Populous

La plataforma Populous y su token PPT fueron diseñados para cambiar la industria de financiamiento de facturas mediante el uso de blockchain y un sistema de calificación crediticia con el objetivo de ofrecer un ecosistema más líquido tanto para los compradores como para los vendedores.

¿Qué es Populous?

Como proyecto con sede en Londres lanzado en 2017, la plataforma Populous se ha desarrollado y promovido desde entonces como una solución disruptiva en el mercado de financiación de facturas. Al ejecutarse en una arquitectura de igual a igual impulsada por la tecnología de contabilidad distribuida de blockchain, su objetivo más amplio es globalizar el mercado de comercio de facturas que el equipo de Populous considera bastante limitado ahora. La plataforma permite a los compradores y vendedores de facturas participar en transacciones independientemente de su lugar de residencia, con la ventaja adicional de eliminar a terceros de todo el proceso.

¿Qué está tratando de lograr Populous?

Los objetivos generales de Populous se centran en agilizar el funcionamiento de la industria del descuento de facturas y ser el centro de atención como una solución a algunos de los problemas que enfrentan las empresas en la actualidad:

Se supone que Populous ayuda a las empresas a mantener el acceso a flujos de caja estables, especialmente en el caso de las pequeñas y medianas empresas (PYME). Mantener un flujo de caja saludable puede convertirse en un desafío para las empresas, especialmente en momentos de dificultades económicas. Populous promueve y respalda el descuento de facturas como fuente de financiamiento utilizando las cuentas por cobrar impagas de una empresa como garantía para un préstamo. Por lo tanto, permite el acceso inmediato al efectivo que puede evitarse como parte de las facturas de venta pendientes. Los propietarios de la empresa permiten que los compradores de facturas compren facturas con descuento para obtener un acceso más rápido al efectivo. Una vez que los deudores hayan pagado las facturas, los compradores recibirán su compensación.
Populous tiene como objetivo nivelar el campo de juego para todos los participantes en su ecosistema de descuento de facturas. Esto se refiere a vendedores y compradores que se supone deben reconocer que tener acceso a un mercado de liquidez global en Populous debería ser beneficioso para todas las partes. Con Populous, los vendedores de facturas pueden hacer que sus flujos de efectivo sean más flexibles, lo que les permite expandir su negocio y ser más resistentes a las pérdidas causadas por los pagos retrasados (se estima que llegan a £ 2 mil millones al año solo para las pymes en el Reino Unido). Al mismo tiempo, los compradores de facturas pueden crear una fuente estable de ingresos pasivos y usar blockchain para hacer que este proceso sea más seguro y transparente.
Populous apuesta por acelerar el proceso de financiación de facturas automatizándolo con la ayuda de contratos inteligentes. Cuando los desarrolladores de Populous decidieron que el descuento de facturas puede beneficiarse de velocidades de transacción más altas, implementaron un sistema automatizado de contratos inteligentes que eliminó la necesidad de terceros, como empresas de financiación de facturas, bancos y otras organizaciones crediticias. También permitió la recaudación y liberación autónoma de pagos. Las posibles violaciones de seguridad deben evitarse al tener todos los registros de facturas almacenados en la cadena de bloques de Ethereum.
Por último, Populous ha implementado características adicionales para ofrecer acceso a un motor de análisis para la evaluación de los riesgos de crédito, los socios comerciales, empresas, etc. Con base en su implementación del marco de datos XBRL y la fórmula Altman Z-Score , la plataforma Populous puede obtener información sobre los estados financieros y utilizar sus contratos inteligentes para dar acceso a su sistema de calificación crediticia, que se factura como más avanzado que el actual no soluciones blockchain.

¿Cómo funciona Populous?

Agilizar el intercambio de facturas entre compradores y vendedores es el núcleo de los esfuerzos realizados por los desarrolladores de Populous. Todo el proceso comprende varias etapas:

Si los usuarios quieren comenzar a vender sus facturas, primero deben registrar su negocio. Del mismo modo, la compra de facturas se realiza proporcionando la información de conozca a su cliente (KYC).
El administrador de Populous inicia los procedimientos de aprobación de la solicitud y el acceso a la cuenta del usuario permanece en espera hasta que se realiza.
El usuario debe enviar una factura y definir el objetivo de ventas mínimo deseado, que también debe ser aprobado por un administrador.
Las estipulaciones legales del proceso de liquidación de facturas forman parte del código de contrato inteligente, lo que garantiza su ejecución automática en función de los términos definidos y hace cumplir la protección del contrato contra el financiamiento de facturas duplicadas. Esto se hace con base en el hecho de que los contratos no permitirán el financiamiento adicional de facturas luego de que se haya atendido la inicial.
Los tokens internos de la plataforma llamados “Pokens” se utilizan para comprar facturas en la plataforma de préstamos. Están vinculados a la moneda fiduciaria (en una proporción de 1: 1) del país desde el que se origina la factura. Al mismo tiempo, los tokens PPT de la plataforma se utilizan para invertir en facturas.
El tiempo de espera para liquidar facturas se reduce de los habituales 45 a 90 días según el sistema de financiación de facturas basado en subastas P2P.

¿Cuáles son los módulos de la plataforma Populous?

