali di adottare un approccio iterativo e inclusivo per comprendere le esigenze e le preoccupazioni di commercianti, intermediari e consumatori. Questo implica non solo affrontare le sfide del mercato, ma anche raggiungere un “adattamento del prodotto al mercato”<\/em> per le CBDC.<\/p>

A giugno, la FISM<\/strong> ha condotto un’indagine in 19 paesi del Medio Oriente e dell’Asia centrale per valutare l’adozione e il potenziale dei CBDC. Secondo le conclusioni dell’indagine, i CBDC potrebbero promuovere l’inclusione finanziaria e migliorare l’efficienza delle rimesse internazionali.<\/p>

Di questi 19 Paesi intervistati, molti stanno esplorando i CBDC<\/strong> in fase di ricerca. Nel sondaggio si legge:<\/p>

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“Bahrein, Georgia, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti sono passati alla fase più avanzata di ‘proof-of-concept’. Il Kazakistan è il più avanzato dopo due programmi pilota per il tenge digitale”.<\/p>\n<\/blockquote>

La Bank of Canada interrompe i lavori di realizzazione della CBDC<\/h2><\/span>

Nel frattempo, secondo quanto riportato sul suo sito web, la banca centrale canadese (Bank of Canada – BOC<\/strong>) ha annunciato l’interruzione dei lavori per la realizzazione di una valuta digitale retail.<\/p>

La banca centrale canadese sta continuando a svolgere ricerche approfondite sulle CBDC<\/strong>, ma al momento sta spostando la sua attenzione verso questioni più urgenti. La BOC ha dichiarato che:<\/p>

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“Con l’emergere di altre questioni relative ai pagamenti, la Banca sta riducendo il suo lavoro sulla valuta digitale della banca centrale retail (CBDC) e sta spostando la sua attenzione su una ricerca più ampia del sistema dei pagamenti e sullo sviluppo delle relative policy”.<\/p>\n<\/blockquote>

In particolare, l’associazione che gestisce il sistema di compensazione e regolamento dei pagamenti del Paese, Payments Canada<\/strong>, sta continuando a sviluppare il sistema di pagamento Real-time Rail<\/em> orientato al retail. L’associazione conta oltre 100 membri, tra cui la Bank of Canada.<\/p>

Inoltre, la BOC<\/strong> sta per intensificare la supervisione dei pagamenti retail in base al Retail Payment Activities Act<\/strong> del 2021.<\/p>

La legge prevede che a Novembre la banca centrale inizi a registrare 2.500 piccoli fornitori di servizi di pagamento, che in precedenza erano soggetti solo alle disposizioni antiriciclaggio, e a far rispettare gli standard di rischio operativo nel 2025.<\/p>

La Bank of Canada legge i propri report<\/h2><\/span>

La BOC<\/strong> ha avviato una ricerca sulle CBDC in collaborazione con la Bank for International Settlements<\/strong> e con la Digital Currency Initiative<\/strong> del Massachusetts Institute of Technology Media Labs.<\/p>

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#BREAKING<\/a>: The Bank of Canada has announced that it will be DROPPING its plan to create a BoC-regulated digital currency after years of consideration. pic.twitter.com\/GB3oBQYAHx<\/a><\/p>— Canada Proud (@WeAreCanProud) September 20, 2024<\/a><\/blockquote>