Si bien los contratos inteligentes en Populous funcionan como una especie de capa de aplicación, la plataforma se basa en la arquitectura modular con tres módulos principales que proporcionan la interfaz principal para interactuar con ella:

Módulo bancario. Este módulo maneja el libro mayor interno para las cuentas de la plataforma y mantiene vínculos entre el libro mayor y los tokens externos.
Módulo de subasta. Este segmento gestiona las subastas de facturas en la plataforma. Cada subasta incluye referencias hash a los registros y documentos relevantes existentes en la red del Sistema de archivos interplanetarios .
Módulo de tokens externos. A cada moneda admitida se le asigna un contrato inteligente apropiado en este modelo, y todos los contratos presentan una implementación del estándar Ethereum ERC 20. En base a esto, los usuarios pueden retirar sus fondos existentes fuera de Populous a estos contratos y obtener acceso a los tokens.

¿Cómo se evalúa a los participantes para las subastas?

El proceso de aprobación de facturas para la venta pone en primer plano el motor analítico presentado en la plataforma Populous. Un administrador utilizará el sistema interno de la plataforma para crear un puntaje de crédito para la factura del vendedor. Este proceso implica el uso de los datos XBRL y la fórmula Altman Z-Score:

Los datos XBRL se utilizan como fuente de información mediante la cual Populous evalúa el riesgo crediticio asociado. El análisis se realiza en tiempo real e implica el uso de la fórmula de puntuación Z de Altman.
Los datos recopilados se ponen a disposición del público y esta información puede referirse a la cantidad de efectivo disponible de inmediato, el valor del deudor y las cantidades adeudadas dentro de un plazo establecido.
En base a esto, trabajar con Populous elimina la necesidad de utilizar los servicios de organizaciones de calificación crediticia externas, lo que ahorra tiempo y dinero a los usuarios.

Las características por las que se determina el riesgo crediticio incluyen tres factores principales que se analizan con base en el sistema Altman Z-Score:

La probabilidad de quiebra de la empresa que se evalúa.
La probabilidad de que una empresa incumpla sus obligaciones.
El estado de las medidas que pueden adoptarse en el momento de la presión financiera

El proceso de subasta comienza inmediatamente después de que se aprueba la factura del solicitante y tendrá una duración de 24 horas. Los compradores pueden lanzar sus propias ofertas o decidir formar parte de los grupos de ofertas. En caso de que opten por la opción de grupo, se unirán a una serie de otros postores y harán su oferta como una sola entidad.

Si se aprueba, las subastas generalmente se completan en función de tres posibles resultados:

Se verifica que una oferta está en línea con el objetivo de ventas definido dentro de las 24 horas posteriores al lanzamiento de la subasta. Los fondos se devuelven al grupo perdedor o al comprador.
Si ninguna oferta coincide con el objetivo de ventas establecido dentro de las 24 horas, el usuario tiene la opción de aceptar la mejor oferta disponible o reiniciar el proceso de subasta.
Las subastas se pueden cancelar incluso antes de que expire el intervalo de 24 horas. Los fondos se devuelven a los participantes en las subastas canceladas.

Papel de los tokens en la plataforma Populous

La plataforma Populous presenta tres tipos de tokens que realizan varios roles en ella. Si una subasta se ha completado con éxito, el vendedor de la factura recibirá fondos de un comprador individual o grupo que ganó la subasta. Los fondos se distribuyen en forma de Pokens, que son tokens ERC-20 que funcionan como moneda interna. Los pokens se utilizan para comprar facturas. Están vinculados a la moneda fiduciaria equivalente y los vendedores pueden convertirlos a fiat si este tipo de cambio se adapta a sus necesidades inmediatas.

Según su vínculo con las monedas fiduciarias, los Pokens se compran a Populous en EUR, US$, GBP o Yen, y otras monedas se convierten a GBP según el tipo de cambio de la Bolsa de Valores de Londres en el momento de la compra. Al mismo tiempo, los Pokens pueden comprarse libremente con criptomonedas como Ethereum y Bitcoin y almacenarse en carteras que ofrecen soporte para tokens ERC-20.

Los tokens PPT sirven principalmente como vehículos para inversiones en facturas con la ayuda de los grupos de liquidez de la plataforma. Una vez invertidos, los tokens asumen el papel de garantía, y los usuarios reciben Pokens a cambio. Una vez que se han pagado las facturas, los inversores tienen derecho a lo que invirtieron originalmente en PPT, así como a las ganancias en Pokens. En marzo de 2019, la capitalización de mercado de Populous estaba valorada en 87 millones de dólares, por debajo de su máximo histórico de más de 2.000 millones de dólares en enero de 2018. Al mismo tiempo, más de 53 millones de PPT estaban en circulación y la cantidad en realidad se refiere a su tope total también. Los tokens PPT se negocian en los exchanges de cifrado como Binance .

Finalmente, también hay un Token XBRL de Populous (PXT) que se utiliza para pagar por obtener acceso a los datos de inteligencia empresarial que aparecen en la plataforma Populous, como información que podría usarse para una evaluación de salud financiera, análisis FODA y calificación crediticia.

Equipo Populous

La plataforma Populous se ha desarrollado como un proyecto favorito del experto en datos Stephen Williams, que quería combinar el descuento de facturas, blockchain y big data en un solo sistema. Fue el fundador de la empresa Olympus Research que trabajó con datos comerciales y análisis de negocios.

La ICO Populous tuvo lugar a mediados de 2017, con la venta de tokens por valor de más de US$ 10 millones. En mayo de 2018, la compañía lanzó su beta pública. Dado que la plataforma opera en una especie de nicho en el mercado de las criptomonedas, actualmente no enfrenta competidores directos en este campo, y la única preocupación del equipo es alejar a los usuarios de los sistemas tradicionales de financiación de facturas.